펀드 스타일 변동의 원인

우리는 펀드를 사기 전에는 펀드의 투자 스타일을 대략적으로 판단하는 경우가 많지만, 나중에는 펀드의 스타일이 어긋나는 것을 발견할 때도 있습니다. 함께 알아봅시다.

펀드 스타일 드리프트의 원인

스타일 드리프트란 특정 조사 기간 동안 펀드의 실제 투자 스타일이 펀드 투자설명서에 명시된 투자 스타일과 벗어나는 현상을 말합니다. 예를 들어, 저위험 하이브리드 펀드에서 고위험 주식 펀드로 이동하거나 산업 전환이 가능합니다. 펀드 스타일 편차의 주요 원인은 다음과 같습니다.

1 펀드매니저 변경: 펀드매니저마다 고유한 투자 습관이 있으며, 펀드매니저의 순환은 투자 스타일의 변화로 이어질 가능성이 높습니다.

2 새로운 트랙 발견: 시장은 끊임없이 변화하고 있습니다. 펀드매니저들은 더 나은, 더 높은 수준의 투자 방향을 찾으면 더 많은 수익을 얻기 위해 투자할 것입니다. 대부분의 투자자는 펀드의 단기 성과에 대해 매우 우려하고 있습니다. 시장에 적응하기 위해 펀드 매니저는 단기 성과를 향상시키기 위해 시장 핫스팟을 추적합니다.

사실 펀드 스타일이 살짝 바뀌는 것도 나쁘지 않은 경우가 있는데, 펀드 계약에서 허용하는 범위 내에서는 큰 문제가 되지 않는다. 충분히 엄격하지 않다는 것을 어느 정도 의미합니다.

현재 시장에는 펀드 스타일을 전문적으로 분석하는 도구가 있습니다. 예를 들어 다양한 펀드 판매 플랫폼에서는 보유 주식의 시장 가치를 기반으로 펀드 스타일을 평가합니다. 펀드별로는 펀드가 보유하고 있는 주식의 가치와 성장특성을 고려하여 펀드의 투자주식의 규모스타일을 대형주, 중형주, 소형주로 정의하고, 펀드의 주식투자스타일을 정의합니다. 가치, 균형, 성장으로.

특정 유형의 펀드의 스타일과 테마에 대해 낙관적이어서 펀드를 매수했지만, 일정 기간 보유하고 나니 펀드의 스타일이 크게 달라진 것을 발견했다면, 이때 펀드 포지션의 일부를 적절하게 줄일 수 있습니다. 그러나 여러 지표를 바탕으로 펀드를 선택하고, 펀드매니저를 완전히 다른 투자 철학으로 교체하는 등 펀드 자체에 큰 변화가 없다면, 일시적인 스타일 조정은 펀드매니저가 시장을 기준으로 스타일을 조정하는 것일 수 있습니다. 더 높은 수익을 추구하기 위해 일시적으로 투자 전략을 변경하는 경우 후속 실적, 분기별 보고서, 연간 보고서 등을 기반으로 포지션 조정 여부를 결정할 수 있습니다.