샤프율은 무엇을 의미하나요?

샤프비율은 샤프지수라고도 불리는 샤프비율을 말하며, 펀드 성과 평가를 위한 표준화된 지수를 나타냅니다. 현대 투자 이론의 샤프 비율에 대한 연구는 위험 정도가 포트폴리오 성과를 결정하는 데 근본적인 역할을 한다는 것을 보여줍니다. 위험조정수익률은 수익률과 위험을 동시에 고려할 수 있는 종합지표로, 장기적으로 위험요소가 성과평가에 미치는 부정적 영향을 제거할 수 있다. 샤프비율은 수익률과 위험을 동시에 종합적으로 고려할 수 있는 3대 고전 지표 중 하나이다.

샤프비율의 핵심 개념: 합리적인 투자자는 효율적인 투자 포트폴리오, 즉 주어진 위험 수준에서 기대 수익을 극대화하는 포트폴리오, 또는 특정 위험 수준에서 기대 수익을 극대화하는 포트폴리오를 선택하고 보유하게 됩니다. 주어진 위험 수준에서 위험을 최소화하는 포트폴리오입니다. 설명은 매우 간단합니다. 그는 위험한 투자 포트폴리오를 구축할 때 투자자가 최소한 무위험 투자 수익과 동일하거나 그 이상의 투자 수익을 요구해야 한다고 믿습니다.

펀드의 샤프비율 계산은 매우 간단합니다. 펀드의 순가치 증가율 평균에서 무위험이자율을 뺀 값을 기준으로 나누면 됩니다. 펀드의 순가치 증가율 편차. 이는 단위 리스크 펀드의 순가치 증가율이 무위험 수익률을 초과하는 정도를 반영합니다.

샤프지수가 양(+)이면 측정기간 중 펀드의 평균 순자산 증가율이 같은 기간 은행예금 금리를 적용했을 때 무위험이자율을 초과한다는 뜻이다. 무위험이자율은 은행예금보다 투자펀드가 낫다는 뜻이다. 샤프 비율이 높을수록 펀드가 위험 단위당 얻는 위험 수익이 높아집니다. 샤프 비율이 음수이면 크기별로 정렬하는 것이 의미가 없습니다. 샤프지수는 투자성과를 평가하기 위한 평가기준으로 자본시장선을 활용한다.