ETF 주식을 청약하는 방법과 주식 계산 방법은 무엇입니까?

ETF 주식의 청약 및 환매

1. 청약 및 환매 장소

펀드운용사는 청약 및 환매 사업을 시작하기 전에 청약 사실을 공지할 것입니다. 환매대리 증권회사 목록(상하이 증권 거래소는 "대리 증권 회사"로, 심천 증권 거래소는 "대리 증권 회사"로 통칭하며, 총칭하여 "참여 증권 회사"로 통칭할 수 있음). 투자자는 참여 증권사가 펀드 청약 및 환매 업무를 수행하는 영업장에서 또는 참여 증권사가 제공하는 기타 방법으로 펀드 청약 및 환매를 처리해야 합니다. 일부 ETF 펀드 매니저는 장외 청약 및 환매 모델도 제공합니다. 투자자는 장외 청약 및 환매 대행사를 통해 현금을 사용하여 청약 및 환매 사업을 처리할 수 있습니다.

2.? 구독 및 사용 시간

(1) 구독 및 사용 시작 시간입니다. ETF 펀드 청약은 펀드 지분 전환일 이후부터 시작할 수 있습니다.

펀드 환매는 펀드 계약 발효일로부터 3개월 이내에 시작됩니다.

펀드 매니저는 청약 시작 및 환매 시작일로부터 영업일 기준 최소 3일 이내에 중국 증권감독관리위원회가 지정한 하나 이상의 정보 공개 매체에 이를 공지해야 합니다.

(2)영업일 및 영업시간. 투자자가 청약, 환매, 기타 서비스를 처리할 수 있는 개시일은 증권거래소의 거래일이며, 개시시간은 9:30~11:30, 13:00~15:00이며, 이 외 시간에는 펀드주식을 처리하지 않습니다. 시간. 구독 및 상환.

3.? 청약 및 환매 금액 제한

투자자가 청약하고 환매하는 펀드 단위는 최소 청약 및 환매 단위의 정수배여야 합니다. 우리나라 ETF의 최소 청약 및 환매 단위는 일반적으로 50만개 또는 100만개입니다. 펀드매니저는 이를 변경하고 변경 전 영업일 기준 최소 3일 전에 중국 증권감독관리위원회가 지정한 하나 이상의 정보 공개 매체에 이를 공지할 권리가 있습니다.

4. 청약 및 환매의 원칙

(1) 장외 ETF 청약 및 환매는 주식 청약 및 환매 방식을 채택합니다. 즉, 청약과 환매가 모두 원칙입니다. 공유 응용 프로그램에서. 장외청약 및 환매는 금액청약 및 주식상환의 방식을 채택하고 있습니다. 즉, 청약은 금액으로 적용되고 환매는 단위로 적용됩니다.

(2) 장외 ETF 청약 및 환매에 대한 청약 대가 및 환매 대가에는 포트폴리오 증권, 현금 대체, 현금 차액 및 기타 고려 사항이 포함됩니다. 장외 ETF를 구매하고 환매하는 경우, 청약 대가와 환매 대가는 모두 현금입니다.

(3) 구독 및 사용 신청은 제출 후에는 취소할 수 없습니다.

5. 구독 및 사용 절차

(1) 구독 및 사용 신청서 제출. 투자자는 참가 증권사가 정한 청약 및 환매 절차에 따라 개장일 개장 시간 내에 청약 및 환매 신청서를 제출해야 합니다. 투자자는 펀드 청약 시 청약 및 환매 목록에 따라 해당 수량의 주식과 현금을 준비해야 합니다. 투자자는 환매 신청서를 제출할 때 충분한 자금 지분 잔액과 현금을 보유해야 합니다.

(2) 구독 및 상환 신청 확인 및 통지. 펀드 투자자의 청약 및 환매 신청은 접수된 당일 확정됩니다. 투자자가 요구 사항을 충족하는 청약 대가를 제공하지 못하면 청약 신청이 실패합니다. 투자자가 요건을 충족하는 펀드 단위를 충분히 보유하지 않거나, 필요한 현금을 충분히 준비하지 못하거나, 펀드의 투자 포트폴리오에 적격 환매 대가가 충분하지 않은 경우 환매 신청이 실패합니다. 투자자는 청약 및 환매를 취급하는 판매점을 통해 신청 당일 상황을 확인하고 확인할 수 있습니다.

(3) 청약 및 상환의 청산, 정산 및 등록. 현재 단일 시장 ETF 펀드의 청산 및 결제는 T일에 투자자의 청산 및 환매가 성공한 후 등록 및 청산 기관이 투자자를 위한 펀드 지분 및 포트폴리오 증권의 청산 및 결제를 처리한다는 사실에 기초합니다. T일 장 마감 후 현금대체 정산 등 T+1의 현금 대체 정산 등 현금 차액 정산을 처리합니다. T+2의 현금 차액 정산을 처리하고 청약 및 환매를 위해 참여 증권사, 펀드 매니저 및 펀드 관리인에게 결과를 보냅니다. 등록 및 청산 기관이 청산 및 결제 과정에서 계약을 정상적으로 이행할 수 없음을 발견한 경우 "중국 증권의 거래 개방형 인덱스 펀드 등록 및 청산 업무에 관한 시행 규칙" 관련 규정에 따라 처리합니다. 예탁청산주식회사'

등록 및 청산 기관은 법률 및 규정이 허용하는 범위 내에서 청산, 결산 및 등록의 처리 시간과 방법을 조정할 수 있으며 적어도 하나의 중국 증권감독관리위원회의 절차를 조정할 수 있습니다. 시행 시작 전 영업일 기준 3일 이후에는 정보 공개를 위한 지정된 언론 발표가 있을 것입니다.

6.?청약 및 환매에 대한 대가, 수수료 및 가격

거래소에서 청약 및 환매할 때 청약대가는 투자자가 청약할 때 인도해야 하는 결합증권을 의미합니다. 펀드 지분, 현금 대체, 현금 차액 및 기타 환매 대가는 투자자가 펀드 지분을 환매할 때 펀드 매니저가 환매자에게 전달해야 하는 포트폴리오 증권, 현금 대체, 현금 차액 및 기타 대가를 의미합니다. 청약대금과 환매대가는 청약 및 환매목록과 투자자가 청약하고 환매한 펀드 지분을 기준으로 결정됩니다.

장외 청약 및 환매의 경우 청약대금과 환매대가 모두 현금으로 지급됩니다.

투자자가 펀드 지분을 청약하거나 환매할 때 참여 증권사는 0.5%의 수수료를 청구할 수 있으며 여기에는 증권거래소, 등록 및 청산 기관 등에서 부과하는 관련 수수료가 포함됩니다.

T일의 펀드 단위 순자산 가치는 당일 시장이 마감된 후 계산되며 T+1일에 발표됩니다. 계산 공식은 계산일의 펀드 순자산 가치입니다. 계산일에 판매된 총 펀드 단위 수로 나눕니다.

T데이 청약 및 환매자 명단은 당일 상하이증권거래소 개장 전 공지됩니다. 특별한 상황이 있는 경우 계산 또는 발표가 적절하게 지연될 수 있으며 중국 증권감독관리위원회에 보고되어 제출될 수 있습니다.

7. 구독 목록 및 사용 목록

(1) 구독 목록 및 사용 목록의 내용. T-day 청약 목록 및 환매 목록 공시 내용에는 포트폴리오 증권 중 최소 청약 및 환매 단위 해당 구성 증권 데이터, 현금 대체, T-day 예상 현금 부분, T-1 일 현금 차액, 펀드 지분 순 가치가 포함됩니다. 및 기타 관련 정보.

(2) 포트폴리오 증권과 관련된 콘텐츠. 포트폴리오 증권은 해당 펀드의 기초 지수에 포함된 증권의 전부 또는 일부를 의미합니다. 청약 목록 및 환매 목록에는 최소 청약 및 환매 단위에 해당하는 각 구성요소 증권의 명칭, 보안 코드 및 수량을 공지합니다.

(3) 현금대체 관련 내용. 현금대체란 투자자가 청약 및 환매과정에서 펀드계약서 및 투자설명서의 규정에 따라 포트폴리오 증권 중 일부 증권을 대체하기 위해 사용하는 일정 금액의 현금을 말합니다. 현금대체를 활용하는 목적은 해당 구성종목의 거래정지 시 투자자의 청약을 원활하게 하고 펀드운용의 효율성을 높이기 위한 것입니다. 펀드운용사는 구체적인 현금대체방법을 마련할 때 펀드지분 보유자의 이익을 보호하는 것을 출발점으로 하여 공정성과 개방성의 원칙을 준수하고 시기적절하고 충분한 정보공개를 실시하여야 한다. 현금대체에는 현금대체 금지, 현금대체 가능, 현금대체 필수 등 3가지 유형이 있습니다.

① 현금대체 금지란 펀드지분의 청약 및 환매시 구성증권을 현금으로 대체할 수 없음을 의미한다.

② 현금대체란 펀드지분의 청약 시 구성증권의 전부 또는 일부를 현금으로 대체할 수 있으나, 구성증권을 현금으로 대체할 수는 없는 것을 말한다. 펀드 지분을 상환할 때. 현금대체가능증권은 일반적으로 매매정지 등의 사유로 청약기간 중 투자자가 매수할 수 없는 증권을 말합니다. 현금으로 대체할 수 있는 유가증권의 경우 대체금액 계산식은 다음과 같습니다.

대체금액 = 대체유가증권 수 × 해당 유가증권의 최근 가격 × (1 + 현금대체 프리미엄 비율)

최신가격 결정원칙은 다음과 같습니다. 유가증권이 정지되고 당일 거래가 있는 경우에는 가장 최근의 거래가격을 사용합니다. d. 유가증권의 거래가 정지되고 당일 거래가 없는 경우에는 전 거래일의 종가를 사용합니다.

현금대체 프리미엄은 '현금대체 보장'이라고도 알려져 있습니다. 현금대체 프리미엄을 부과하는 이유는 현금대체를 이용한 증권의 경우 해당 증권의 매매 재개 이후 펀드매니저가 해당 증권을 매입해야 하며, 실제 매입가격에 관련 거래수수료를 더한 금액이 거래 당시의 최신 가격과 다를 수 있기 때문입니다. 신청. 원활한 운영을 위해 펀드매니저는 청약 및 환매 목록에서 현금대체 보험료 비율을 미리 결정하고 이에 따라 현금대체 금액을 징수합니다. 사전 징수된 금액이 펀드의 증권 매입 실제 비용보다 높은 경우, 펀드운용사는 사전 징수한 금액이 펀드의 증권 매입 실제 비용보다 낮은 경우 차액을 환불합니다. 차액을 환불해 드립니다.

③현금으로 대체해야 함은 펀드 지분을 청약하고 상환할 때 구성 증권을 현금으로 대체해야 함을 의미합니다. 현금으로 대체되어야 하는 증권은 일반적으로 기초지수 조정으로 인해 제거되는 구성요소 증권입니다. 현금으로 대체되어야 하는 유가증권의 경우, 펀드운용사는 청약목록 및 환매목록에 대체될 일정 금액의 현금, 즉 "고정대체금액"을 공고합니다.

고정대체금액 = 청약목록 및 환매목록에 있는 유가증권 수 × 권리락에 대해 조정된 유가증권의 T-1 종가

4 관련 현금부분 추정액 콘텐츠. 예상현금부분은 펀드지분 및 청약·환매의 기준순가치 산정을 용이하게 하기 위하여 참가증권사가 청약·환매를 신청하는 투자자의 해당 자금을 사전동결할 때 펀드운용사가 산정한 현금금액을 말합니다.

T일 예상 현금분량은 T일 청약 목록 및 상환 목록에 공지됩니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

T일의 예상 현금 부분 = T-1일의 최소 청약 및 상환 단위의 펀드 순자산 가치 - (현금으로 대체되어야 하는 고정 대체 금액) 청약목록 및 환매목록 + 현금으로 대체할 수 있는 청약목록 및 환매목록의 구성증권 수의 합 + T일의 예상 개장가를 곱한 값 + 청약목록 및 환매목록의 구성증권 수 T의 예상 개시 가격을 곱한 현금으로 대체될 수 없으며)

공식에서 T일의 예상 개시 가격은 주로 기본 지수 구성요소의 예상 개시 가격을 기준으로 결정됩니다. 상하이증권거래소에서 제공하는 증권. 또한, T일이 펀드 배당락일인 경우, 계산식 중 “T-1일 최소 청약 및 환매 단위의 펀드 순자산가치”를 해당 소득분배금액만큼 차감해야 합니다. 예상 현금 구성요소는 양수, 음수 또는 0일 수 있습니다.

⑤현금잔고 관련 내용입니다. T일 현금차액은 T+1일 청약목록 및 환매목록에 공지됩니다.

계산식은 다음과 같습니다.

T일 현금 차액 = T일 최소 청약 및 환매 단위의 펀드 순자산 가치 - (청약 목록에서 현금으로 대체되어야 하는 고정 대체 금액) 환매목록 + 청약목록의 합계 환매목록 중 현금으로 대체할 수 있는 구성종목 수의 합 곱하기 T일 종가 + 환매금지 구성종목 수의 합 청약 목록 및 환매 목록에서 T)일 종가를 곱하여 현금으로 대체

투자자가 T일에 펀드 지분을 청약하고 환매할 때 현금 차액을 기준으로 자금을 청산하고 정산해야 합니다. T+1일에 발표된 T데이.

현금 잔액은 양수, 음수 또는 0일 수 있습니다. 투자자가 청약할 때 현금 차액이 양수인 경우 투자자는 청약한 펀드 지분에 따라 해당 현금을 지불해야 하며, 현금 차액이 음수인 경우 투자자는 펀드에 따라 해당 현금을 받습니다. 그가 구독한 주식입니다. 투자자가 환매할 때 현금 차액이 양수인 경우 투자자는 환매한 펀드 지분에 따라 해당 현금을 받게 되며, 현금 차액이 음수인 경우 투자자는 펀드 지분에 따라 해당 현금을 지불해야 합니다. 그는 현금을 상환했습니다.

8. 청약 및 환매 정지

다음과 같은 경우 펀드 매니저는 투자자의 청약 및 환매 신청 수락을 정지할 수 있습니다.

( 1) 강제 불가항력으로 인해 펀드가 청약 및 환매를 수락하지 못하는 경우,

(2) 증권 거래소가 일시적으로 시장을 중단하기로 결정하여 펀드 매니저가 그날 펀드의 순자산 가치를 계산할 수 없게 된 경우,

(3) ) 증권거래소, 청약 및 환매 참여 증권사, 등록 및 청산 기관이 비정상적인 상황으로 인해 청약 및 환매를 처리할 수 없는 경우;

(4) 법률, 법규에 규정되거나 중국증권감독관리위원회가 승인한 기타 상황.

청약과 환매가 정지되는 사유 중 하나가 발생할 경우, 펀드의 청약과 환매가 동시에 정지될 수 있습니다. 위 상황 중 하나가 발생하는 경우, 펀드매니저는 당일 중국 증권감독관리위원회에 보고하고 적시에 이를 발표해야 합니다. 청약 및 환매 정지가 해제되면 펀드관리자는 적시에 청약 및 환매 업무를 재개하고 이를 공고해야 합니다.

ETF의 상장 및 거래특성을 요약하면 <표 16-12>와 같다.

계속 목록

원칙

1. 주식청약과 주식상환의 방법을 사용하시나요?

2. 구독 및 상환 고려 사항에는 포트폴리오 증권, 현금 대체, 현금 차액 및 기타 고려 사항이 포함됩니다.

3.? 제출 후에는 신청서를 취소할 수 없습니다.

구독 및 상환

절차

확인 및 통지 제안, 청산, 정산 및 등록(T+2일 이내)

고려 사항 및 수수료

현장 결합 배송 유가증권, 현금 대체, 현금 차액 및 기타 대가, 장외 배송 현금 대가 상환 시 0.5% 수수료 부과

구독 목록 및 상환 목록

목록 내용< /p >

T-day 청약목록 및 환매목록 공시 내용에는 최소청약 및 환매단위에 해당하는 포트폴리오 증권의 구성종목 데이터, 현금대체, T-day 예상 현금분할, T-1 등이 포함됩니다. 일자 현금 차액, 자금 주당 순 가치 및 기타 관련 내용

포트폴리오 증권 관련 내용

청약 목록 및 환매 목록에는 각 구성 요소의 이름, 보안 코드 및 수량이 표시됩니다. 최소 가입 및 상환단위에 해당하는 담보

현금대체 관련 내용

1. 현금 대체를 금지하시겠습니까?

2. 현금으로 대체 가능 : 대체금액 = 대체증권 수 X 해당 증권의 최근 가격 × (1 + 현금 대체 할증율)

3. 현금으로 교체해야 함: 동일한 교체 금액 = 청약 목록 및 환매 목록의 증권 수 × 권리금 조정 후 T-1 증권 종가?

4. 예상 현금 부분과 관련된 내용입니다. T 일의 예상 현금 부분 = T-1 일의 최소 청약 및 환매 단위의 펀드 순자산 가치 - (청약 목록 및 환매 목록에서 현금으로 대체되어야 하는 고정 대체 금액 + 청약 목록에서 현금으로 대체 가능) 및 환매목록 구성증권 수의 합에 T일의 개장 예정가를 곱한 값 + 청약목록 및 환매목록의 현금 대체가 금지된 구성증권 수의 합에 개장 예정가를 곱한 금액 T)

5. 현금잔고 관련 내용입니다. T일 현금차액 = T일 최소청약 및 환매단위의 펀드순자산가치 - (청약목록 및 환매목록에서 현금으로 대체되어야 하는 동일한 고정대체금액 + 대체될 수 있는 구성종목수 청약목록 및 환매목록의 현금으로 T일 종가를 곱한 금액 + 청약목록 및 환매목록의 현금대체금지 구성증권 수의 합에 당일 종가를 곱한 금액 T)

청약 및 환매 정지 상황

1． 불가항력으로 인해 기금이 청약 및 환매를 수락하지 못하는 경우가 있습니까?

2. 증권거래소가 임시 휴장을 결정해 펀드매니저가 당일 펀드의 순자산가치를 산정하지 못하게 됐다고?

3. 증권거래소와 청약·환매에 참여하는 증권사, 등록·청산기관이 비정상적인 사정으로 청산업무를 처리할 수 없는 경우가 있나요?

4. 법률, 법규에 규정되거나 중국증권감독관리위원회가 승인한 기타 상황.

자신감이 더 크나요, 아니면 확신이 더 없나요? 무슨 일이 있어도 시험은 예정대로 진행될 예정이니, 주말에 있을 펀드 실무자 자격 시험을 편안하게 침착하게 처리하시기 바랍니다.