기대효용이론을 위반하는 실생활 현상의 예

거래 당사자 모두 미래를 예측해야 합니다. 예상 효용을 결정하려면 미래 환경 사건과 미래 가격 모두에 관심을 기울여야 합니다. 환경 변화는 외생적이기 때문에 거래자의 기대 효용은 완전한 환경 이력에 의해 형성된 정보 세트에 대한 주관적인 확률 측정으로 특징지어질 수 있습니다.

1931년 F.R. Ramsey는 그의 논문 "Reality and Probability"에서 효용과 확률의 공리화에 반대하는 선구적인 연구를 발표했습니다. 이후 von Neumann과 Morgenstern은 "Bobon"이라는 논문에서 기대 효용 이론을 제안했습니다. 이론과 경제적 행동'이 1947년에 출판되었습니다.

기대 효용 이론에서 기대 효용 함수는 고유하게 결정되며 그 형식은 다음과 같습니다.

공식에서 x와 y는 두 상태 p에서 행위자의 지불액을 나타냅니다. , (1-P) - 두 상태가 발생할 확률입니다. (이 형태는 여러 상태로 확장될 수 있습니다.)

기대 효용 이론은 위험 시나리오에서 최종 결과의 효용 수준은 다양한 가능한 결과에 대한 행위자의 가중치 평가를 통해 획득된다고 믿습니다.

불확실함을 대하는 배우의 태도는 다음과 같다.

전자를 위험 회피로 정의하고 후자를 위험 선호로 정의하며 위험 회피 측정 공식을 제안하며 그 공식은 다음과 같습니다.

행위자의 선택은 불가분의 관계입니다. 기대효용이론은 독립성, 완전성, 확인성, 이행성, 연속성 등 행위자의 선호 합리성에 대한 일련의 엄격한 공리적 가정을 기반으로 합니다. 개인의 합리성에 부합하는 완전한 분석 시스템은 결정론적 기대 효용과 계산 가능한 주관적 확률을 통해 구축됩니다. 그러나 이론적 시스템의 완벽함이 실제 가치를 의미하지는 않습니다. 특히 A11as 역설은 더욱 그렇습니다. 그리고 E11sberg Paradox는 선호의 독립성과 이행성에 반대됩니다. Ellsberg 실험의 결과는 또한 표준 주관적 확률과 일치하지 않습니다. 심리학에서는 선호도 역전 실험이 존재한다는 것을 보여줍니다. 선호도 반전.

선호의 독립성과 전이성의 손상부터 선호의 반전까지, 이성적인 사람들은 더욱 큰 타격을 받았다. Ellsberg 실험은 사람들이 특정한 명확한 사건을 선호하고 확률이 1보다 작은 모호한 사건에 대해 덜 우려한다는 사실을 발견했으며 사후 판단 편향과 앵커 효과의 문제를 발견했습니다. 사후 판단 편견은 개인이 직면했을 때 이전에 획득한 정보를 과대평가하는 경향이 있음을 보여줍니다. 불확실한 사건에 대한 새로운 정보를 통해 사람들은 종종 자신이 가장 먼저 보는 것을 목표의 가장 중요한 차원으로 간주하며 플래시 메모리(플래시 전구 메모리)는 중요한 공공 사건의 영향을 강조하고 거리를 더욱 확장합니다. 베이즈의 법칙.

이러한 문제에 대응하여 기대효용이론을 수정하고, Ellsberg의 역설에 대한 선호역전을 위해 비전이적 효용모형과 비가산적 효용모형을 제안하였고, Kahneman과 Turvey Ski는 다음과 같은 주장을 제시하였다. 기대효용과 주관적 확률을 대체하기 위한 가치함수와 결정가중치 가치함수의 중요한 특징은 소득상태의 양의 오목성(위험 회피)과 손실상태의 역볼록성(위험선호), 즉 선호결정이다. 성적 이득과 불확실성 손실.

이론적 연구에 따르면 불확실한 환경에서 기대 효용과 주관적 확률은 일반적인 효용 및 확률과 매우 다릅니다. Allais의 역설로 인해 사람들은 전체 기본 효용의 분포를 설명하기 위해 Bernoulli 방정식에 위험 선호라는 특별한 용어를 추가하게 되었습니다. 다른 많은 견해와 일치하여 우리는 이성에 의해 지배되는 결정론적 행동이 없다고 믿지 않지만, 모든 행동이 기본적으로 합리적 계산에 의해 지배된다는 생각, 즉 사회 운영의 불확실성과 인간 행동의 출현을 거부합니다. 간단한 수학적 계산은 효율성을 잃습니다.