액티브 펀드와 패시브 펀드의 차이점은 무엇인가요?

액티브 운용형 펀드와 패시브 운용형 펀드에 대해 자주 듣게 되지만, 펀드를 선택할 때 둘의 차이가 어느 것이 더 좋은지 잘 모르겠습니다. 다음을 살펴보겠습니다.

액티브 펀드와 패시브 펀드의 차이점은 무엇인가요?

1. 펀드 평가 기준이 다릅니다

액티브 펀드는 주로 상대적인 수익을 추구하며 액티브 펀드를 평가합니다. 펀드의 운용은 주로 상품 성능이 성능 비교 벤치마크를 능가하는지 여부와 유사 상품 간의 순위에 따라 결정됩니다. 패시브 펀드는 주로 지수를 추적하기 때문에 패시브 상품과 추적 대상 지수 간의 적합도가 패시브 상품의 성과를 평가하는 주요 기준이 되었습니다.

2. 펀드 성과에 영향을 미치는 다양한 요인

액티브 펀드는 펀드 매니저의 개인 스타일에 큰 영향을 받는 반면, 패시브 펀드는 유사성을 추구하기 때문에 시장 성과에 큰 영향을 받습니다. 특정 지수에 더 큰 영향을 미칩니다. 액티브 펀드가 선택할 수 있는 투자대상은 펀드계약 및 해당 펀드사의 투자전략에 따라 제한되지만, 펀드 내 주식회전율, 주식포지션별 배분, 투자시점의 선택 등은 상대적으로 큰 차이가 있습니다. 펀드 매니저와 큰 관계. 따라서 지속적인 성과가 좋은 펀드는 펀드매니저 교체로 인해 성과가 저조한 경우가 종종 발생합니다. 패시브 펀드는 주로 기초 지수의 시장 성과를 추적함으로써 영향을 받습니다. 이러한 펀드에 투자할 때 선택한 기초 지수에 대한 투자자의 이해도와 타이밍 능력도 테스트됩니다.

3. 펀드의 수수료가 다릅니다

액티브 상품의 수수료는 일반적으로 패시브 상품의 수수료보다 높습니다. 그 중 중국 시장의 경우 액티브 채권형 펀드의 운용수수료는 연간 3~7만원, 패시브본드형 펀드의 운용수수료는 연간 3~5만원 수준이다. 패시브스톡 펀드의 평균 운용수수료는 6이며, 액티브스톡 펀드의 운용수수료는 연 1.2%~1.5%로 가장 높다.

액티브 펀드와 패시브 펀드 중 어느 것이 더 좋나요?

액티브 펀드: 펀드매니저의 투자 전략과 운영을 통해 연간 기대 수익을 얻습니다. 따라서 시장 상황과 더불어 펀드를 운용하는 펀드사와 운용사가 액티브 펀드에 절대적인 영향을 미치게 됩니다. 그 중 주식형 펀드는 80% 이상의 주식을 보유하고 있어 변동성이 크며, 하이브리드 펀드는 보유량을 탄력적으로 조정할 수 있어 전자에 비해 변동성이 적고 유연성이 높습니다.

패시브 펀드: 대부분의 인덱스 펀드는 적극적으로 시장보다 나은 성과를 추구하지 않고 대신 시장을 모방하려고 합니다. 예를 들어 상하이심천300(Shanghai and Shenzhen 300)의 이름을 딴 인덱스 펀드는 상하이와 심천 두 증권시장에서 규모가 크고 유동성이 좋은 주식 300개를 투자 표본으로 선정한다. CSI 500 인덱스 펀드의 경우 CSI 300 지수의 샘플을 차감하고 일평균 시가총액 상위 500개 종목을 투자용 샘플로 선정한다.

일반적으로 액티브 펀드는 운용사가 관리하고 운용해야 하는 반면, 인덱스 펀드는 운용사가 적극적으로 주식을 선택할 필요가 없다. 물론 전자가 후자보다 관리 수수료를 더 많이 받는다.