China Merchants CSI Liquor Index 주식 코드

China Merchants CSI Liquor Index A(161725)

China Merchants CSI Liquor Index Fund는 현재 중국 최대 주식형 펀드로, 2019년 3분기에 E Fund Blue Chip Select Fund를 앞질렀습니다. 올해 자산 규모. 중국초상중국증권주류지수펀드(China Merchants China Securities Liquor Index Fund)가 공개한 3분기 보고서 정보에 따르면, 3분기 말 현재 이 펀드의 총자산은 929억 달러에 달한다.

1. 본 펀드는 CSI 주류지수를 기초지수로 하고, 완전복제 방식을 채택하며, 기초지수 구성종목의 구성 및 비중에 따라 펀드 주식 투자 포트폴리오를 구성하고, 패시브 지수를 실시합니다. 투자. 주식투자 포트폴리오의 구성은 주로 대상지수 구성종목의 구성과 비중을 바탕으로 목표지수를 적합하고 복제하며, 대상지수 구성종목과 비중의 변동에 따라 상응하는 조정을 하여 목표를 복사하고 추적하는 것입니다. 색인. 본 펀드의 투자 목표는 펀드의 순수익률과 성과 벤치마크 간의 일일 평균 추적 편차의 절대값을 0.35% 이하, 연간 추적 오차를 4% 이하로 유지하는 것입니다.

2. 구성종목의 조정이 예상되는 경우 구성종목의 배정, 추가 발행, 배당 등이 발생할 수 있으며, 펀드의 청약 및 환매는 펀드의 추적 능력에 영향을 미칠 수 있습니다. 기본 지수를 효과적으로 복사하고 추적할 때 펀드 매니저는 추적 오류를 줄이기 위한 노력의 일환으로 투자 포트폴리오 관리를 적절하게 변경하고 조정할 수 있습니다. 펀드매니저는 구성종목의 유동성을 분석하여 유동성이 부족한 주식이 발견될 경우 합리적인 방법을 통해 대안을 모색할 수 있습니다.

3. 펀드 매니저는 대체 주식 포트폴리오를 구성하기 위해 다음 전략을 사용합니다.

(1) 펀더멘탈 대체: 업계, 펀더멘탈 및 규모의 유사 원칙에 따름 대체 주식의 기본 지수 구성 주식 바스켓을 대체 주식 라이브러리로 선택합니다.

(2) 상관성 테스트: 대체 라이브러리에 있는 각 주식의 일일 수익률과 대체 종목을 선택하고, 대체 종목의 일별 수익률 계열과 포트폴리오 사이의 상관계수를 최대화하여 대체 종목의 가중치를 해결하는 최적화 목표를 가지고 상관관계가 높은 종목을 시뮬레이션 포트폴리오로 구성합니다. 포트폴리오에 대체주 포트폴리오를 구성합니다.

4. 펀드매니저는 펀드 포트폴리오와 기초지수 성과의 편차를 매일 추적하고, 펀드의 실제 포트폴리오와 기초지수 성과의 누적 편차를 정기적으로 분석하여 월말, 분기말 추적오차 변화 및 원인을 파악하고 추적편차 관리방안을 최적화합니다. 펀드 매니저는 주가지수 선물을 활용하여 투자 효율성을 높이고 펀드의 투자 목표를 더 잘 달성할 수 있습니다.

5. 펀드는 포트폴리오의 위험 수익을 향상시키기 위해 위험 관리 원칙에 기초하고 위험을 통제할 수 있다는 전제 하에 주가지수 선물에 투자합니다. . 이 펀드는 주로 현물 및 선물 시장의 운영 동향을 연구하고 주가 지수 선물 가격 모델과 결합하여 합리적인 가치 수준을 추구하며 유동성이 좋고 거래가 활발한 선물 계약을 사용하여 기초 지수를 효과적으로 추적하는 목적을 달성합니다.

6. 또한 펀드는 헤징뿐만 아니라 예상되는 대규모 청약 및 환매, 대규모 배당 등 효과적인 현금 관리를 위해 특수한 상황에서의 유동성 위험을 헤지하기 위해 주가지수 선물을 사용할 것입니다. 기타로 인해 기본 지수를 효과적으로 추적하지 못할 위험이 있습니다.