폐쇄형 펀드는 무슨 뜻인가요?

1. 기간이 다릅니다.

오픈 펀드에는 고정 기한이 없으므로 투자자는 언제든지 펀드 매니저에게 펀드 점유율을 되찾을 수 있습니다. 폐쇄형 펀드는 보통 고정폐쇄기간이 있는데, 보통 10 년 또는 15 년이다.

2. 다양한 규모의 가변성

오픈 펀드는 일반적으로 발행 규모에 제한이 없으며, 투자자는 언제든지 요청서를 신청하거나 환매할 수 있으므로 펀드 규모가 증가하거나 감소합니다. 폐쇄형 펀드는 모집 설명서에 펀드 규모를 명시해 발행 후 존속 기간 총량이 고정되어 있다.

3. 다른 상환 가능성

오픈 펀드는 법적으로 환매할 수 있다. 투자자는 최초 공개 발행이 끝난 후 언제든지 환매를 신청할 수 있으며, 기한은 3 개월을 넘지 않는다. 그러나 폐쇄형 펀드는 폐쇄기간 동안 환매할 수 없고 상장기금은 증권거래소를 통해 양도할 수 있으며 점유율은 변하지 않는다.

4. 거래가격의 계산 기준이 다릅니다.

폐쇄형 펀드의 거래 가격은 시장 수급 관계의 영향을 받으며, 종종 프리미엄 또는 할인 거래, 일반적으로 할인 거래가 있습니다. 오픈 펀드의 청약 가격은 일반적으로 펀드 단위의 순자산에 일정 요청비를 더한 것으로, 상환가격은 펀드 순자산에서 일정 상환비용을 뺀 것으로, 시장 공급과 수요 관계와는 크게 관계가 없다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 오픈명언)

증권 투자 기금 관리를위한 임시 조치 제 13 조

폐쇄형 펀드의 모집 기간은 3 개월로, 기금이 비준된 날부터 계산한다. 비준일로부터 3 개월 이내에 모금한 자금이 펀드 승인 규모의 80% 를 초과해야만 폐쇄형 펀드를 설립할 수 있다. 오픈 펀드는 승인일로부터 3 개월 이내에 순매출이 2 억 위안을 초과해야만 성립할 수 있다.

폐쇄형 펀드를 모집할 때 모금자금은 비준된 펀드 규모의 80% 미만이며 펀드를 설립해서는 안 된다. 오픈펀드는 비준일로부터 3 개월 동안 순매출이 2 억원 이하인 것으로 이 펀드를 설립해서는 안 된다. 기금 발기인은 반드시 기금 모금비용을 부담해야 하며, 모금자금과 은행 당좌예금 이자는 반드시 30 일 이내에 펀드 가입자에게 반납해야 한다.