신디케이트론이란 무엇인가요?

신디케이트 대출 신디케이트 대출(또는 "신디케이트 은행 기관")은 은행 그룹이 협력하여 차용자에게 자금을 제공하는 대규모 대출입니다. 일반적으로 대출금의 일정 비율을 할당하고 은행의 준비금(잉여금)을 다른 은행으로 이전하는 책임을 맡은 대표 은행("계획자" 또는 "대리인"이라고 함)이 있습니다. 신디케이트 론은 상호 대출과 반대되는 것으로, 차용인과 대출 기관(주로 은행 또는 금융 기관)이 한 명뿐입니다. 신디케이트론은 신디케이트론보다 규모가 크고 복잡합니다. 신디케이트론에는 2개 이상의 은행이 참여하는 경우가 많다. (신디케이트 대출이라고도 함: 신디케이트 대출)은 산업 분야 및 신흥 시장 경제 국가의 이자 상환 조치에 널리 사용됩니다. 은행은 특정 유형의 거래, 특정 지역이나 산업 부문의 시작 단계 또는 시작 비용을 절감해야 하는 실질적인 필요성이 있는 경우 조치가 부족할 수 있습니다. 변동 환율 벤치마크(특히 LIBOR)가 일반적으로 수익성이 있으면(벤치마크는 대출 금액을 기준으로 함) 신디케이트 론을 구현하는 은행은 다양한 지급을 받을 수 있습니다. 영리대출은 연공서열에 따라 돈을 벌고, 신디케이트론에서는 같은 은행이 다양한 역할을 할 수 있다.

보험 계약과 마찬가지로 대출도 위험을 감수합니다. 은행은 특정 대출 범주에 대해 자체 규정을 갖고 있으며 대출자의 5%가 파산할 수 있다고 믿습니다. 은행의 대출 한도가 5%로 가정되면 은행이 수익을 내기 위해서는 대출금에 10% 이상의 이자를 부과해야 합니다. 일반적으로 은행과 금융시장은 위험자본 기준을 사용해 가격을 책정하고, 일반 대출 금액의 위험과 특정 차용자의 위험을 바탕으로 대출 금리를 설정합니다. 그러나 대규모 비즈니스 대출과 관련된 대출에는 일반적으로 많은 문제가 없습니다. 대규모 상업대출 중 하나가 부실(즉, 5% 이상의 상황이 발생하는 경우)이 발생하면 은행은 모든 자산을 잃게 됩니다. 따라서 최선의 선택은 모든 은행을 나누거나 대량 대출을 서로 "신디케이트"하여 각 은행이 대출 포트폴리오에서 공정한 지분을 갖도록 하는 것입니다. 신디케이트 론은 크고 예측 가능한 손실을 감수하는 대신 부동산에 대한 크거나 예상치 못한 손실을 방지하는 능력 때문에 종종 비판을 받습니다. 더 작고 더 예측 가능한 손실은 많은 경영팀의 관심사가 될 것입니다. 왜냐하면 그러한 손실은 일반적으로 허용될 수 있고, 수익에 비해 "지속적이고 원활"하거나 더 안정적인 수익을 올리는 회사는 더 높은 주식 가치를 달성하기 위해 수익을 창출하는 관리자가 종종 다음과 같이 시작하기 때문입니다. 주식. 워렌 버핏은 대부분의 경우 이러한 행동은 우스꽝스럽다고 말하면서 이를 지적했습니다. 은행이 신디케이트 론 없이 계속 대리 역할을 하고 신디케이트 론이 한계 이자를 줄인다면, 은행은 장기간에 걸쳐 신디케이트 론을 구현하지 않고도 더 많은 자금을 확보할 수 있을 것입니다.

투자 은행 및 보험 산업에서 이러한 힘의 원천은 비슷한 역할을 합니다. 이러한 부문에서는 '신디케이트 론'과 유사한 상황도 발생합니다. 모든 차입자가 이러한 신디케이트 은행으로 몰려드는 것을 방지하기 위해 많은 신디케이트 은행 중 하나가 모든 신디케이트 구성원의 작업 대리인 역할을 하며 그들과 차용자를 연결하는 지점이 될 수 있습니다.

신디케이트론 시장은 크게 두 가지로 나눌 수 있다. 첫 번째 유형은 중소기업(대출금액은 일반적으로 2,000만~2억 5,000만 달러)을 대상으로 하며, 일반적으로 금융그룹에서 제공하는 대출금액이 고정되어 있는 것이 특징이다. 이보다 큰 대출은 보다 개방적인 거래이고 실제로는 보다 역동적인 거래인 경향이 있으므로 규율 있는 채권에 더 가깝습니다. 이러한 대출에는 헤지펀드, 연기금, 은행 대출 및 기타 투자 수단이 포함됩니다. 서브프라임 모기지 위기 이전에는 대규모 신디케이트 론이 은행에 의해 "대리"되었지만 대부분은 "보증 대출 계약"의 형태로 국제 금융 시장에 판매되었습니다. 실제로 이러한 대규모 대출의 경우, 대리은행이 단기로 빌려준 돈을 회수한 뒤 '보증대출계약'을 체결한 차입자에게 대출 형태로 투자하는 경우가 많다. 서브프라임 모기지 위기의 결과로 많은 국제 고정(부동산) 혜택(대출) 자금 조달 시장의 규모가 크게 축소되었습니다. 결과적으로, 많은 은행들은 단지 몇 달 만기의 대출에 갇혀 있고 대출을 꺼리고 가능하다면 절대 대출하지 않을 것입니다. 이러한 대출은 '정지 대출'로 알려져 있으며 최근 적자로 전환한 이유입니다.