투자자 유형

전략적 투자자

전략적 투자자는 국내 법률, 규정 및 규정의 요구 사항을 충족하고 발행자와 협력 관계 또는 협력 의도와 잠재력을 갖고 있으며 이를 준수할 의향이 있는 사람입니다. 발행인의 배치 요건에 따라 발행인과 전략적 투자 유치 계약을 체결한 법인, 발행인과 긴밀한 거래 관계를 맺고 있으며 발행인의 주식을 장기간 보유하고자 하는 법인. 우리나라는 신주 발행에 전략적 투자자를 도입하고, 발행사가 신주를 발행할 때 전략적 투자자가 청약에 참여할 수 있도록 허용하고 있습니다. 주간사는 일반 기업투자자를 식별하는 역할을 담당하며, 각 발행사는 주식발행공시를 통해 전략적 투자자에게 명확하고 상세한 정의를 제공합니다.

증권

증권투자자는 증권시장의 자금공급자로서 주로 기관투자자와 개인투자자를 포함한다. 다수의 증권투자자는 증권 발행 및 거래의 연속성을 보장하고 증권시장에서의 거래를 활성화합니다. 기관투자자는 주로 증권사, 뮤추얼펀드 등 금융기관을 비롯해 기업, 공공기관, 사회단체 등이다.

기관범주

넓게 말하면 자체 자금이나 분산된 공적 자금을 활용하여 증권 투자 활동을 전문으로 하는 법인체를 의미합니다. 서구에서는 증권수익을 주 수입원으로 하는 증권회사, 투자회사, 보험회사, 각종 복지기금, 연기금, 금융 컨소시엄 등을 일반적으로 기관투자가라고 부른다. 그 중 가장 대표적인 기관투자자는 증권투자에 특화된 뮤추얼펀드이다. 중국의 기관투자자는 주로 증권자체운영자격을 갖춘 증권자체운영기관, 관련 국가 정책 및 규정을 준수하는 각종 투자펀드 등이다.

기관투자자는 대개 집중력과 전문성을 지닌 성격을 갖고 있어 합리적인 투자와 장기투자에 더욱 관심을 갖는다.

개인

일반적으로 주식보유자는 개인투자자와 기관투자자를 포함한다. 증권시장 발전 초기에는 시장참여자가 주로 개인투자자였다. 자연인으로서 주식거래에 종사하는 자. 일반투자자란 주식거래에 종사하는 투자자를 자연인으로 지칭합니다.

펀드

펀드 투자자, 즉 펀드 지분 보유자는 펀드 기부자, 펀드 자산 소유자 및 펀드 투자 수익의 수익자입니다. 중화인민공화국 증권투자기금법(이하 '증권투자기금법'이라 함)의 규정에 따라 우리나라 기금투자자는 다음과 같은 권리를 향유한다. 청산 후 잔여 기금 재산의 분배, 보유 기금 지분의 양도 또는 환매 신청, 규정에 따라 기금 지분 보유자 회의 소집, 기금 지분 보유자 회의에서 심의 사항에 대한 의결권 행사, 검토 또는 환매 개요에 공개된 펀드정보를 복사하여 펀드관리자를 검토하고, 펀드관리인 및 펀드주식판매기관이 자신의 정당한 권익을 침해한 경우 법에 따라 소송을 제기해야 합니다.

정부 투자자

정부 투자자는 증권 투자를 수행하는 정부 기관을 말합니다. 정부기관의 증권투자의 주요 목적은 이자, 배당금, 기타 투자수익을 얻기 위한 것이 아니라 자금의 과부족을 조정하고 공개시장조작을 실시하며 거시경제적 통제를 수행하는 것입니다.

엔젤 카테고리

엔젤 투자자(유럽에서는 "비즈니스 엔젤" 또는 간단히 "엔젤"로 알려진 엔젤 투자자)는 상당한 수입을 갖고 스타트업에 서비스를 제공하는 투자자입니다. . 창업 자본을 보유한 개인. 엔젤투자자의 투자에는 일반적으로 피투자회사의 자기자본이 필요합니다. 엔젤투자자는 일반적으로 벤처투자자와 달리 전문경영인이 관리하는 펀드를 통해 엔젤캐피털을 투자하지 않으며, 엔젤투자자는 스스로 엔젤투자자 네트워크나 엔젤투자자 그룹을 구성한 후 온라인으로 엔젤캐피탈에 투자하고 투자 리서치를 공유하게 됩니다. 결과는 서로.

벤처투자는 위험도가 높기 때문에 그에 따른 수익도 매우 높을 것입니다. 대부분의 엔젤투자는 창업기업의 파산으로 인해 자금을 모두 잃게 되므로, 전문엔젤투자자는 일반적으로 5년 이내에 원금의 10배 이상에 해당하는 투자수익을 요구하며, 명확한 퇴출 메커니즘이 있거나 공공을 통해 피투자회사의 공모(IPO) 또는 피투자회사를 통한 인수.

성공한 투자의 금전적 손실을 보상하기 위한 성공 투자의 금전적 손실과 성공적인 투자 프로젝트가 최종적으로 성공하기까지 기다리는 시간 비용을 종합적으로 고려한 전형적인 성공적인 엔젤 투자 포트폴리오의 투자 수익률이어야 합니다. 20%-30%. 엔젤 투자의 높은 수익에 대한 요구로 인해 엔젤 투자는 매우 비싼 자본원이 되지만, 초기 단계 기업에서는 은행 대출과 같은 저렴한 자금 조달 옵션을 이용할 수 없는 경우가 많습니다.

대부분 은퇴한 사업주 또는 관리자인 엔젤 투자자는 순수한 금전적 수익 이외의 이유로 엔젤 투자 제공에 관심을 가질 수 있습니다. 다른 이유에는 시대에 뒤처지지 않으려는 욕구, 새로운 세대의 기업가에게 멘토링을 제공하려는 욕구 또는 "은퇴에서 은퇴"하려는 욕구가 포함될 수 있습니다. 그들의 경험과 인맥을 활용하여 귀하가 투자하는 사업을 발전시키십시오. 따라서 엔젤 투자자는 스타트업에게 귀중한 경영 조언과 중요한 네트워크를 제공할 수 있습니다.

뉴햄프셔대학교 기업가정신연구센터 통계에 따르면 2005년 미국 내 활동 중인 엔젤투자자는 22만5000명이다.

1980년대 후반부터 엔젤 투자자들은 투자 프로젝트, 투자 프로젝트에 대한 연구 결과를 공유하고 개인 자금을 더 큰 투자 자금으로 모으기 위해 비공식 그룹으로 합병하기 시작했습니다. 엔젤 투자자 그룹은 일반적으로 신생 기업에 투자하는 데 관심이 있는 10~150명의 공인 투자자로 구성된 지역 조직입니다.

1996년 미국에는 10개 정도의 엔젤투자그룹이 있었다. 2005년에는 200개 이상의 엔젤투자그룹이 있었다.

2004년 1월에는 유잉 매리언 카우프만 재단의 후원으로 비영리 엔젤투자협회와 엔젤투자교육재단을 설립해 미국에서 가장 활발하게 활동하는 엔젤투자자가 100명이 넘었다. 미국의 연구자 그룹이 모였습니다. 엔젤투자협회와 엔젤투자교육재단은 매년 여러 도시에서 서밋을 열고 수많은 엔젤투자자 그룹의 리더들이 모여 경험을 교류하고 있습니다.

2004년에는 조기심사를 통과한 투자사업 중 18.5%가 엔젤투자그룹으로부터 투자를 받았다. 이는 2003년 10%보다 높아 기본적으로 역사적 평균 수준이다. 초기심사 과정을 고려하면 엔젤투자를 지원하는 기업은 전체 엔젤투자 기업 중 0.5~1%에 불과하다(그러나 이는 여전히 벤처캐피탈의 0.2~0.25%보다 높다). 2004년에는 약 45,000개 미국 기업이 엔젤 투자를 받았으며, 평균 자금 조달 금액은 469,000달러였습니다. 대부분의 엔젤 투자는 첨단 기술 기업에 투자되며 가장 큰 범주는 소프트웨어 산업입니다.

IR(Investor Relations)라고도 불리는 IRM(Investor Relations Management)은 1950년대 후반 미국에서 탄생했습니다. 이는 매우 광범위한 의미를 갖습니다. 상장회사(상장예정회사 포함)와 주주, 채권자, 잠재투자자 등을 포함하며, 투자자와의 커뮤니케이션 과정에서 상장회사와 자본시장의 각종 중개인 간의 관계도 포함됩니다.

구체적으로, 투자자 관계 관리(IRM: Investor Relationship Management)란 금융 커뮤니케이션 및 마케팅 원칙을 활용하여 기업과 금융계, 각계각층 간의 정보 커뮤니케이션 내용과 채널을 관리하는 것을 말합니다. , 관련 이해관계자의 가치를 극대화하고 예정대로 투자자로부터 광범위한 인정을 받기 위해 자본 시장의 운영을 표준화하고 회사 운영에 대한 외부 제약에 대한 인센티브 메커니즘을 구현하며 주주 가치를 극대화하고 투자자의 이익을 보호합니다. 규제 기관 등에 대한 압력을 완화합니다.

IRM은 일반적으로 홍보 관리(PRM: Public Relation Management)로도 이해됩니다.