공모증권투자기금판매업자에 대한 감독·관리에 관한 대책

제1장 총칙 1. 개정 배경

'판매조치'는 '증권투자기금법'의 기본보조규정으로 2004년 최초로 공포되어 2009년 12월 개정되었다. 2011년과 2011년. 2013년에 두 번 개정되었다. 본 '판매조치'는 공포·시행된 이래 펀드판매업의 질서를 규제하고 투자자의 정당한 권익을 보호하는데 중요한 역할을 해왔습니다. 최근 몇 년 동안 자본 시장 개혁이 지속적으로 심화됨에 따라 펀드 시장 환경은 큰 변화를 겪었습니다. "판매 조치"는 더 이상 산업 발전의 요구를 완전히 충족할 수 없으며 적시에 조정되어야 합니다.

이번 개정안의 기본 이념은 투자자의 정당한 권익을 보호하는 것을 출발점이자 목표로 삼아 문제와 위험 지향성을 견지하고 자본의 수익 요구 사항을 견지하는 것입니다. 펀드판매기관의 전문서비스 역량과 컴플라이언스 및 리스크 통제 수준을 제고하고, 장기적으로 합리적인 투자개념 확립을 강화하며, 적극적인 육성을 위한 적정성 노력이 필요하다. 펀드산업의 건강한 발전생태계를 조성합니다. 2. 주요 개정

(1) 펀드 판매 활동에 대한 허가 요건을 강화하고 펀드 판매 대행사 및 관련 펀드 서비스 대행사의 책임을 명확히 합니다. 펀드 판매 업무의 의미와 확장, 펀드 판매 대행사 및 관련 펀드 서비스 대행사의 업무 수행 사양을 명확히 합니다. 인터넷 사용을 표준화하기 위해 펀드 매니저와 펀드 판매 대행사를 지원합니다. 플랫폼은 고객을 확대합니다.

(2) 펀드 판매 기관의 접근 및 퇴출 메커니즘을 최적화하고 질서 있는 발전과 건전한 발전을 통해 산업 생태계를 구축하기 위해 노력합니다. 자격 등록 프로세스를 조정 및 최적화하고, "선 승인 후 자금 조달"을 시행하며, 다양한 금융 기관의 등록 조건을 통합하고, 독립 펀드 판매 기관(이하 "독립 판매 기관"이라 함) 및 그 주주에 대한 접근 요구 사항을 더욱 개선합니다. 증권투자기금법에 따라 인가하고, 성숙한 규제 경험을 바탕으로 영업 정지, 허가 취소 등 제도적 장치를 강화하고, 신규 등록 기관에 대한 펀드 판매업 허가 유효 기간 연장 제도(이하 허가 갱신 제도)를 도입합니다. , 펀드 판매 기관의 표준화되고 질서 있는 발전을 촉진합니다.

(3) 비즈니스 표준과 제도적 통제 요구 사항을 통합하고, 투자자의 이익에 초점을 맞추고 장기적으로 합리적인 투자를 촉진하는 시스템과 메커니즘의 구축을 촉진합니다. 펀드 판매 업무 사양을 강화 및 개선하고, 판매 행동에 대한 최종 요구 사항을 강조하며, 판매 수수료 공개 및 지속적인 고객 서비스와 같은 투자자 보호 및 서비스 요구 사항을 개선하고, 펀드 판매 대리점을 홍보하여 ​​투자자 관심에 초점을 맞춘 평가 시스템을 구축하고 홍보합니다. 장기적으로 합리적인 투자, 사모펀드 판매 업무 사양 강화, 상품 실사, 위험 공개, 이해 상충 방지 등 측면에서 위험 관리 및 통제를 강화합니다. 다양한 펀드 판매 기관에 펀드 판매 업무 시스템에 부합하는 내부 관리 시스템을 개선하도록 요구합니다.

(4) 독점 판매 기관에 대한 감독을 개선하고 독점 판매 기관의 전문성, 규정 준수 및 꾸준한 발전을 촉진합니다. 독점 판매 기관의 지분 관리 및 내부 지배 구조에 대한 요구 사항을 개선하고 "1 참여 1 통제"를 구현하며 감독하에 독점 판매 기관의 실제 통제자를 포함시킵니다. 전시 산업의 독립성을 강화하고 규정 준수 위험 관리, 지점 관리, 전시 범위 및 자체 자금 사용 측면에서 목표 요구 사항을 제시합니다.

규칙의 시행 방식을 명확히 하기 위해 중국 상공회의소에서는 '시행 규정'도 발표했습니다. 또한, 펀드 홍보 및 판촉 활동에 대한 감독을 강화하기 위해 중국 증권 감독 관리 위원회는 원래의 "판매 방법" 및 "증권 투자 기금 홍보 및 판촉 감독 사항에 대한 보충 규정"의 관련 규제 요구 사항을 통합하고 강화했습니다. 자료”(CSRC 고시[2008] 제2호)에서 “공모증권투자펀드의 홍보 및 판촉물 관리에 관한 임시규정”을 제정하여 함께 공포하였으며, 이 규정은 2020년 10월 1일부터 시행됩니다. 3. 의견공개 및 채택 현황

공개의견 모집 과정에서 ***은 126개 기관, 21명의 개인으로부터 의견을 접수받았다. 위원회는 각 항목을 요약, 정리, 검토한 후 주로 다음과 같은 측면을 포함하는 모든 합리적인 의견과 제안을 채택했습니다. 첫째, 공적 자금 판매 외에 독립 판매 기관의 업무 범위에 대한 제한을 조정합니다. , 독립판매기관은 사모증권투자기금 판매업무에 종사할 수 있으며, 중국증권감독관리위원회가 별도로 규정한 경우 해당 규정에 따릅니다. 둘째, 단독판매기관 5% 이상 주주의 자본력 요건을 조정, 개선하고, 단독판매기관의 지배주주에 대한 기업지배구조 요건을 개선한다. 세 번째는 라이센스 갱신 시스템을 최적화하는 것입니다.

"판매 조치" 개정 및 공포 이후 신규 등록 기관은 갱신 조치를 시행할 예정이며, 주로 기본 사업 개발 조건을 충족하지 못함, 심각한 규정 준수 및 내부 통제 부족, 그리고 공적자금판매사업을 실질적으로 수행하지 아니하는 행위 넷째는 영업업무 스펙을 다듬고 개선하는 것이다. 펀드 판매 기관에 대한 장기 평가 메커니즘 구축을 촉진하고 업계 고객 유지 비용의 상한선을 명확히 하여 업계의 지속 가능한 발전을 위한 견고한 기반을 마련합니다. 다섯째, 행정의 합리화와 권력분권을 더욱 추진한다. 홍보물 및 판촉물 사전녹화 요건을 폐지하고 향후 참고를 위한 펀드 판매사 내부 검토 및 보관으로 대체하며, 전속판매사 주요사항 중 일부를 사전녹화에서 사후녹화로 변경하였습니다. - 행사 진행 및 사후 감독이 강화되었습니다. 4. 새 규정 시행 후 경과 조치

규정의 원활한 시행을 촉진하기 위해 '시행 규정'은 규정 시행 후 일부 규범 사항에 대해 충분한 경과 기간을 제공합니다. 첫째, 펀드 판매 대리점 인력 충원, 정보기술(IT) 시스템 전환, 판매서류 조정 등의 사항에 대해 1년의 전환 기간을 부여한다. 둘째, 독점판매기관의 사업범위 및 기타 규범사항에 대해 2년의 전환기간을 부여한다. 이 중 전속판매원이 법령에서 정한 상품 이외의 판매를 영위하는 경우에는 전환기간 동안 해당 상품의 판매량을 질서있게 줄여야 한다.