구리의 현물 가격은 어떻게 결정되며, 어떤 사이트에 그것의 역사 데이터가 있습니까?

1960 년대 말부터 많은 외국 학자들이 선물 시장의 가격 발견 기능에 대해 광범위한 연구를 진행했다. 이 과정에서 계량경제학의 발전에 따라 새로운 검사방법이 끊임없이 생겨나고 응용된다.

Garbade 와 Silber 는 먼저 선물가격에 따른 현물시장 가격을 실증적으로 검증해 GS 모델이라고 부른다. Manerly, Elam, 심 등은 가격 서열이 원활하지 않다면 전통적인 방법으로 편향되지 않은 검사를 하는 것은 무효라고 지적했다. Ende 가 제시한 컨버전스 개념은 기본적으로 가격 서열의 비정조 문제를 해결했지만, 이 방법의 단점은 매개변수에 대한 엄격한 추론이 부족하다는 데 있다. 이것이 바로 선물가격 편향 검사의 핵심이다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) Ende 와 같은 방법과는 달리 Johansen 은 통합 검사 및 매개변수 검사를 위한 통계적 추론 도구를 추론했습니다. 따라서 Johansen 방법은 선물 시장의 가격 발견 기능과 시장 효율성을 검증하는 데 더 적합합니다. 레이크. S 등은 일찍이 컨버전스의 개념을 사용하여 선물가격과 현물가격 간의 관계를 검증했다.

구리 선물 가격과 현물 가격에 대한 실증 연구에 따르면:

1. 단위근검에 따르면 구리 선물가격과 현물가격은 모두 불안정한 서열이지만, 1 차 차이 후 안정될 수 있습니다. 즉, 구리 선물가격과 현물가격은 1 차 안정입니다.

2. 구리 선물 가격과 현물 가격 사이에는 장기적인 균형 관계가 있다. 양자간에 단기적인 가격 편차가 있더라도 내재적인 규제 메커니즘을 통해 균형을 회복할 수 있다는 것은 우리나라의 상하이 구리 선물과 현물시장이 더욱 효과적이라는 것을 보여준다.

3. 그랜저 인과관계 검사에 따르면 구리 선물가격과 현물가격 사이에는 그랜저 양방향 안내 관계가 있다.

4. 펄스 대응 함수의 결과 분석을 통해 상하이 선물과 현물시장은 새로운 정보에 신속하게 대응할 수 있어 시장이 더욱 효과적이다.

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이것은 한 편의 논문에서 베껴 쓴 것이다.