영국인이 주가 하락을 이용해 돈을 벌었다는 소식은 어디에 있습니까?

모든 일은 주기적으로 돌아옵니다.

16년 전, 헝가리계 미국인 조지 소로스(George Soros)는 1992년 9월 15일 퀀텀 펀드(Quantum Fund)를 이끌고 파운드화 공매도를 벌여 영국 은행으로부터 10억 달러를 벌어들였습니다. 이는 또한 후자가 유럽통화계획(European Monetary Plan)에서 탈퇴하도록 강요했습니다. 그렇지 않으면 오늘날 유로화는 강세를 보일 것입니다.

현재 미국 재무장관과 같은 성을 가진 남성도 영국을 상대로 베팅하고 있으며 그의 헤지펀드 Paulson & Co.는 영국 금융주를 매도하여 10억 파운드 이상을 베팅했습니다. 월스트리트의 많은 헤지펀드 매니저들이 여전히 보유하고 있는 리먼 주식을 어떻게 처리해야 할지 고민하고 있는 동안, 존은 편안하고 행복했습니다.

8월 존 폴슨은 포브스 부자 목록에서 78위를 차지했습니다.

대규모 공매도자

Financial Times에 따르면 최근 영국 통화청(UK Monetary Authority)의 규제 서류에 따르면 John Paulson은 영국 은행 부문에서 가장 큰 공매도자입니다. 공매도자 중 그는 영국 5대 은행 중 4곳에 베팅했습니다. 그의 포지션에는 Barclays 주식에 £350m, RBS에 £292m, Lloyds TSB에 £260m의 공매도 베팅이 포함됩니다.

최근 월스트리트의 '금융 쓰나미'를 고려하여 영국 금융 서비스 규제 당국은 9월 18일 성명을 발표하여 투자자가 금융주에 대한 새로운 매도 포지션을 구축하는 것을 일시적으로 금지하고 0.25를 초과하는 보유를 요구했습니다. % 숏포지션은 23일부터 매일 공개됩니다. 금지령은 내년 1월 16일까지 유효하다. 이번주 FSA는 공매도 금지령 공포 이후 감히 법을 어기는 공매도 행위에 대해 엄중 단속하겠다고 다시 한번 강조했다.

FSA는 핼리팩스(HBOS), 스코틀랜드 왕립은행(RBS), 로이드 TSB 은행, HSBC 홀딩스 및 기타 대형 상업은행을 포함해 공매도가 금지된 34개 금융주 목록을 발표했다. 생명보험, 유니크레디트 등 표준은행 금융회사입니다. 그리고 이들은 John Paulson이 베팅하고 있는 은행들입니다.

최근 영국 금융감독청이 공매도 금지를 점점 더 엄격하게 시행하고 있지만, 금융주 공매도에 익숙한 헤지펀드들은 이를 마다할 의향이 없는 게 분명하다. 반대자들은 현재 시장의 하락폭이 너무 크며 유동성 부족이 원인이라고 말한다. 공매도가 금융주 급락의 원인은 아니다.

그리고 이미 많은 돈을 벌어들인 존 폴슨은 벌써부터 화려한 변신을 준비하고 있다. 폴슨은 금융 부문에 대해 극도로 약세를 보였지만 가격이 목표 수준으로 떨어지면 은행 및 금융 기관 주식은 물론 다양한 주택 담보 증권을 매입할 예정이라고 합니다. 그는 9월 중순 투자자 회의에서 영국과 미국 금융주가 부진함에 따라 회사 자금이 부실 금융 기관의 자본 조정을 돕는 것을 고려하고 있다고 말했습니다.

존 폴슨이 10월 1일 '회복' 펀드를 출시할 것으로 알려졌다. 일부 투자자들은 수십억 달러의 자금을 조달할 것이라고 주장합니다.

나는 현실주의자이다

롱 포지션을 취하는 것은 단지 하락장에 자신의 놀라운 치명적인 위험을 묻어두려는 존의 시도일 뿐이라고 믿을 만한 이유가 있다.

존 폴슨의 헤지펀드는 1994년 설립돼 합병 차익거래에 주력했다. 대부분의 펀드매니저들이 여전히 투자자들을 향해 낙관적으로 '부동산 신화'를 반복하고 있던 2005년 이전에는 황소가 다 죽었던 시대에 그의 펀드는 눈에 띄지 않았다.

그러나 그는 부동산 시장에 조용히 나타나는 거품을 예리하게 인식하고 있었다.

2006년 7월, 폴슨은 자본금 1억 5천만 달러로 자신의 첫 번째 공매도 서브프라임 채권 펀드에 투자하기 시작했습니다. 2007년 1월까지 Paulson은 특별 기금으로 10억 달러를 모금했습니다. 그의 투자 전략은 신용디폴트스왑(Credit Default Swap)을 매수하고 주택담보대출을 숏(Short)하는 것이었습니다. 신용불이행스왑은 AIG 그룹을 심각한 위기에 빠뜨리는 금융 상품입니다.

서브 프라임 부채의 영향이 단기적으로 나타나지 않았기 때문에 2006 년 부동산 시장은 여전히 ​​​​호황을 누리고 있었고 폴슨이 구입 한 신용 디폴트 스왑 (CDS)은 계속 적자를 냈습니다.

엄청난 압박감에도 불구하고 폴슨은 자신의 판단을 의심하지 않았습니다. 그는 뉴욕 센트럴파크에서 매일 5km를 달리는 것을 고집했고, 한편으로는 인내심을 키우며 "성공을 기다렸습니다."

18개월 후, 마침내 그 내기는 결실을 맺었습니다. 2007년 미국 5위 투자은행 베어스턴스의 파산은 미국 서브프라임 채권 시장에 허리케인을 일으켰다. 그리고 바람 이야기꾼 폴슨은 날개를 펼쳐 이 허리케인 속에서 날아갔습니다.

헤지펀드리서치에 따르면 2007년 첫 10개월 동안 존 폴슨의 Credit Opportunities I 펀드는 550% 급등해 지난해 미국 내 30개 투자 수익률 중 100개를 넘는 펀드 중 하나가 됐다. %; 수익률이 100%를 넘는 펀드도 3개 있습니다.

존은 하락장에서 세계 최고의 헤지펀드 매니저 반열에 올랐다.

투자자들의 추정에 따르면 John의 펀드는 2007년 서브프라임 모기지 위기 동안 120억 달러 이상의 수익을 올렸습니다. 2008년 1월 폴슨앤컴퍼니의 자본금 규모도 350억 달러에 달했다. 분석가들은 "금융시장 역사상 이렇게 큰 수익을 올린 거래는 없었다"고 평했다.

존 폴슨 자신이 직접 표현하자면 월에서 하룻밤 사이에 부자가 됐다는 신화다. 거리는 전혀 사실이 아닙니다. "저는 제 자신을 소나 곰이라고 생각하지 않습니다. 저는 단지 현실주의자일 뿐입니다."

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폴슨의 역세 운용은 성공적이었다

그러나 최근 하락장에서도 일부 헤지펀드는 여전히 수익을 냈다. 예를 들어, 350억 달러를 운용하고 세계 10대 헤지펀드 중 하나인 Paulson & Co.는 지난해 부동산 시장에서 큰 수익을 올린 것 외에도 올해 이러한 추세를 성공적으로 극복하는 데 성공했습니다.

시장이 좋지 않을 때 공매도하는 것이 폴슨의 마법무기다. 하지만 헤지펀드의 공매도가 대량으로 발생하면 시장이 급락하게 된다. 이를 위해 미국 증권거래위원회(SEC)는 올해 두 차례 공매도를 제한했다. 동시에, 규제 당국은 헤지펀드에 더 큰 투명성을 요구하고 있으며, 헤지펀드가 증권위원회에 자신의 입장을 보고하도록 요구하고 있습니다.

10월 17일 '월스트리트저널' 보고서에 따르면 영국 규제당국이 헤지펀드 매도 포지션 공개를 요구했기 때문에 폴슨 회사가 공개한 정보에 따르면 폴슨은 영국 상위 4개 주식을 매도한 것으로 드러났다. 대형 은행의 주식에는 Barclay PLC, HBOS PLC, Lloyds TSB 및 Royal Bank of Scotland가 포함됩니다. 이번에 Paulson은 5억 4천만 파운드를 벌었습니다.

이전 미국 증권위원회는 공매도를 799종목으로 제한했고, 이후 공매도 금지종목을 1000종 가까이 늘렸다. 당시 제한이 없던 영국도 큰 손실을 입었다. 항공 금지령을 내려야 했습니다. 따라서 미국의 공매도 금지 조치가 10월 8일 해제되었음에도 불구하고 영국은 여전히 ​​공매도 금지 조치를 유지하며 2009년 1월까지 지속될 예정이다.

리더스포커스 사이트는 폴슨을 미국 금융계의 새로운 리더로 꼽았다. 일반적으로 CDS로 알려져 있습니다. 주택 시장이 무너지고 대부분의 금융 기관이 살아남기 위해 고군분투했을 때 폴슨의 회사는 2007년에 200억 달러의 수익을 올렸고, 폴슨 자신은 35억 달러를 벌어 포브스 선정 미국 부자 400인 중 165위에 올랐습니다.

그러나 폴슨은 여전히 ​​눈에 띄지 않게 최선을 다했습니다. 다른 사람들이 주택 시장 하락으로 어려움을 겪고 있는 동안 그는 자신의 성공을 축하하고 싶지 않았습니다. 지난해 10월 그는 주택 경매에 직면한 가족들에게 법적 지원을 제공하기 위해 주택 소유자와 가족 재산을 보호하는 데 전념하는 미국 연구 센터에 1,500만 달러를 기부했습니다.