펀드 개별 주식 포지션에 대한 규칙은 무엇인가요?

우리나라 현행 '증권투자기금 운용 및 관리방법' 관련 규정에 따르면:

1. 펀드명이 투자방향을 나타내는 경우 80% 이상. 비현금 자산은 투자이어야 합니다. 방향 결정 내용

2. 펀드가 상장 회사의 주식을 보유하는 경우 해당 시장 가치는 순자산 가치의 10%를 초과할 수 없습니다.

3. 동일한 펀드 매니저가 관리하는 회사가 발행한 증권을 보유한 모든 펀드는 증권의 10%를 초과할 수 없습니다.

4. 발행 및 청약 시, 단일 펀드가 신고한 금액은 해당 펀드의 총 자산을 초과할 수 없습니다. 단일 펀드가 신고한 주식의 수는 발행할 회사가 발행한 주식의 총수를 초과할 수 없습니다.

5. 펀드계약은 투자범위, 투자전략, 투자비율 등에 위반되어서는 안 됩니다.

그 중 펀드 더블 10 원칙은 매우 중요합니다.

1. 펀드는 펀드 자산의 동일 주식을 10% 이상 보유할 수 없습니다.

2. 동일한 펀드회사의 펀드매니저가 운용하는 모든 펀드는 동일 주식의 시장가치의 10%를 초과하여 보유할 수 없습니다.

공공자금이 펀드포지션을 설정하는 더블텐원칙은 펀드매니저가 특정 주식을 매입하기 위해 거액을 지출해 주가가 비정상적으로 오르고, 이를 장내 매도하는 것을 방지하기 위한 것이다. 미래에는 주가가 하락하여 주가의 안정성에 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 펀드매니저가 한 종목에 큰 비중을 차지하게 되면 해당 종목에 따라 펀드의 수익이 큰 영향을 받게 되고 리스크도 너무 커질 것입니다. 더욱이, 단일 주식 포지션의 비중이 지나치게 높으면 펀드매니저의 후속 포지션 조정에 도움이 되지 않으며 펀드의 위험 저항 능력이 감소합니다.

펀드 포지션 공시 규칙:

1. 기금 정보 공개에 대한 관리 요구사항에 따라 기금은 매 분기마다 포지션을 공표해야 하며, 종료 후 15영업일 이내에 포지션을 공표해야 합니다. 2. 펀드 정보 공개에 대한 관리 요구 사항에 따라 펀드는 상위 10대 보유 종목만 공시해야 하므로 일반 투자자는 상위 10대 보유 종목만 볼 수 있습니다.

3. 펀드에 따르면 정보 공개에 대한 관리 요구 사항에는 펀드 계약의 유효 기간이 2개월 미만인 경우 펀드 운용사가 현재 분기 보고서, 반기 보고서 또는 연차 보고서를 작성하지 않을 수 있다고 규정되어 있습니다.

본 보도자료 및 공지사항은 펀드회사 공식 채널을 통해 확인하실 수 있습니다.