금 가격이 계속 하락하고 있으며 많은 은행들이 개인 귀금속 거래를 강화했다는 것은 무엇을 의미합니까?

글로벌 유동성 증가, 경제성장 둔화, 지정학적 갈등 등의 영향으로 금을 포함한 많은 귀금속 가격이 두 차례나 최고치인 2,000달러에 이르렀습니다. 전년도에 비해 현재 금 가격은 2016년 최저점과 비교하면 상대적으로 높습니다. 현재 국내 금 가격은 온스당 최소 700달러 이상 높아 최저치보다 낮습니다. 기간은 200 위안 이상과 비교하면 훨씬 비쌉니다. 그러나 금 자체의 변동성은 상대적으로 크고, 글로벌 유동성, 세계 경제의 영향, 지정학적 갈등 등에 의해 큰 영향을 받습니다.

특히 최근 유럽과 미국은 큰 인플레이션 압력에 직면해 있으며, 특히 미국의 금리 인상은 미국과 유럽이 금리 인상 채널에 들어섰기 때문이다. 귀금속에 큰 영향을 미칩니다. 연준은 2022년 들어 금리를 세 차례 인상했는데, 매번 인상폭은 이전보다 커졌다. 첫 번째 인상은 25bp, 두 번째는 50bp, 세 번째는 75bp였다. 그러나 연속적인 급격한 금리 인상은 미국의 인플레이션 압력을 효과적으로 억제하지 못했습니다. 2022년 6월 미국의 CPI는 여전히 9.1에 달했습니다. 계속되는 높은 인플레이션 압력 속에서 연준은 앞으로도 계속해서 금리를 인상할 것입니다. 현재 시장 전망에 따르면 연준은 여전히 ​​7월에 금리를 75bp 인상할 가능성이 높으며 앞으로도 계속 금리를 인상할 가능성이 있습니다. 앞으로 금리를 대폭 인상할 것입니다.

연방준비제도(Fed)가 계속해서 금리를 크게 인상하면 미국 달러는 계속해서 강세를 보일 것이며, 이는 금을 포함한 귀금속 시장에 상대적으로 큰 영향을 미칠 것입니다. 이것이 최근 금을 포함한 은과 같은 일부 귀금속의 급격한 하락의 중요한 원인입니다. 2022년 4월 중순부터 현재까지 금 가격은 약 300달러 하락해 15% 이상 하락했습니다. 최근 하락세를 보이고 있으며 앞으로도 더 하락할 수 있습니다. 그러나 현재 금에는 몇 가지 긍정적인 요인이 있습니다. 한편, 세계가 금리 인상 경로에 진입한 후 세계 경제 성장은 그다지 낙관적이지 않으며 유럽과 미국의 많은 국가가 경기 침체에 빠질 수 있습니다. 반면, 현재의 지정학적 갈등은 효과적으로 완화되지 않았습니다. 국제적 위험 회피는 여전히 상대적으로 높습니다.

이러한 강세 요인의 영향으로 시장에 혼란이 생기면 금값은 크게 오를 가능성이 크다. 따라서 현재 금 가격의 추세는 매우 복잡할 수 있으며, 이때는 롱 포지션을 막론하고 큰 리스크에 직면하게 됩니다. 이때, 은행의 투자고객이 쉽게 귀금속에 투자한다면 잠재 위험은 매우 높을 수 있으며, 올바르게 배팅하면 많은 돈을 벌 수 있지만, 잘못 배팅하면 많은 돈을 잃을 수도 있습니다. 이러한 부침은 고객 거래에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 일부 고객은 포지션을 이탈할 수도 있습니다. 지난 몇 년간 이런 사례가 자주 발생했습니다.

첫 번째 사례는 2013년 중국인 이모들이 바닥권에서 금을 사던 사건이다. 2013년 4월, 월스트리트 금융 거물들은 모두 금에 대해 약세를 보였고, 금 가격은 단기적으로 어느 정도 하락했습니다. 이때 한 무리의 중국 아줌마들이 나타나서 온통 매매를 하고 있었습니다. 그것은 금을 끌어 올려 월스트리트의 금융계 거물들이 많은 고통을 겪게 만들었습니다. 모두가 중국 이모가 월스트리트의 거대 금융 기업들을 물리쳤다고 생각했을 때, 2014년부터 금 가격이 계속 하락하기 시작하여 2016년 최저점까지 1,000달러 정도로 떨어졌다고는 생각하지 못했습니다. 중국 이모는 단단히 갇혀 있었고, 2019년까지 탈출할 기회는 없었다. 중국 아줌마들은 결국 돈을 잃지는 않았지만 금에 투자하는 기회비용까지 포함하면 사실 매우 비경제적이다.

두 번째 사례는 중국은행 원유 보물 사건이다. 원유와 귀금속은 서로 다른 투자상품이지만 기본적으로 투자 논리는 동일합니다.

2020년 4월 20일, 미국 WTI 원유 선물 2005 계약의 가격이 4월 21일 아침에 마이너스 가치로 급락했으며, "Crude Oil Treasure"의 많은 투자자 계정이 실제로 "모두 포지션을 잃었습니다". 원래 위치는 청산되었지만 심지어 그들은 중국 은행에 석유 1배럴당 260위안 이상을 지불해야 합니다. 일부 대형 고객은 바지를 잃을 뿐만 아니라 은행에 수천만 위안의 빚을 지고 있습니다. 이 문제는 당시 큰 사건이었다. 결국 중국은행은 타협할 수밖에 없었고, 투자자들과 '연체금'을 면제하는 합의서를 체결하겠다는 의사를 밝혔으나 손실을 보상하지는 않겠다고 밝혔다. 투자자들은 합의를 완전히 이해하지 못했습니다.

마지막으로 일부 투자자들은 중국은행을 법원에 고소했고, 법원은 중국은행이 투자자의 모든 손실과 원금 손실의 20%를 부담하고 차감된 증거금 잔액을 투자자 계좌에서 반환해야 한다고 판결했다. 해당 기금 점유 수수료를 지불합니다. 또한 중국은행(Bank of China)에도 규제 당국으로부터 막대한 벌금이 부과됐다. 중국은행과 그 지점에는 총 5050만 위안의 벌금이 부과됐다. 이번 원유 보물 사건으로 중국 은행은 매우 큰 손실을 입었다고 할 수 있습니다. 중국 은행 사건 이후 모든 주요 은행은 향후 선물 투자에 매우 신중했습니다. 따라서 금 시장이 많은 불확실한 요인에 직면하고 큰 변동에 직면할 수 있는 상황에서 은행은 일부 외부적인 일을 피하기 위해 사전에 거래 채널을 폐쇄했습니다. 이는 투자자를 보호할 뿐만 아니라 투자자를 보호하기 위한 것입니다. 은행을 손실로부터 보호하기 위해.