금융기관이 실물경제 발전을 지원하는데 있어 직면한 문제는 무엇입니까?

기존 문제점

최근 몇 년간 여러 지역의 금융기관들이 기술 기반 실물경제에 대한 지원을 늘려 좋은 성과를 거두고 있다. 특정 도시를 예로 들면, 2015년 3분기 말 현재 시의 은행 기관은 150개 이상의 기술 기반 기업에 130억 위안의 신용을 부여했는데 이는 전체 신용의 15%에 해당합니다. 그러나 은행이 기술 기반 기업의 발전을 지원할 때 여전히 무시할 수 없는 몇 가지 제약 사항이 있으며, 이는 기술 기반 기업의 지속적이고 건전한 발전에 영향을 미칩니다.

(1) 회사의 재무 상태나 생산 및 운영 상태가 대출 조건을 충족할 수 없는 경우 대부분의 기술 회사는 사업 발전이 불안정한 중소기업을 개발하고 있습니다. 특정 도시에서는 R&D부터 생산까지 약 2년이 소요됩니다. 이 기간 동안 고객은 R&D가 성공할 경우 R&D 자금을 모두 선불로 받습니다. , 계약이 무효화되고 연구개발 비용은 회사가 부담하게 됩니다. 생산 주기가 길고 연구 개발 비용이 높기 때문에 사업 위험이 높고 은행 대출 조건을 충족하기 어렵습니다.

(2) 모기지 보증이 가능한 자산이 거의 없습니다. 일반적으로 기술 회사는 자체 자산이 거의 없고 모기지용으로 사용할 수 있는 고정 자산이 거의 없으며 도시의 과학 기술 혁신 단지와 같은 효과적인 보증이 부족합니다. 최근 몇 년간 상대적으로 기술 회사가 집중되어 있지만 대부분의 기술 회사는 단지 내 공장을 임대하고 있으며 자체 자산이 부족하여 모기지 보증을 제공할 수 없습니다. 반면 기술 회사가 소유한 지적 재산권은 고도로 기술적이며 전문적이어서 평가하고 약속하기가 어렵습니다.

(3) 기술 기반 기업에 서비스를 제공하는 은행의 능력과 인식은 개선되어야 합니다. 은행의 전문적인 상품과 서비스는 충분히 차별화되거나 뚜렷하지 않으며, 기술 기반 기업의 자금 조달 요구도 다양합니다. 완전히 충족할 수 없습니다. 현재 대부분의 은행에서는 대출 자금이 금융 보안 고려 사항에 따라 자격을 갖춘 모기지를 보유해야 한다고 요구합니다. 한 도시에서는 상업 은행만이 주로 "특허권" 담보 대출 사업과 신용 상품, 신용 보증, 비즈니스 프로세스, 위험 평가를 시범적으로 진행하고 있습니다. 기술 기업의 특성에 따른 차별화된 신용 업무 시스템을 구축하지 않았으며 이에 맞춰 기술 기업에 대한 대출의 위험 허용도 평가도 개선하지 않았습니다.

(4) 과학 기술 기업에 대한 신용 보증 시스템은 여전히 ​​개선이 필요합니다. 재보증 기관이 부족하고 국내 일부 보증 기관의 전문성이 취약합니다. 기업 발전 평가는 여전히 기업의 보증 여부에 기반을 두고 있으며, 모기지를 기준으로 삼고 있어 기업에 대한 효과적인 보증 제공 효과가 약화됩니다.

(5) 정부의 '2자금'(기술기반 중소기업과 첨단기술을 위한 기술혁신자금)의 지원은 있지만, 기술기반기업에 대한 정부의 지원은 제한적이다. 벤처 캐피탈 펀드), 이러한 자금은 첨단 기술 개발 자금에 포함되지 않습니다. 프로젝트의 비율이 작고 배열이 분산되어 있기 때문에 일부 우수하고 큰 프로젝트에 대해 강력한 지원을 제공할 수 없습니다.

(6) 자금 조달 채널에 대한 단일 조사에 따르면 은행 신용은 여전히 ​​기술 회사 자금 조달의 주요 원천이며 기업 자금 조달의 80% 이상을 차지합니다. 사회적 투자와 자금조달 채널이 원활하지 않고, 방법도 많지 않습니다. 한편으로는 사회적 자본 축적이 큰 반면, 기술 기반 기업은 투자 위험이 높고 운영 환경에 쉽게 영향을 받습니다. .위험이 높고 투자자 유치가 어렵습니다. 기업이 자금을 확보하기 어려워 일부 좋은 프로젝트가 재정 지원 부족으로 더 크고 강력해지기 어렵고 규모의 경제를 형성하지 못하고 산업화를 실현할 수 없습니다.

2. 기술 기반 기업에 서비스를 제공하는 금융 기관의 관행

(1) 은행이 기술 금융 서비스를 강화하도록 안내하는 조치를 취하도록 감독을 강화하고 재무 관리 부서를 지도합니다. 기반 기업. 첫 번째는 은행이 기술 기반 기업의 특성에 적합한 신용 평가 시스템과 신용 업무 프로세스를 구축하고 개선하도록 유도하는 것이며, 두 번째는 통제 가능한 위험을 전제로 풀뿌리 기관의 승인 권한을 적절하게 높이는 것입니다. 인적 자원, 재정 자원 및 신용 규모 등을 개선하는 것입니다. 넷째는 기술 기반 기업의 부실 대출을 과학적으로 평가하고 적시에 처리하는 것입니다. 다섯 번째는 은행 기관의 혁신을 장려하는 것입니다. 기술 기반 기업의 금융 제품, 금융 채널 및 보증 메커니즘을 통해 기술 기반 기업의 발전 요구를 극대화합니다.

(2) 서비스 시스템을 더욱 개선합니다. 모든 지역은 혁신 중심 개발 전략을 구현하는 역사적 기회를 포착하고 현재 한 도시의 두 은행 기관이 기술을 설립했습니다. 관련 전문가를 모집하여 기술 기반 기업을 위한 상업적으로 지속 가능한 대출 메커니즘 구축을 적극적으로 모색하고 기술 기반 기업을 위한 금융 서비스 시스템을 더욱 개선했습니다.

(3) 기술 기반 기업에 대한 대출의 위험성이 높다는 점을 고려하여 지방 정부는 위험 보상 메커니즘 구축을 적극적으로 추진합니다. 금융시범여신금융사업'을 통해 기술 기반 기업의 자금 조달을 실현합니다. 위험 보상 메커니즘 구축의 획기적인 돌파구는 기술 기반 기업의 금융 서비스 환경을 종합적으로 개선하는 데 긍정적인 역할을 할 것입니다. "조치"는 은행이 과학 및 기술 분야에 일정 금액의 부실 위험 보상 및 보상을 제공함으로써 위험 허용도를 높이고 대출 한도를 낮추며 기술 기반 기업에 대한 신용 투자를 늘리도록 장려합니다.

(4) 기술 기반 기업의 시장 상황에 따라 다양한 금융 서비스를 더욱 풍부하게 합니다. 시상업은행 및 시중소기업혁신센터로서 시립중소기업진흥원과 협력하여 '특허권' 질권대출사업 및 공약에 따른 '창고연계' 대출사업을 개시합니다. 기업이 소유하거나 법적으로 제3자가 소유한 농촌 신용에 대한 동산 또는 화물권 보장 회사는 총 투자금으로 9개 기술 기반 기업에 5,200만 위안의 신용을 제공하는 회원제 공제 보증 대출을 추진했습니다. 37만원.

(5) 기술 기반 기업에 상장 안내, 자금 조달 및 정보 통합 제공 상장이 예상되는 기술 기업은 금융 지원뿐만 아니라 상장 계획 및 안내, 자금 조달도 제공합니다. 기업이 도약적인 발전을 이룰 수 있도록 사용 및 향후 개발 계획 측면에서 효과적인 지적 지원을 제공합니다. 특정 도시를 예로 들면, 은행의 도움으로 해당 도시에 있는 두 개의 기술 회사가 2년 내에 상장될 것이며 회사의 발전은 곧 새로운 단계로 접어들게 됩니다.

(6) 기업이 자금 조달 채널을 확장하도록 적극적으로 지원합니다. 특정 도시를 예로 들면, 기업이 간접 자금 조달에서 직접 자금 조달로 전환할 수 있도록 돕기 위해 2014년 상하이 푸둥(Shanghai Pudong)이 한 기술 회사를 인수했습니다. 개발은행 지점 회사의 5억 위안 중기채권이 성공적으로 발행되어 회사의 저비용 자금원을 확대하고 회사의 신속하고 건전한 발전을 효과적으로 지원했습니다.

3. 기술 기반 기업의 발전을 더욱 지원하기 위한 제안

(1) 기술 기반 기업을 위한 전문 서비스 메커니즘을 더욱 개선하고, 간접 금융 서비스를 개발하며, 기술을 더욱 진흥시킵니다. 특정 지점 표준화된 관리, 전문 팀, 표준화된 제품, 효율적인 운영, 독립적인 회계 및 다양한 위험을 통해 과학 기술 전문 지점이 기술 기반 기업에 서비스를 제공하는 데 중점을 두는 비즈니스 방향과 비즈니스 철학을 고수하도록 안내할 것입니다. 과학기술 부문의 '1개 은행, 2개 시스템' 모델을 탐색하고, 과학기술 부문의 '5개 개별' 관리 시스템(별도 고객 접근 메커니즘, 별도 신용 승인 메커니즘, 별도 위험 허용 정책, 별도 제공 정책 및 별도 사업 조정 정책을 추진하여 신용 평가 시 재무 및 비재무 정보를 모두 고려하고 주요 프로젝트에 대한 공동 검토를 진행하며 위험 관리, 팀 책임 시스템을 개선합니다. 과학 기술 부문의 위험 관리 메커니즘.

(2) 지식재산권 담보 모델을 탐색하고 기술 기반 기업에 적합한 금융 상품을 개발합니다. 전문 기관이 기술 기업의 특성에 맞는 금융 상품 및 서비스 방법을 지속적으로 탐색하고 혁신하도록 안내합니다. , 제품 및 서비스 혁신을 촉진하고 기술 기업의 개발 요구를 충족합니다. 지적재산권 담보대출 처리 방법을 지속적으로 개선하고 지적재산권 담보대출 업무 프로세스를 단순화하고 지적재산권 평가를 위한 "녹색 채널"을 개설하고 기술 사양 및 구현 방법을 수립하고 개선하기 위해 지적재산권 거래 센터를 조직 및 설립합니다. 지적재산권 서약 평가를 위해 "평가 + 보증 + 신용평가 + 코칭"의 지적재산권 서약 평가 모델을 탐색합니다. '일괄 대출 및 통일 상환' 금융 플랫폼 모델을 구축하고, 신용 공장 모델을 탐색하고, '대출 은행 + 대출 지원 기관' 소액 대출 모델을 탐색합니다. 담보대출 혁신을 촉진하고 팩토링 금융모델을 지속적으로 혁신한다. 지분담보 대출, 계약 에너지 대출, 임대료 미수금 팩토링, 채무 보험 금융 혁신을 촉진합니다.

(3) 과학기술 기업에 대한 신용 보증 시스템을 개선하고 기업에 실용적이고 효과적인 서비스를 제공하며 과학 기술 보증 기관의 혁신을 적극적으로 촉진합니다. 기업 상호 보증, 보조금 기금 할인, 지분 질권, 매출채권 질권 및 무형 자산 질권을 포함하되 이에 국한되지 않는 보증 모델 및 역보증 모델의 기술 보증 혁신을 촉진합니다. 수익 모델 혁신에는 기업가적 보증, 배당금에 대한 보증, 옵션에 대한 보증이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 대출은행, 산업단지 인큐베이터, 창업 벤처 캐피탈 기관, 정부 특별 지원 기금, 기술 보증 기관이 공동으로 보증하는 "기술 기업 자금 조달 공동 보증 플랫폼" 모델을 살펴보세요.

(4) 재정 자금의 레버리지 효과를 충분히 발휘하고 금융 투자 방법 및 메커니즘을 혁신하여 시 및 군(공원) 수준에서 금융, 과학 기술 및 기타 관련 자금 지원을 조정합니다. 지방자치단체는 신용 위험 보상, 벤처 자본 위험 보상, 자금 조달 보증 부채 개발, 지도 자금 자본 투입 및 기술 금융 플랫폼 구축 작업 자금에 중점을 두고 금융 기관과 연계된 위험 보증 메커니즘인 정부를 설립하기 위해 매년 특정 자금을 할당합니다. 국유자본의 전략적 지도역할을 충분히 발휘하여 과학기술금융시스템의 발전을 지원하기 위한 정책적 노력을 더욱 강화해야 한다. 정부가 첨단 기술 기업의 과학 기술 혁신 성과, 서비스 및 제품을 구매할 수 있는 새로운 모델을 모색하고, 세금 정책의 지도 역할을 충분히 발휘하고, 기업 R&D 비용에 대한 세금 공제 정책과 벤처 캐피털 투자에 대한 우대 세금 정책을 모색합니다. , 기업이 과학 기술에 대한 투자를 더욱 늘릴 수 있도록 안내합니다.

(5) 직접 자금 조달 채널 확대, 다단계 자본 시장 구축, 지분 투자 발전 촉진 정책 개선, 지역적 이점 활용, 국가 또는 지역 기업가(벤처) 투자 적극적 도입 기금 및 산업 투자 기금 정부 투자 지도를 통해 기관을 설립하고 사업을 확장하여 성장하는 기업의 발전과 개선, 쇠퇴하는 기업의 통합과 재편을 촉진합니다. 세금 인센티브, 종합적인 "원스톱" 오피스 서비스 제공, 프로젝트 도킹 및 기타 정책 인센티브를 통해 기업가적 벤처 캐피탈 시장 발전을 위한 좋은 환경을 조성합니다. 점차적으로 다양한 유형의 주식 투자 자금이 모이는 공간을 형성하여 사모 투자 시장의 건전한 발전을 촉진합니다. PE, VC 등 벤처캐피털에 대한 채널을 제공함으로써 후속 금융대출 등 간접금융을 활성화할 수 있습니다.

구조조정 및 상장을 위한 중소기업 육성 시스템을 개선하고, 상장 인센티브, 토지 양허, 금융 보조금, 세금 인센티브 또는 환급을 통해 기술 기업의 상장을 촉진하고, 중개 다리, 역사적 유산 솔루션, 조정 서비스를 제공합니다. 등.

기술 재산권 거래 플랫폼을 구축하고 종합적인 서비스 기능을 충분히 발휘하며 금융 혁신과 서비스 조정을 조직 및 촉진하고 경제 발전을 위한 능력을 지속적으로 향상시킵니다.