언제 인덱스 펀드를 구매해야 하나요? 장거리 온도를 능숙하게 사용합니까?

새로운 길의 시작은 좁지만, 그 자체의 확장과 확장의 서막이다.

베이스 선택 3부작을 이용하면 좋은 펀드를 쉽게 선택할 수 있다. 좋은 인덱스 펀드를 선택해도 함부로 살 수 없다는 것은 친구들 모두 알고 있는데 어떻게 구매하는가?

인덱스 펀드는 좋지만 그래도 싸게 사고 싶은데 어떻게 판단해야 할까요?

일반적으로 사용되는 가치 평가 지표가 신뢰할 수 있는지 살펴 보겠습니다.

큰 시장 포인트: 신뢰할 수 없음

장기적으로 지수가 상승하기 때문에 홍콩 항셍지수를 예로 들면 1964년에는 100포인트에 불과했지만 현재 항셍지수는 2만6000포인트를 넘었다.

여러 지수를 비교하기는 어렵습니다. 어떤 지수는 5,000포인트로 비싼 반면, 어떤 지수는 20,000포인트로 저렴합니다.

주가수익비율(PE): 신뢰할 수 없음

주가수익비율(PE) = 회사 시장 가치/순이익. 이는 일정 금액의 돈을 주식에 투자하여 자본금을 회수하는 데 걸리는 시간을 나타냅니다. 간단한 이해는 주식의 수익성과 비교하여 현재 가격이 충분히 저렴한지 여부를 주가 수익 비율을 사용하여 회사가 비싼지 저렴한지를 초기에 판단할 수 있다는 것입니다. 주가수익률이 높을수록 기업이 더 비싸지만 이를 유일한 지표로 사용할 수는 없습니다.

가치 평가 지표로서 PE는 단순하고 투박하며 빠르고 효과적이라는 점이 주요 장점 중 하나입니다. 그러나 그것은 또한 명백한 단점을 가지고 있습니다. 우선, 국가와 지역이 다르고, 지수가 다르며, 가치평가 변동폭도 다릅니다. 둘째, 같은 국가, 지역을 보더라도 업종마다 주가수익률이 달라 비교할 수 없습니다.

주가순자산비율(PB): 신뢰할 수 없음

주가순자산비율(PB) = 시장 가치/순자산. 이는 회사의 순자산이 저평가되었는지 여부를 반영합니다. .

지적재산권을 제품으로 활용하는 마이크로소프트처럼 자산이 적은 기업은 더 많은 이익을 얻기 위해 너무 많은 자산을 투자할 필요가 없다는 결론을 내릴 수 있다. 장부비율만으로도 회사가 과대평가되고 너무 자의적입니다. 따라서 주가순자산비율이 유일한 기준이라고 말하는 것은 신뢰할 수 없습니다.

시가총액, 주가수익률, 주가순자산비율이라는 세 가지 지표를 단독으로 사용하여 인덱스 펀드의 가치를 평가하는 것은 매우 신뢰할 수 없는 것 같습니다. 그렇다면 이러한 함정을 피하는 방법은 무엇일까요?

이것이 장기 투자 온도입니다. 시장에서 검증되었으며 매우 신뢰할 수 있는 가치 평가 지표입니다. 이는 주식시장의 가치를 판단하는 데 사용하는 기준입니다. 기온이 높을수록 주식시장이 더워지고 위험이 커지고 상승 여지가 작아집니다. 기온이 낮을수록 주식 시장이 시원해지고 위험이 줄어들고 상승 여지가 커집니다.

장기투자온도 계산식:

장기투자온도 = (PE온도 + PB온도)/2 지수가 싼지 판단하는 기준은 평가에는 주가수익률과 주가순자산비율이라는 두 가지 지표가 포함됩니다.

장기 투자 온도의 원리

^0^장기 투자 온도 수준이 반드시 가격과 관련되는 것은 아닙니다.

^0^장기 투자 온도 수준은 역사상 지수의 현재 가치 평가보다 낮을 확률을 반영합니다.

^0^장기 투자 온도가 낮을수록 과거 밸류에이션이 현재 밸류에이션보다 낮을 확률이 작아지고 지수가 저평가되어 상승할 확률이 높아집니다.

^0^기온이 높을수록 역사상 현재 가치평가보다 낮아질 확률이 높아지고 지수가 과대평가되어 하락할 확률이 커집니다.

* 리코 공식 홈페이지에서 필수 지수 데이터를 확인하세요(10년간의 데이터 선택)

투자 팁:

1. 미래는 예측할 수 없습니다. 하지만 미리 준비할 수는 있어요.

2. 중요한 것은 강세장에서 시장을 아웃퍼폼하는 것이 아니라, 약세장에서 시장을 아웃퍼폼하는 것이다.