깊은 외가격 옵션을 매수하는 이유는 무엇인가요?

과외가격 옵션(극외가격 옵션)은 델타의 절대값이 0.2보다 작은 옵션입니다. 옵션 시장에서의 성과는 해당 주제의 현재 시장 가격보다 훨씬 높다는 것입니다. 상식적으로 볼 때 내재 가치는 없지만 실제로 일부 투자자는 여전히 깊은 투자를 선택합니다. 외가격 옵션에서 왜? 1. 프리미엄이 낮은 깊은 외가격 옵션의 구성은 외가격 옵션(외가격 옵션)과 동일하며 모두 시간가치로 구성됩니다. 외가격 옵션의 정도가 심화될수록 시간가치는 점차 감소하고 프리미엄도 낮아지며, 전력수수료도 낮아질수록 결국 옵션 투자는 매수자 측의 손실이 제한되므로 매력을 느끼게 됩니다. 일부 투자자는 자전거를 오토바이로 바꾸려는 마음으로 복권 스타일의 투자를 구매합니다. 2. 레버리지가 높은 옵션의 프리미엄과 레버리지 비율 사이에는 음의 상관관계가 있습니다. 콜옵션의 경우 외가격 정도가 심할수록 옵션 프리미엄은 감소하고 풋옵션의 경우에는 외가격 정도가 심할수록 프리미엄이 감소하고 레버리지 비율이 증가합니다. 레버리지 비율의 가치가 증가합니다. 높은 레버리지가 존재한다는 것은 작은 이익으로 큰 이익을 얻을 가능성이 있다는 것을 의미하기 때문에 매수자의 손실은 제한될 것이며 이는 높은 이익을 원하는 투자자를 끌어들일 것입니다. 3. 깊은 외가격 옵션의 형태가 개선된 상황이 있습니다. 지난 몇 년 동안 옵션 거래 시장에서는 일부 깊은 외가격 옵션이 하락에서 상승으로 전환되는 상황이 있었습니다. 예를 들어, 2018년 춘절 무렵에는 깊은 외가격 콜옵션에 대한 매수자의 프리미엄이 전부 였습니다. 그 결과 Shanghai Composite 50 ETF는 전체적으로 큰 폭으로 하락했지만, 여전히 일부 깊은 외가격 콜옵션이 하락하는 경우가 있었습니다. 등가격 풋옵션은 하락에서 상승으로 바뀌었고, 그 증가 폭은 무려 100배나 되었습니다. 위의 관점에서 볼 때, 깊은 외가격 콜옵션이든 깊은 외가격 풋옵션이든 가격이 하락하면 이익을 얻을 가능성이 있다는 뜻입니다. 이는 일부 투자자가 의미하는 바입니다. 그러나 편집자는 여전히 친구들에게 그것을 사는 것을 권장하지 않으며, 충분한 경험이 없으면 불필요한 손실이 발생할 것입니다.