재무제표 분석 방법

재무제표 분석은 회사의 재무회계보고서에 관련 자료를 수집, 정리하고 기타 관련 보충정보를 결합하여 회사의 재무상태, 영업실적, 현금흐름 상황 등을 종합적으로 비교평가하여 A를 제공하는 것입니다. 재무회계 보고서 사용자에게 경영 결정 및 통제의 기초를 제공하는 관리 업무입니다. 이 기사에서는 주로 재무제표 분석 공식의 전체 세트를 소개합니다. 1. 지급여력 분석: 1. 유동비율 = 유동자산/유동부채*100. 지표가 높을수록 회사의 유동자산 흐름이 빠르고 유동부채 상환 능력이 강하다는 것을 의미합니다. 국제적으로는 200으로 인정되는데, 우리나라에서는 150이 더 좋습니다. 2. 당좌비율 = 당좌자산(유동자산 - 재고) / 유동부채 * 100. 우리나라의 국제 성적 비율은 100점 만점에 90점 정도입니다. 3. 자산부채비율 = 총부채/총자산*100. 지표가 높을수록 부채 수준이 높고, 운영 위험이 커지며, 낮은 자본 비용으로 생산 및 운영할 수 있는 능력이 향상됩니다. 보수적 비율은 50을 넘지 않으며, 60이 국제적으로 더 나은 것으로 인정됩니다. 4. 장기자산적합성비율 = (자기자본장기부채)/(장기고정자산투자) * 100 2. 자본현황 분석: 1. 자본보존 및 가치상승률 = 기말 자기자본 연초에 객관적 요소/자본을 공제한 후 1년 *100, 지표가 높을수록 자본 보존 상황이 좋아지고 기업의 발전 잠재력이 커지고 채권자의 이익이 더욱 보호됩니다. 2. 자본축적률 = 올해 자기자본 증가율/연초 자기자본 * 100. 지표가 높을수록 자기자본 증가율이 빠르고, 자본축적 능력이 강할수록 보전 상황이 양호하며, 지속가능발전 역량이 커진다. 3. 수익성 분석: 1. 본업 총 이익 마진 = 총 이익(주 사업 수입 - 주요 사업 비용) / 본업 수입 * 100, 20-50 사이, 일반적으로 상대적으로 합리적이고 안정적이며 유동성이 높은 상품, 총 이익 마진은 낮은. 참신한 디자인의 특수상품(패션아이템)은 매출총이익률이 높다. 2. 본업 순이익률 = 순이익/본업 수입 * 100, 기업의 기본 수익성을 반영합니다. 3. 본업 비용율 = 본업 비용 / 본업 수입 * 100 4. 영업 비용율 = 운영 비용 / 본업 수입 * 100 5. 본업 세율 = 본업 세금 및 할증금 / 본업 영업 수입 * 100 6 순자산이자율 = 세후순이익 / 평균 총자산 * 100 = 본업 순이자율 * 총자산회전율. 지표의 수준은 기업의 자산구조 및 경험관리 수준과 밀접한 관련이 있습니다. 7. 자기자본이익률 = 순이익/평균자본*100. 투자자의 투자수익률을 반영하여 주주들은 연평균 자기자본수익률이 12를 초과할 것으로 기대합니다.

8. 부실자산비율 = 연말 부실자산총액/기말 총자산 * 100 9. 자산손실률 = 처리대상자산의 순손실 / 기말자산총액 연도 * 100 10. 고정자산 갱신율 = 평균순고정자산 / 평균고정자산 원래가치 * 100 11. 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 * 100 12. 당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채 * 100 13. 자산 -부채비율 = 총부채 / 총자산 * 100 14. 장기자산적합성비율 = (장기자본부채)/(장기고정자산투자)*100 15. 자본보전 및 가치상승률 = 객관적인 요소를 차감한 연말 자기자본/연초 자기자본 * 100 16. 자본축적률 = 당해년도 자기자본 증가액/연초 자기자본*100 17. 본업 매출총이익률 = 매출총이익/주사업 수입*100 18. 본업 순이익률=순이익/주사업 수입*100 19. 본업 원가율= 본업 비용/주사업 수입* 100 20. 운영 비용율 = 운영 비용 / 주요 사업 소득 * 100 21. 주요 사업 세율 = 주요 사업 세금 및 할증료 / 주요 사업 소득 * 100 22. 자산 순 이자율 = 세후 순이익 / 평균 총 자산 * 100 = 본업의 순이자율 * 총자산회전율 23. 자기자본이익률 = 당기순이익 / 평균자본 * 100 24. 관리비율 = 관리비 / 본업 사업소득 * 100 25. 금융비용률 = 금융비용 / 본업 수입 * 100 26. 비용 및 비용 이익률 = 총 이익 / (본업 비용 기간 비용) * 100 27. 매출 현금 비율 = 현금 대비 매출 / 매출 28. 운영 지수 = 운영으로 인한 순 현금 흐름 / 창출된 현금 29. 현금비율 = 현금잔고 / 유동부채 * 100 30. 현금부채비율 = 영업활동으로 인한 순현금흐름 / 유동부채 * 100 31. 총 현금부채 비율 = 영업활동으로 인한 순현금흐름 / 총부채 * 100 32. 매출현금비율 = 순영업현금흐름 / 매출 * 100 33. 매출채권 회전율(회수) = 순신용판매수익 / 매출채권 평균잔액 34. 매출채권 회전일수 = 일수 / 계좌 매출채권회전회수 = 계산기간일수 * 매출채권평균잔액 / 순대신판매수익 순매출액 = 매출수익 - 현금판매수익 - 매출할인 및 충당금 35. 재고회전율 = 매출원가 / 평균재고 36 재고회전일수 = 계산기간일수/재고회전율 37. 유동자산회전율(비율) = 순매출액/유동자산 평균잔액 38. 유동자산회전일수 = 계산기간일수/ 유동자산회전율 39. 총자산회전율 = 순매출액/평균총자산 40. 총자산회전율 일수 = 계산기간 일수/총자산회전율 수 41. 이자소득의 배수 = (세전총이익 이자비용)/이자비용 42. 총자산수익률 = (총이익 이자비용)/평균총자산이익 4. 영업능력 분석 1. 매출채권회전율(회수) = 순여신판매수익 /미수금 평균잔액, 높은 지표는 채권추심이 빠르고 노후화기간이 짧아 기업채무추심비용 및 대손손실을 줄여줍니다. 2. 매출채권회전일수 = 일수 / 매출채권회전회수 = 계산기간일수 * 매출채권평균잔액 / 신용매출액 순액, 순매출액 = 매출액 - 현금매출액 - 매출할인 및 충당금 3. 재고회전율 = 매출원가/평균재고. 일반적으로 회전율이 빠를수록, 실현속도도 빨라지고, 재고자금이 적게 점유되며, 같은 양의 재고를 점유하여 달성하는 매출원가는 높아지게 됩니다. 4. 재고회전일수 = 계산기간일수(연간 360일)/재고회전율 5. 유동자산회전율(회전율) = 순매출액/유동자산 평균잔고가 높을수록 기업의 자산회전율이 높다는 것을 의미합니다. 유동자산회전율이 빠르고 활용효과가 좋습니다. 6. 유동자산회전율=계산기간일수/유동자산회전율 7. 총자산회전율=순매출액/평균총자산.

회전율이 빠르면 회사의 운영 능력이 낮고, 지표가 낮으면 수입이 부족하거나 자산이 낭비되고 있음을 나타냅니다.

8. 총자산회전일수 = 계산기간일수/총자산회전율 9. 이자수익배수 = (세전이익 차감전 이자비용)/이자비용 10. 총자산수익률 = (총이익이자비용)/ 평균총자산 5. 종합 지급여력 : 이자수익의 배수 = (세익 차감 전 이자비용 총액) ¼ 이자비용 수익성 : 본업 순이자율 = (순이익 ¼ 본업 수입) × 100 순자산 이자율 = (순이익 ¼평균총자산)×100=본업 순이익률*총자산회전율 순자산수익률=(순익‐평균총순자산)×100 추가: 총자산수익률=(총이익이자비용)nn평균 자산 총운영능력 : 매출채권 회전율 = 본업수익 ¼ 평균 매출채권잔액(높다는 것은 회사가 채권을 신속하게 회수하고 노후화 기간이 짧다는 것을 의미하므로 회수 비용 및 대손금 손실을 줄일 수 있으며 상대적으로 회사의 매출을 늘릴 수 있음을 나타냄) 유동자산 투자수익은 해당 자산이 유동성이 높고 신속하게 실현될 수 있으며 단기 지급여력이 강하다는 것을 나타냅니다.) 재고회전율 = 본업비용 ¼ 평균재고잔고(높다는 것은 회사의 자산이 순조롭게 운영되어 유동성이 높다는 것을 나타냄) 판매 및 재고가 빠르게 현금으로 전환될 수 있음 낮은 재고 점유율, 너무 높은 재고, 부족한 재고, 제품 품절) (느림: 일정 금액의 자금이 불가피하게 점유되어 자금 낭비 및 운영상의 어려움이 발생함) 현재 자산 회전율 = 본업 수입 ¼ 평균 총자산 총 자산 회전율 = 본업 영업 수입 ¼ 평균 총자산 (너무 낮음 : 수입 부족, 유휴 자산, 낭비) 발전 능력 : 매출 증가율 = (올해 본업 수입 - 전년도 본업소득) ¼ 전년도 본업소득 자본축적율 =[(기말 자기자본 - 연초 자기자본) ¼ 연초 자기자본] × 100 본업소득 영업이익 = 본업이익 - 본사업비 - 본사업세 및 추가영업이익 = 본영업이익 기타영업이익 - 기간비용 총이익 = 영업이익 투자수익 보조금수익 영업외수익 - 영업외비용 당기순이익 = 합계 이익 - 소득세 6. 재무제표 분석 적용 (1) 두방 재무 분석 시스템 1. 자기자본 승수 자기자본 승수 수 = 1¼(1-자산-부채 비율) 2. 순자본이자율 순자본이자율 = 순자산이자율 × 자기자본승수 = 순매출이자율 × 자산회전율 × 자기자본승수 (2) 상장기업의 재무비율 1. 주당 주당순이익 = 순이익 ¼ 기말 보통주 총수 = (순이익 - 우선주 배당금) ¼ (당기 총 우선주 수 - 연말 우선주 수) 2. 주가수익률 주가수익률(배수) = 주당 주가 보통주 지분 ¼ 보통주 주당 가격 주당 이익 3. 주당 배당금 주당 배당금 = 배당금 총액 ¼ 기말 보통주 총수 4. 주식 이익률 주식 이익률 = 주당 배당금 ¼ 보통주당 시가 × 100 5. 배당금지급률 배당금지급률 = (보통주 1주당 배당금 ¼ 보통주 1주당 순이익) 주당 순자산 = 기말 자기자본 ¼ 보통주 수 8. 주가순자산비율 주가순자산비율(배수) = 주당 시가 ¼ 주당 순자산 (3) 현금 흐름 분석 1. 유동성 분석 (1) 현금 도착 기간 부채 대 현금 부채 만기 비율 = 순영업현금흐름 ¼ 당기부채 (2) 현금흐름 부채비율 유동부채 비율 = 순영업현금흐름 ¼ 유동부채 (3) 총 현금부채 / 현금부채 총비율 = 순영업현금흐름 ¼ 총부채 2. 현금 확보 능력 분석 (1) 매출현금비율 매출현금비율 = 순영업현금흐름 ¼ 매출 (2) 주당 순영업현금흐름 주당 영업현금흐름 순액 = 순영업현금흐름 현금흐름 ¼ 보통주 수 (3) 전체자산 현금회수율 전체자산 현금회수율 = 순영업현금흐름 ¼ 전체자산 × 100 3. 재무탄력성 분석 (1) 현금이 투자비율을 충족 현금이 투자비율을 충족 = 최근 5년간 순영업현금흐름의 합 ¼ 최근 5년간의 자본적 지출, 재고증가, 현금배당의 합계 (2) 현금배당보증

배수: 현금 배당 적용 배수 = 주당 순영업현금흐름 ¼ 주당 현금