노스바운드 펀드는 반기 보고서 미리보기 부문에 초점을 맞춰 칩 집중도를 높이기 위해 포지션을 늘립니다.

7월을 돌이켜보면 전체 북향자금 순유입액은 120억 2,500만 위안으로 무시할 수 없는 주요 자본이 됐다. 북향 자금이 크게 증가한 배경에 많은 개별 종목의 칩 집중도가 급격히 높아져 외국인 투자자들이 유통시장에서 흩어져 있는 칩을 대량으로 모았음을 알 수 있다.

낙하 방지 코드를 해독하세요! 이들 개별 증권기관과 북향 펀드가 포지션을 추가하고 있어 칩이 집중된 게 분명하다.

A주가 등락을 거듭하고 조정을 했으나 주요 펀드는 포지션 조정과 주식 교환에 바쁘고 칩의 집중도가 높다. 일부 주식에서는 크게 변경되었습니다.

초이스 데이터에 따르면, 비교 상장사 223개 중 6월 말 대비 7월 말 주주계좌 수가 60% 이상 감소한 136개 기업이 있다. 이 중 40개 기업의 주주 수가 5% 이상 감소했다.

주주수의 변화만 보면 40개 이상 기업의 분포가 다소 지저분하고, 평균 증가폭도 전체 시장지수와 거의 비슷하다.

그러나 북향 펀드, 금융 데이터 등 다른 지표와 결합하면 일부 강력한 품종이 나타날 것입니다.

7월 주주계좌 수가 5% 이상 감소했고, 북향 펀드가 주식을 보유(유통)하는 비율이 0.5%포인트 이상 증가했다는 두 가지 지표를 고려해 보면, 이 기준을 충족하는 주식은 6개다. Opcom, Inovance Technology, Jidong Cement, Desay SV, Hongqi Chain 및 Zhejiang Pharmaceutical입니다.

산업제어 업계 선두주자인 이노반스테크놀로지의 칩 집중도도 크게 높아졌다. 7월 말 주주 수는 2만8276명으로 6월 말보다 6.99% 감소했다. . 북향 펀드의 전통적인 비중이 높은 Inovance Technology는 같은 기간 동안 북향 펀드로부터 포지션이 크게 증가했습니다. Shenzhen Stock Connect의 지분 보유 비율은 6.87%에서 8.21%로 1.34% 포인트 증가했습니다.

옵콘, 이노반스 외에도 조건을 충족하는 데세이SV(Desay SV)도 7월 이후 주가가 13% 상승했다.

반기 보고서의 집중 공시 기간에는 상장 기업의 성과 확실성이 주요 자본 고려 사항의 초점이기도 합니다. 7월에 칩 집중도가 크게 높아진 기업 중에는 반기 보고서에 대한 사전 발표를 한 기업도 많았다.

7월 주주 수가 5% 이상 감소했고, 회사가 7월 반기보고서 예비공시를 공개한 점 등 두 가지 지표를 바탕으로 위 두 가지 조건을 충족하는 종목은 15개다. 동시에. 이들 15개 종목은 7월 이후 평균 1.15% 상승해 같은 기간 3대 주가지수를 크게 앞질렀다.

상펑시멘트의 주주 수는 7월 말 41,304명으로, 6월 말 52,588명에 비해 21.46% 크게 감소했다. 회사는 7월 15일 실적 전망을 발표해 상반기 상장회사 주주에게 귀속되는 순이익이 9억1000만~10억1000만 위안으로 전년 동기 대비 80% 증가한 1000만 위안이 될 것으로 전망했다. %.

7월 말 지라이 테크놀로지의 주주 수는 16,722명으로 6월 말보다 11.11% 감소했다. 회사 실적 예측에 따르면 올해 상반기 상장기업 주주에게 귀속되는 순이익은 1억2천400만~1억4천300만 위안으로 전년 동기 대비 35~55% 증가할 것으로 예상된다.

Sino-Singapore, Hongqi Chain, Opcom, Feirongda 등은 모두 7월에 사전 실적 발표를 발표했으며, 그 달에 칩 집중도가 크게 증가했습니다. (중국증권망)

북향 펀드에서는 어떤 냄새가 났나요? 이들 주식은 추세를 거스르고 포지션을 크게 늘렸다

지난 7월 유입량을 보면 북향 펀드는 선전 강세, 상하이 약세 패턴을 보였다. 상하이-홍콩 증권 연결의 8배.

일일 데이터로 판단하면, 북행 펀드 역시 7월에 상하이 증권 연결(Shanghai Stock Connect)에서 순유출과 심천 증권 연결(Shenzhen Stock Connect)에서 순유입을 여러 차례 경험했습니다. 7월 15일 상하이증권통계에서는 19억 3900만 위안의 순유출이 있었고, 7월 29일에는 선전증권통계에서 8억 1100만 위안의 순유출이 있었고, 상하이증권통계에서는 13억 700만 위안의 순유출이 있었다. Shenzhen Stock Connect에는 16억 8900만 위안의 순유입이 있었습니다.

개별 종목별로는 최근 한 달간 노스바운드 펀드의 백마주 보유량이 크게 줄었다.

데이터에 따르면 지난달 평안은 순매출 22억4200만 위안으로 북향 펀드에서 가장 많이 출하됐다. Kweichow Moutai도 22억 1200만 위안에 순매도됐다. 7월 1일부터 7월 30일까지 북향펀드는 Kweichow Moutai의 주식 약 200만주를 매각했고, 지분율은 0.16%포인트 하락했다.

순매출액이 20억 위안이 넘는 또 다른 회사는 하이크비전(Hikvision)이다. 7월 2일부터 7월 18일까지 13거래일 동안 북향 펀드는 하이크비전을 급격하게 매도했다. 7월 10일에는 소액 순매수가 발생했다. 나머지 12거래일 동안 대부분의 일일 순유출액은 1억 위안을 넘었다. 북향펀드는 7월 22일 하이크비전을 4억6500만 위안에 대량 매입한 뒤 6일 연속 순매수했으며, 7월 31일에는 다시 1억4900만 위안에 순매도했다.

한스레이저, 우량예, 상하이공항도 각각 16억5400만 위안, 13억5900만 위안, 12억1800만 위안에 순매도됐다.

같은 기간 중국초상은행, 반커A, 중국국제여행서비스 등도 각각 18억4300만 위안, 13억3500만 위안, 10억1100만 위안을 순매수해 북향 펀드에 우세했다. Midea Group, Wen's Holdings, Ping An Bank, Gree Electric 및 기타 주식 역시 지난 달 순유입 정도가 다양했습니다.

게다가 지난 금요일 대규모 북향 펀드 순유출 과정에서 발행주식, 희토류, 금에 대한 지분율 변화로 볼 때 자원주가 북향 펀드의 주목을 받았다는 점도 언급할 만하다. Northbound 펀드의 상위 20개 대상 중 Minmetals Rare Earth, Tianqi Lithium, Shenghe Resources, Hengbang, Chinalco International, CICC Gold, Northern Rare Earth 및 Xiamen Tungsten은 모두 자원 주식입니다.

지난 5거래일 기준으로 보면 Zhongji InnoLight, Halo New Network, Guangxun Technology, Osconn, Eton Electronics, Lifestone, Dahua Technology 등의 지분율이 가장 많이 증가했으며, 주로 기술주를 중심으로 합니다.

시장 전망을 내다보며 많은 기관들은 여전히 ​​단기 기술주에 대한 투자 기회가 있을 것이라고 믿고 있습니다. 또한, MSCI는 8월에 A주의 편입비율을 더욱 높일 예정이며, 일부 저평가된 우량주에는 여전히 수익 기회가 있습니다.

Dongxing Securities는 단기적으로는 메인라인 논리가 부족한 상황에서 5G 및 독립적인 제어 가능성과 같은 확실성이 높은 영역이 초과 수익을 달성할 것으로 예상하고 기술 산업이 이익을 얻을 수 있다고 믿고 있습니다. 무대 이점. 중기적으로, 중간 보고서 시즌 동안 시장의 초점은 여전히 ​​펀더멘털로 돌아가 각 부문의 수익성 변화에 세심한 주의를 기울일 것입니다. 하반기를 보면 '6대 안정' 작업이 다시 재검토될 수 있으며, 정책 완화는 여전히 인프라 산업 체인에 새로운 기회를 가져올 것입니다.

8월 배분 아이디어를 기대하며 중타이증권은 크게 세 가지 방향에 집중해야 한다고 밝혔습니다.

첫째, 8월 말 중간보고서 집중 발표 기간 동안, 소득 측면에서는 긍정적인 변화가 있을 것입니다. 업계는 주로 기술주에 집중되어 있을 수 있습니다. 화웨이의 산업 체인은 여전히 ​​상승 모멘텀을 갖고 있으며, 단기 스타일은 여전히 ​​반도체 및 가전제품 데이터에 초점을 맞춰 성장에 편향될 수 있습니다.

둘째, 단기적으로 거시 환경이 회복된다면 '환율 확대 및 신용 긴축' 상태에서는 고배당 품종, 특히 중국 접두사가 붙은 중앙 기업에 주의하는 것이 좋습니다. . 중앙 기업의 배당금은 세금 및 수수료 절감을 위한 중요한 자금원이 될 수 있습니다.

셋째, MSCI는 8월에 더욱 개선될 것입니다. A주의 팩터 편입은 여전히 ​​우량주에 긍정적입니다. 초기에는 증권사, 은행, 인프라 우량주를 중심으로 정체되고 저평가되어 있었습니다. 주제별로는 상하이 자유무역지역 신지역, 국유기업 개혁 등에 주목할 것을 권고한다.

사우스웨스트증권은 A주가 하반기에도 계속 등락할 것으로 보고 있다. 성장주는 비교우위를 갖고 있어 투자자들은 단계적인 기회를 포착해야 한다.

신다증권은 2분기부터 노스바운드 펀드가 일부 소비자 백마 보유를 잇달아 줄이는 동시에 기술주 평가가 계속 하락하면서 노스바운드 보유 비중도 줄었다고 지적했다. 자금은 계속 늘어나고 있다. 중장기 전망부터 시작하여, 기관은 일부 저평가 백마 기술 주식이 분명한 배분 가치를 가지고 있다고 믿습니다.

하이통증권 수석 전략가 Xun Yugen은 해외 경험을 바탕으로 외국인 투자자들이 지역 특성을 지닌 핵심 자산을 구매하며 A주의 핵심 자산은 소비 백마만이 아니라고 말했다. 외국인 투자자들은 A주에서 금융, 소비, 기술을 매수했습니다. 가장 중요한 것은 실적을 살펴보는 것입니다.

(중국 비즈니스 뉴스)

(Yunshui Changhe)