거장급 거래자와 정신병 환자.

위대한 거래자가 되어 금융시장의 풍랑에 서 있는 것은 너무 많은 사람들의 꿈이다. 불행히도, 99% 이상의 사람들이 실패할 운명이다. 흥미로운 실험을 살펴 보겠습니다.

정신병자와 교역의 대가.

2005 년에는 스탠포드 대학, 카네기멜론 대학, 아이오와 대학의 심리학자와 신경경제학자들이 공동 연구팀을 구성했다. 그들은 20 라운드 도박 게임을 설계했다. 게임 규칙은 간단합니다. 동전을 던지면 65438 달러+0 을 잃습니다. 만약 네가 이기면, 너는 2.5 달러를 받을 것이다.

정상인들은 이 게임에서 참가자들이' 확률 우위' 를 가지고 있다는 것을 한눈에 알 수 있다. 즉, 가장 정확한 전략은 매 라운드마다 돈을 투자하는 것이다.

재미있는 곳이 왔다.

예상치 못한 실험 결과

연구팀은 세 조의 사람을 선발하여 실험에 참가하였다. 한 무리는 정상인이다. 한 그룹은 뇌의 감정과 관련된 지역 (아몬드 핵) 이 다친 환자입니다. 하나는 뇌에서 감정과 무관한 다른 부위에 부상을 입은 환자다.

결과는 대다수 사람들의 예상을 벗어난 것이다.

경기가 진행됨에 따라 1 조와 3 조의 참가자들은 갈수록 보수적으로 승리의 열매를 지키기 위해 경기 후반에 베팅을 중단했다.

두 번째 그룹의 참가자들은' 승리의 열매' 에 전혀 감동받지 않았다. 그들은 줄곧 걸었고, 결국 다른 두 그룹보다 훨씬 많은 돈을 얻었다.

감정은 거래의 적이다.

찾았어? 초등학교 수학 수준만 있으면 정확한 전략을 찾을 수 있지만, 정상인들은 이런 전략을 실행하기가 어렵다. 그들은 감정에 끌린다.

만약 이 실험을 거래자의 심사로 여긴다면, 분명히 두 번째 조의 완승이다. 뇌가 손상되기 때문에, 그들은 더 이상 감정의 방해를 받지 않는다. 이런 특수한 상황에서는 정서적 간섭이 거래에 불리하다. 그래서 그들은 족쇄에서 벗어나 앞으로 나아가는 것과 같다.

사실 대부분의 경우 감정은 거래의 적이다. 그러나 정신병자가 교역자가 되기에 더 적합하다고 결론을 내리면. 이 결론은 분명히 너무 독단적이다. 그러나 다른 한편으로, 당신은이 흥미로운 실험이 실제로 우리의 배려를받을 자격이 있음을 인정해야합니다.

미치광이의 탁월함

사실, 영국 과학자 케빈 다턴은 30 년 동안 정신과 환자를 연구해 왔습니다. 그는 정신과 아버지 한 명과 정신과 친구가 있는데, 그는 이미 전 세계의 이 분야의 권위가 되었다. 그는 자신의 다년간의 연구 성과에 근거하여' 왜 미친 사람이 일반인보다 더 성공하기 쉬운가' 라는 책을 한 권 썼다.

그의 연구에 따르면 정신병 환자는 매우 중요한 능력을 가지고 있는데, 바로 감각이 없다는 것이다.

간단히 말해서, 나는 다른 사람의 감정에 신경 쓰지 않는다. 인간관계에서 이런 사람은 분명히 곳곳에서 벽에 부딪칠 것이다. 그러나 어떤 분야에서는, 그들은 일반인보다 더 잘할 것이다.

버핏의 탐욕

우리는 계속해서 거래를 예로 들었다. 시장 전체가 극심한 공황상태에 처했을 때, 만약 당신이 시장을 사랑하게 된다면, 당신의 기분도 당황할 것이다. (조지 버나드 쇼, 자기관리명언)

버핏은 지금이 사실 네가 욕심을 부릴 때라고 말했다.

2008 년 금융위기가 끝날 때 골드만 삭스를 얼마나 샀는지 기억하시나요? 스스로에게 물어보세요. 그때 감히 살 수 있을까요? 무엇이 너를 방해했니?

사실 케빈의 연구는 거래 수준을 훨씬 뛰어넘었다. 그는 어떤 심리적 변태적 특징을 가진 사람이 더 나은 교역자가 될 수 있을 뿐만 아니라 더 나은 CEO, 더 나은 변호사, 경찰 등이 될 수 있다는 것을 발견했다.

물론, 전제는 적당한 정도이다.

"햇볕을 쬐다" 의 수수께끼

그 자신의 말로, "정신병은 햇빛과 같다. 접촉은 암을 유발하고 한 사람의 죽음을 가속화할 수 있다. 하지만 햇볕을 자주 쬐고 합리적으로 햇볕을 쬐면 건강과 생활에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. "

그는 심지어 우리가 귀신에 홀리지 않는 동안 사이코패스로부터 배워야 할 7 가지 요소, 즉 무정함, 매력, 집중력, 끈기, 두려움, 정념, 행동을 요약했다.

왜 그런지 중국의 선사를 생각나게 한다.

버핏은 사이코패스인가요?

여러분은 이 제목에 놀라실 겁니다. 그럼 무도회 후에 앉으려고 하세요. 날 믿어, 내가 제일 좋아하는 아빠 바를 대중의 환심을 사지 않을 거야.

먼저 다른 사람, 마크 셀레스를 소개하고 싶습니다. 마크는 헤지펀드 Sellers Capital Fund 의 설립자이며, 모닝스타에서 수석 주식 전략가를 역임한 적이 있다. 2008 년에 그는 하버드 대학에서 유명한 연설을 했는데, 나는 그것을 "당신은 위대한 투자자의 일곱 문이 될 수 없다" 고 불렀다.

마크 연설의 시작 부분에서, 그는 하버드의 고재생들에게 냉수 한 대야를 무자비하게 쏟았다. "당신은 위대한 투자자가 될 기회가 거의 없습니다. 2%, 심지어 더 낮은 확률밖에 없습니다. 이것은 이미 당신들이 매우 총명하고 근면한 사람들이며 곧 이 나라의 최고 경영대학원 중 한 곳에서 MBA 학위를 받게 될 것이라는 사실을 고려한 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 공부명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 공부명언). "

위대한 투자자는 7 가지 특징을 가지고 있다.

마크는 당신의 IQ 가 얼마인지, 얼마나 많은 책, 신문, 잡지를 읽었는지, 당신이 미래의 경력에서 얼마나 많은 경험을 할 것인지, 얼마나 많은 경험을 할 것인지는 중요하지 않다고 말했다. 많은 사람들이 이러한 자질을 가지고 있지만, 경력에서 20% 또는 25% 의 복합수익률을 획득한 사람은 거의 없다.

"당신이 11 살 때 뇌에 특별한 것이 없다면. 나는 이것이 타고난 것인지 후천적인 것인지는 확실하지 않지만, 당신이 십 대 때 이런 특성을 가지고 있지 않았다면, 당신은 더 이상 가지지 않았을 것이다. (존 F. 케네디, 인생명언) (알버트 아인슈타인, 인생명언). "

고재생에게 적어도 한 통의 찬물을 뿌린 후 마크는 그의 관건을 말했다. "적어도 일곱 가지 특징이 위대한 투자자의 같은 특징이라고 생각한다. 이것이 진정한 우세자원이다. 성인이 되면 얻을 수 없는 것이다. 사실, 이러한 자질 중 몇 가지는 심지어 배울 수도 없다. 너는 반드시 타고난 것이어야 한다. 그렇지 않다면 평생 찾기가 어려울 것이다. "

끈기, 두려움, 정념

정신병 환자의 네 번째 특성인 "끈기" 를 보십시오. 그들은 두리번거리지 않고 자신의 길을 따라 전진할 수 있는 능력이 있다.

위대한 투자자의 일곱 번째 특징은 투자 과정에서 자신의 투자 이념을 바꿀 수 있다는 것이다.

사이코패스의 다섯 번째 특성인 "두려움 없는" 과 여섯 번째 특성인 "정념" 을 보십시오. 사실, 사이코패스들은 다른 사람들이 그들에 대해 생각하는 것을 신경쓰지 않는다. 그들의 불안 수준은 일반인보다 훨씬 낮다.

이 온라인 게임을 마치면, 위대한 투자자의 7 가지 특징 중 5 개가 정신병 환자의 특징과 일치하는 놀라운 발견을 하게 될 것이다.

너는 이것이 단지 우연의 일치일 뿐이라고 믿을 수 있니?

사실, 아마도 우리는 정신질환의 현상을 다시 알아야 할 것이다.

누가 위대한 투자자가 타고난 것이라고 말합니까?

나는 재미있는 연구를 소개하고 싶다. 20 10 년, 세 과학자가 미국 대통령의 모든 전기 작가를 조사했다. 그 결과, 여러 미국 대통령이 뚜렷한 심리적 변태적 특징을 드러냈는데, 그중에서도 케네디와 클린턴이 가장 먼저 타격을 입었다.

사회학자인 존 레이의 말에 따르면, 매우 낮은 수준이든 매우 높은 수준의 정신질환은 최상의 상태가 아니며, 중간 어느 수준이야말로 적응성이 가장 강하다고 합니다. 높은 수준의 사이코패스들은 종종 자신에게 폐를 끼치고, 낮은 등급의 사이코패스들은 쉽게 초조해 한다. 중간에 상태를 어떤 값으로 조정하면 사회에서 우위를 차지할 가능성이 높다.

자, 마크가 뭐라고 했는지 봅시다. 위대한 투자자의 7 대 특질은 주로 재능과 어린 시절에 의해 양성되어 성인이 되면 배울 수 없다. 이것은 내가 동의하지 않는다. 외과의사, 해병대, 폭탄 해체 팀 등 업계의 예는 당신의 심리적 변태 정도가 모레 훈련될 수 있다는 것을 보여준다.

이것은 하나님의 손 외에도 튜닝 손잡이를 쥐고 있는 손이 있다는 것을 의미한다.

위대한 투자자와 정신병 환자의 우연의 일치

이것이 흥미롭고 충격적인 연설이라는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 이것은 분명히 내가 말하고 싶은 전부가 아니다. 사실 내가 말하고 싶은 것은 아직 시작되지 않았다. 이 연설문은 내가 몇 년 전에 본 것이다. 케빈 다튼이 사이코패스에 대한 연구를 보고 나서야 나는 다시 읽었고, 갑자기 갑자기 환하게 느껴졌다.

마크의' 위대한 투자자의 7 가지 특징' 은 케빈의' 사이코패스의 일반적인 특징' 과 매우 일치한다.

버핏은 정신병 환자인가요? 이 질문에 답하기 전에, "색이 비어 있고, 텅 비어 있으면 색깔이다" 라고 세 번 말하는 것이 좋습니다.

단호하고 무정하다

대답하기 전에, 정신과학 세계적 권위 전문가인 케빈 다튼 (Kevin Dutton) 이 사이코패스들의 독특한 기술을 7 가지-1으로 귀결했다는 것을 돌이켜 보자. 무정하다 2. 매력; 3. 집중하다 4. 끈기 5. 두려움; 6. 정념 7. 행동.

투자 거장 마크 (Mark) 는 마침 그가 보기에 위대한 투자자의 7 대 특질에 대해 이야기했다.

버핏은 정신병 환자인가요? 마크가 언급한 위대한 투자자의 7 가지 특징과 케빈이 요약한 사이코패스의 7 가지 특징을 맞추는 온라인 게임을 하자.

위대한 투자자의 첫 번째 특징은 다른 사람이 당황할 때 과감하게 주식을 매입하고, 다른 사람이 맹목적으로 낙관할 때 주식을 팔 수 있다는 것이다. 보세요: 심리변태자의 1 특성은' 무정함' 입니다. 다른 사람이 두려워할 때 욕심을 부리고, 다른 사람이 욕심을 부릴 때 두려움을 느끼는 것은 그들이 대중의 감정에 감염되지 않았다는 것을 나타내는 매우 민감하지 않은 능력입니다.

승리의 욕망과 집중력

위대한 투자자의 두 번째 특징은 위대한 투자자가 이 게임에 극도로 매료되어 강한 승부욕이 있다는 것이다.

참조: 정신병 환자의 세 번째 특성은' 집중력' 이다. 대부분의 정신병 환자는 목적을 달성하지 못하고 절대 포기하지 않는 정력이 있다.

위대한 투자자의 네 번째 특징은 상식에 근거한 타고난 위험의식이다.

많은 사실은 심리적 변태자들이 왕왕 비범한 후각을 가지고 있다는 것을 증명한다. 심리학자 안젤라? 부커는 일찍이 실험을 한 적이 있다. 그녀는' 심리적 변태자측표' 를 남자 대학생 47 명에게 나누어 결과에 따라 높은 그룹과 낮은 그룹으로 나누었다. 그런 다음 12 명의 자원봉사자를 복도를 따라 걷게 하고 그들의 보행을 기록했다. 이 사람들 중 일부는 상처를 입었고 일부는 그렇지 않았습니다.

정확한 판단

뒤이어 부커는 대학생 47 명에게 12 의 동영상을 보여주며 1 부터 10 까지 각 목표의 취약성을 평가해 달라고 요청했다.

실험 결과 높은 점수자는 낮은 점수보다 다른 사람의 약점을 판단하는 데 더 능숙하다는 것을 알 수 있다. 나중에 부커는 감옥에 가서 진짜 정신병자를 대상으로 이 테스트를 한 결과 그들의 판단이 더 정확하다는 것을 알 수 있었다.

이것은 타고난 후각이다.

위대한 투자자의 다섯 번째 특징은 위대한 투자자들이 자신의 생각에 대해 절대적인 자신감을 가지고 있다는 것이다. 예를 들어, 버핏은 많은 비판에도 불구하고 미친 인터넷 열풍에 가입하지 않겠다고 고집했다.

첫 번째 특성은 다른 사람이 당황할 때 과감하게 주식을 매입하고, 다른 사람이 맹목적으로 낙관할 때 주식을 팔 수 있다는 것이다.

두 번째 특징은 위대한 투자자들이 모두 이 게임에 극도로 매료된 사람들이며, 강한 승부욕이 있다는 것이다. 그들은 투자를 좋아할 뿐만 아니라, 투자는 그들의 생명이다. 그들은 항상 정신이 팔려 주식을 꿈꾼다.

세 번째 특성은 과거의 실수로부터 배우려는 강한 의지이다.

네 번째 특징은 상식에 근거한 타고난 위험의식이다.

다섯 번째 특징은 위대한 투자자들이 비판에도 불구하고 자신의 생각에 대해 절대적인 자신감을 가지고 있다는 것이다. 버핏은 미친 인터넷 열풍에 참여하지 않겠다고 고집했다. 발렌 위크 (Barron Weekly) 는 그를 표지 인물로 만들었습니다. 제목은 "워렌, 너 어디서 틀렸어?" 입니다. 물론, 이것은 또한 나중에 버핏의 지혜를 더욱 증명해 주었고,' 발렌위크' 는 완벽한 부정적인 교재가 되었다.

여섯 번째 특징은 좌뇌와 우뇌가 모두 잘 돌아가는 것이지, 좌뇌 (수학과 조직) 만이 아니라는 것이다. 나는 위대한 투자자의 두 뇌가 모두 일하고 있다고 믿는다. 투자자로서 계산을 실행해야 합니다. 논리적이고 합리적인 투자 이론이 있습니다. 이것이 좌뇌가 하는 일입니다. 하지만 미묘한 단서에 따라 회사의 관리팀을 판단하는 것과 같은 다른 일도 해야 한다. 너는 마음을 가라앉히고, 죽은 분석이 아니라 현재 상황의 큰 그림을 머릿속에 그려내야 한다. 너는 유머 감각, 겸손한 태도, 기본적인 상식이 있어야 한다. 가장 중요한 것은 너도 좋은 작가여야 한다고 생각한다.

일곱째, 가장 얻기 어려운 특성이기도 하다. 투자 과정에서 기복이 심하면서 투자 사고방식을 바꿀 수 있는 능력.

위의 7 가지 특징에 대해 이야기한 후, 마크는 성인이 되면 이러한 특징을 배울 수 없다고 반복해서 강조했다. 그는 이 잠재력이 인간의 뇌 조직의 구조와 어린 시절의 경험과 밀접한 관련이 있다고 생각한다.