화폐자금의 발전 역사

1970년대 초반부터 1980년대까지 미국은 경기침체와 높은 인플레이션 등 '스태그플레이션' 환경에 처해 있었다. 당시 연준은 은행 예금 금리를 통제했는데, 주민들의 예금 금리가 물가상승률보다 낮아 예금 가치가 하락해 왔다. 은행은 자금을 유치하기 위해 물가상승률보다 높은 이자율로 대규모 정기예금을 제공합니다. 그러나 이러한 종류의 정기 예금 증서의 시작 금액은 상대적으로 크며, 최소 투자 단위가 미화 10만 달러 또는 100만 달러인 경우가 많습니다. 소수의 기관 투자자만이 그러한 투자를 할 만큼 충분한 현금을 보유하고 있습니다.

당시 대부분의 미국인에게 가능한 유일한 금융 투자는 은행 저축 계좌, 주식, 이자율이 매우 낮은 채권뿐이었습니다.

어려울 때 사람들은 자연스럽게 안전하고 유동적인 자산을 찾게 됩니다. 그러나 많은 금융 자산은 위험이 너무 크거나 유동성이 부족하거나 수익률이 너무 낮기 때문에 투자 요건을 충족할 수 없습니다. 그 사람의 필요.

당시 세계 최대 연기금인 사범연금보험회사의 현금관리부 이사이자 신용분석가였던 루스 밴트는 철저한 조사 끝에 아이디어를 떠올렸다. 천재적인 아이디어: 그는 1970년에 "저축 기금 회사"라는 뮤추얼 펀드를 설립했고, 1971년에는 미국 증권 거래 위원회로부터 금융 상품을 대중에게 판매하는 승인을 받았습니다. 화폐기금 자산은 주로 국채, 중앙은행 어음, 상업 어음, 은행 예금 증서, 단기 화폐 등 단기 화폐 상품(일반적으로 만기 1년 미만, 평균 만기 120일)에 투자합니다. 만기 국채, 회사채(신용등급이 더 높음), 은행간 채권 및 기타 단기 채권.

실제로 위에서 언급한 머니마켓 펀드는 안전율이 높고 안정적인 수익을 얻을 수 있는 품종에 투자하기 때문에 증권시장의 리스크를 회피하고자 하는 많은 기업과 개인에게는 머니마켓 펀드가 좋은 선택이 됩니다. 자연의 안전한 피난처는 정상적인 상황에서는 은행 예금 이자보다 높은 수익을 얻을 수 있지만 화폐 자금은 원금의 안전을 보장하지 않습니다. (그러나 실제로 펀드의 특성상 화폐형 펀드는 현실적으로 원금 손실이 거의 발생하지 않습니다. 일반적으로 화폐형 펀드는 현금성 자산으로 간주됩니다.) 1. 원금의 안전성: 대부분의 머니마켓 펀드의 투자 유형은 모든 유형의 펀드 중 위험이 가장 낮은 것으로 판단됩니다. 머니 펀드 계약은 일반적으로 펀드의 특성상 원금의 안전성을 보장하지 않습니다. 돈자금 현실적으로 원금 손실은 거의 발생하지 않습니다. 일반적으로 화폐 자금은 현금 등가물로 간주됩니다.

2． 강력한 자본 흐름: 유동성은 요구불 예금과 비슷합니다. 자금은 구매 및 판매가 쉽고 짧은 시간 내에 귀하의 계좌에 자금이 도착하며 유동성이 매우 높습니다. 일반적으로 자금은 환매 후 1~2일 이내에 귀하의 계좌로 이체될 수 있습니다. 현재 펀드회사들은 통화자금 즉시환매 서비스를 오픈해 당일 입금이 가능하다.

3． 더 높은 수익률: 대부분의 머니 마켓 펀드는 일반적으로 국채 투자와 동일한 수준의 수익률을 갖습니다. 일반기관이 투자할 수 있는 환매입 및 기타 투자상품에 투자하는 것 외에도 머니마켓 펀드는 은행간 채권 및 환매시장에도 투자할 수 있으며, 중앙은행 어음시장의 연간 순수익률은 일반적으로 1년 정기예금의 이자율과 비교하면 아래 표와 같이 연간 소득이 나타나며, 이는 같은 기간 은행예금의 소득 수준보다 높습니다. 그뿐만 아니라, 머니마켓 펀드는 숨겨진 손실도 방지할 수 있습니다. 인플레이션이 발생하면 실질이자율이 매우 낮거나 심지어 마이너스가 될 수도 있습니다. 머니마켓 펀드는 금리 변화와 인플레이션 추세를 적시에 파악하여 안정적이고 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

4. 낮은 투자 비용 : 일반적으로 머니마켓 펀드 매매 수수료가 없으며 청약수수료, 청약수수료, 환매수수료가 모두 0입니다. 자금 입출금이 매우 편리하여 투자비용이 절감될 뿐만 아니라, 유동성도 보장합니다. 첫 가입/구독은 1,000위안이며, 추가 구매는 100위안 단위로 이루어집니다.

5. 배당금은 면세입니다. 대부분의 머니 마켓 펀드의 액면가는 항상 1위안입니다. 수입은 매일 계산되며, 투자자는 복리 이자를 누리는 반면 은행 예금은 단순 이자를 받습니다. 월별 배당금은 펀드 지분으로 이월되며 배당금은 소득세가 면제됩니다.

또한 일반 머니마켓 펀드는 펀드운용사 산하의 다른 개방형 펀드로도 전환이 가능해 효율적이고 유연하며 비용도 저렴하다. 주식시장이 좋을 때는 주식형 펀드로 전환하고, 채권시장이 좋을 때는 채권형 펀드로 전환할 수 있습니다. 주식시장이나 채권시장에서 좋은 기회가 없을 때는 머니마켓 펀드가 안전한 피난처입니다. 투자할 수 있으며, 투자자는 주식, 채권, 통화 시장에서 기회를 활용하여 적시에 투자할 수 있습니다. 통화순의 통계에 따르면 6월 4일 현재 단기재정관리자금을 포함한 7일 연환산 수익률(이하 '수익률')을 기준으로 208개 화폐펀드의 전체 수익률(별도 계산)이 나왔다. 카테고리별)이 상당하며 최신 데이터는 3.45%이다. 요구불예금 금리가 0.35%인 것과 비교하면, 위에서 언급한 화폐자금의 전체 '수익률'은 거의 10배에 가깝습니다. 1년만기 은행 정기예금 금리인 3%와 비교해도 머니펀드의 전체적인 '수익률'은 월등히 높다. 유동성 이점을 고려하면 화폐 자금의 휴일 재무 관리 이점은 매우 분명합니다.

머니 펀드에는 여러 가지 장점이 있습니다.

머니 펀드는 유동성과 유연성 측면에서 요구불 예금에 필적할 수 있는 몇 안 되는 금융 도구 중 하나입니다. , 환매금은 1~2일 이내에 귀하의 계좌로 입금됩니다.

금전적 자금의 투자 한도는 일반적으로 1,000 위안 또는 심지어 몇 백 위안으로 은행 금융 상품보다 훨씬 낮습니다. 주말에도 매진되거나 구매할 수 없다는 걱정이 없습니다. 조금이라도 모아서 많이 벌어보세요. 일상생활에 여유자금을 활성화시켜 '돈을 많이 모아야 돈을 투자하고 관리할 수 있다'는 인식을 바꿔줍니다.

그러나 한때 큰 인기를 끌었던 각종 단기금융자금은 만기 이전에 환매가 불가능해 유동성이 희생되고 전체적인 소득수준도 화폐펀드보다 높지 않다.

머니펀드 심사기준 3대: 장기실적, 안정적 운용관리, 온라인판매 T+0

머니펀드 심사기준은 주로 장기실적, 안정적인 운용 여부를 확인하는 것이다. 과거 실적이 안정적이고 상위권에 속해 있는 펀드회사가 이를 뒷받침할 강력한 채권팀을 보유하고 있는지 여부. 둘째, 자산 규모가 더 큰 머니 펀드를 선택해야 합니다. 왜냐하면 머니 펀드는 현금 관리 도구로서 매일 빈번한 환매를 처리해야 하기 때문입니다. 규모가 클수록 자본 유입 및 유출의 영향을 원활하게 할 수 있습니다. 그리고 수입이 더 안정적일 수 있습니다. 마지막으로 가장 중요한 포인트로 화폐자금의 유동성 또한 중요합니다. 언제든지 현금을 인출할 수 있는 머니마켓 펀드(예: T+0 서비스)가 투자자들의 첫 번째 선택이 되었습니다. 투자자들은 어떤 종류의 통화 펀드를 선택할지 고민하게 될까요? 투자자는 상대적으로 규모가 크고 장기 성과가 우수한 통화형 펀드에 투자하도록 최선을 다해야 합니다. 규모가 클수록 펀드 운용 공간이 넓어져 투자 운용에 더 유리하고 유동성을 더 잘 통제할 수 있기 때문입니다. 위험. 머니 펀드 시장에서 최고의 회사로는 ICBC Credit Suisse, CCB Credit Suisse, China Southern 및 Wanjia가 있습니다.

화폐펀드를 선택할 때 한 가지만 기억해주세요. 특정 시점에 어느 쪽이 수익률이 더 높은가만 보지 말고 상대적으로 수익률이 안정적이고 높은 수준을 유지하는 쪽을 선택하세요. 수준.

머니 펀드 투자 팁

머니 펀드는 머니마켓에 투자하여 채권, 중앙은행 어음, 환매 등 매우 안전한 단기 금융에 투자하는 개방형 펀드입니다. 주로 품종에 따라 최장기간은 397일을 초과할 수 없습니다. 화폐자금에서 발생하는 수입은 일반적으로 은행의 정기예금 이자율보다 높으며, T+2 수령확인을 통해 언제든지 환매가 가능합니다. 따라서 화폐펀드는 낮은 위험, 높은 유동성, 안정적인 수익을 추구하는 단위 및 개인에게 매우 적합합니다.

금전적 자금을 구매할 때 '새 것보다 오래된 것, 낮은 것보다 높은 것, 긴 것보다 짧은 것'을 원칙으로 삼아야 한다.

먼저 돈펀드를 살 때 오래된 자금을 우선해야 한다. 운용기간이 지나면 노후펀드의 성과는 확실해 지지만 새로 발행되는 돈펀드인지 여부에는 시간이 걸리기 때문이다. 확인하면 좋은 결과를 얻을 수 있습니다.

동시에 투자자들은 꾸준히 연간 수익률 상위권에 랭크되는 고수익 통화펀드를 선택하도록 노력해야 한다. 다만, 1년 이상의 중장기 부동산 자금에 ​​대해서는 현금성 자금, 단기 자금 또는 현재 용도를 판단하기 어려운 임시 자금을 관리하는 데 더 적합하다는 점도 기억해야 합니다. 국채, 인민폐 재무 관리, 채권 자금 및 기타 수익 창출이 가능한 고급 금융 상품을 선택하십시오.

금전펀드의 소득분배를 공시하는 방법은 '만주당 소득'과 '7일 연환산 수익률' 두 가지 뿐이다. "만주당 수입"이란 당일 화폐펀드 주식 10,000주당 얻을 수 있는 수입이 1.07302위안임을 의미하고, "7일 연간 수익률"은 평균 수입을 1년 수익률로 환산한 것을 의미합니다. 펀드의 장기 수익성에 대한 매개변수로서 "7일 연간 수익률"이 높은 화폐성 펀드는 상대적으로 높은 수익성을 갖습니다. 그러나 이 지표에는 특정 제한 사항이 있다는 점에 유의해야 합니다. 특정 날짜의 소득이 특히 높을 경우 해당 날짜를 포함한 7일간의 연간 소득이 상향 조정되므로 제품에 대한 참고로만 사용할 수 있습니다. 단지 지표일 뿐입니다. 과거의 역사적 성과와 리뷰를 살펴보는 것이 중요합니다.

통화 펀드의 순 펀드 가치는 1위안으로 그대로 유지되며, 수익 변동은 펀드 지분 변동을 통해 반영됩니다. 투자자는 펀드 지분을 상환하여 자금을 회수할 수 있습니다. 머니펀드의 유일한 배당방식은 '배당이체'이기 때문에 매달 펀드회사가 적립금을 머니펀드 지분으로 이체해 투자자의 펀드계좌에 직접 배분하는 동시에 머니펀드 환매율도 조정한다. 0%이며, 수수료가 없습니다.

또한 머니펀드는 연휴와 주말에도 수익이 발생하기 때문에 긴 연휴가 발생하는 경우 휴일 2영업일 전에 머니펀드에 가입하면 명절 수익을 얻을 수 있다.

화폐형 펀드는 일반적으로 월말, 분기말, 연도말에 연중 가장 높은 수익률을 냅니다. 규모를 살펴보자

규모가 다른 펀드는 장단점이 다르다. 규모가 작은 경우, 머니마켓 금리가 하락하는 환경에서 증분자금이 계속 유입되면 투자금액이 급격히 희석될 것이다. 금전적 펀드의 수입은 큰 반면, 대규모 펀드는 그런 걱정을 하지 않을 것이다. 머니마켓 이자율이 상승하는 환경에서는 소규모 펀드가 더 나은 방향으로 전환하고 펀드 수익률이 빠르게 상승할 것입니다. 다양한 요소를 고려하여 투자자는 적당한 규모와 강력한 운영 능력을 갖춘 통화 펀드를 선택해야 합니다.

구식과 신식에 대한 재검토

머니마켓 펀드는 오래될수록 인기가 높아집니다. 오래된 펀드는 일반적으로 더 성숙하게 운영되고, 확실한 투자 경험을 갖고 있으며, 더 높은 가치를 보유하고 있습니다. - 수확량 품종. 장기간 설립되어 상대적으로 안정적인 성과를 내는 통화펀드를 선택하는 것이 현명한 선택입니다.

A와 B에 대한 세 번째 살펴보기

현재 51개 펀드 중 40개는 A레벨 펀드, 11개는 B레벨 펀드입니다. 일반적으로 A등급 펀드의 투자초기금액은 1000위안, B등급 펀드의 투자초기금액은 100만위안 이상입니다. 소득의 관점에서 볼 때 클래스 B의 소득은 클래스 A보다 높지만 기준치가 너무 높기 때문에 일반 투자자는 여전히 클래스 A 펀드를 선택하는 데 적합합니다.

상품군을 살펴보는 네 번째

주식시장이 좋지 않을 때 투자자들은 통화자금을 활용해 주식시장에 투자 기회가 왔을 때 안전하게 투자 위험을 피할 수 있다. 미래 펀드 전환 기능을 사용하여 투자 수익을 향상시킵니다. 따라서 완전한 상품 라인을 갖춘 펀드 회사의 상품을 선택하는 것이 좋습니다.

투자자는 장기적으로 투자 성과가 우수한 상대적으로 큰 규모의 화폐성 펀드를 선택해야 합니다. 규모가 클수록 펀드 운용의 여지가 넓어져 투자 운용에 더 유리하고 더 좋기 때문입니다. 유동성 위험. 올해 1분기 말 기준 4기 골든불머니펀드인 하베스트머니펀드 규모는 100억위안을 넘어 단일 머니펀드 평균 규모의 5.7배, 비중은 7.6%에 달한다. 대규모 청약 및 환매에 쉽게 영향을 받지 않는 펀드입니다. 머니 펀드와 채권 펀드의 주요 차이점은 투자 대상이 다르다는 것입니다.

화폐형 펀드는 개방형 펀드인 반면, 채권형 펀드는 채권(주로 국고채, 금융채, 회사채)에 전문적으로 투자하는 펀드이다.

금전 펀드에서 발생하는 수입은 은행의 정기예금 이자율보다 높을 뿐이며 이자세는 없으며 언제든지 환급이 가능합니다. 환매를 신청합니다. 두 제품 모두 장단점이 있습니다.

현금관리의 왕인 화폐펀드는 높은 안전성과 높은 유동성, 안정적인 수익성을 지닌 '준저축'과 비슷하며 늘 은은하게 투자 매력을 꽃피운다. 갤럭시증권펀드조사센터 자료에 따르면 2011년 7월 29일 현재 49개 A급 머니펀드의 올해 평균 수익률은 1.8354%였다. 그 중 4기 골든불 머니펀드인 하베스트 머니마켓 펀드는 수익률이 2.0639%로 머니펀드 중 최고 수준으로, 성인 수익률로 환산해도 시장 평균 수익률을 웃돌고 있다. 현재 1년 정기예금 수익률은 3.5%입니다.

지난 7월부터 일부 은행은 자산관리 상품을 설립과 동시에 일방적으로 장기 해지하는 경우가 많다. 게다가 자산관리 상품의 가입기간과 유효기간이 길어져 투자자의 실질가치가 떨어지는 경우가 많다. 최근 규제기관이 신탁상품 금융에 대해 부과한 규제로 인해 기존 단기 금융상품의 투자 범위가 줄어들어 소득 수준도 낮아질 것입니다.

통화펀드에 할당된 자산의 평균 만기가 짧기 때문에 매우 짧은 시간 내에 펀드 자산이 만기까지 롤업할 수 있다. 상환 예정인 자금은 단기채권, 중앙은행 어음, 약정예금 등 금리 인상 후 수익률이 더 높은 유형에 신속하게 투자되므로 투자자에게는 화폐 자금의 수입이 빠르게 증가할 수 있습니다. 머니 펀드는 단계적 배분에 적합한 투자 품종으로, 상대적으로 위험이 낮고 수익이 좋습니다.