보험자본 투자수익 반기 성적표에서 생명보험사의 자본규모가 업계의 90%를 차지한다는 사실이 최초로 공개됐다.

보험투자수익 반기 성적표가 처음 공개됐다.

중국 은행보험감독관리위원회는 최근 보험업계 자금 활용 현황을 발표한 바 있는데, 6월 말 기준 보험 자금 사용 잔액은 24조7100억 위안에 달하는 것으로 나타났다. 상반기 보험펀드의 금융투자수익률(연환산, 이하 동일)은 3.66%, 종합수익률은 2.82%를 기록했다. 동시에 재산·생명보험사의 자본배분도 처음으로 별도로 공개됐다.

생명보험사의 자본 규모는 업계의 90%를 차지

보험 자본 규모 24조7100억 위안에는 보험 비독립 계정과 독립 계정을 모두 포함하는 것으로 알려졌다. (예: 투자 관련 위험). 하지만. 차이나라이프, 천안생명, 천안손해보험, 이안손해보험은 현재 리스크 관리 단계에 있으므로 이들 4개 보험사의 데이터는 당분간 포함되지 않습니다.

중국 은행보험감독관리위원회도 자본배분 구조, 투자수익률 등 생명보험사와 손해보험사의 투자현황을 처음으로 공개한 점도 주목할 만하다. 이를 통해 생명보험사와 손해보험사 투자사업의 자산배분에 대한 구체적인 정보와 차이점을 확인할 수 있다.

그 중 개인보험회사의 자본금 규모가 업계의 절대다수를 차지한다. 6월 말 현재 개인보험회사의 자금잔액은 22조 400억 위안으로 업계 전체 자금의 거의 90%를 차지해 전년 동기 대비 12.67% 증가했다.

주요 자산 배분을 보면, 생명보험사가 투자하는 주요 자산은 채권 8조9400억으로 40.55%를 차지하고, 은행예금은 2조2700억으로 장기자본으로 10.32%를 차지한다. 투자액은 19조 8,000억으로 8.62%를 차지하고, 주식은 1조 7,800억으로 8.10%를 차지하며, 증권투자자금은 1조 1,600억으로 5.27%를 차지합니다.

손해보험회사의 자본규모는 생명보험회사에 비해 훨씬 작고, 배분구조도 다르다. 6월말 현재 손해보험회사의 자금잔액은 1조 8600억 위안이고 그 중 채권이 5808억 위안으로 31.11%를 차지하며 주식이 22.35%를 차지한다. 7.23%, 증권투자펀드가 8.96%, 장기주식투자가 6.54%를 차지합니다.

변동손실이 있다

투자수익 측면에서 상반기 보험자금의 연평균 금융투자수익률은 3.66%로, 연간 종합 수익률은 2.82%였다.

그 중 개인보험사의 금융투자수익률은 3.68%, 종합투자수익률은 2.84%로, 손해보험사의 금융투자수익률은 3.88%로, 종합수익률은 2.34%이다.

금융투자수익률은 상장보험회사가 공시하는 총 투자수익률로 관련수익은 당기손익에 포함되며, 종합투자수익은 변동이익과 변동손실을 포함한 후의 수익이다. . 올해 상반기 상황으로 볼 때 종합수익률이 금융수익률보다 낮아 업계 전체가 변동손실을 겪고 있음을 알 수 있다.

각종 보험사의 투자수익이 어느 정도 공개됐다. 비상장보험사의 지급여력보고서에 공개된 자료에 따르면, 생명보험사의 상반기 재무수익률은 4% 미만이었고, 손해보험사의 경우 최고 5%에 육박하는 것으로 나타났다. 손해보험사와 생명보험사는 마이너스 수익률을 기록했습니다.

현재 상장 보험사의 데이터는 1분기 상황으로 볼 때 데이터를 공개한 차이나라이프, 신중국보험 등 기업의 연간 재무수익률이 4% 안팎이다. 1분기 %. 2분기와 함께 투자 상황이 개선되어 상반기 투자 수익률이 1분기보다 좋을 수도 있습니다.

중장기적 관점에서 투자를 바라본다

장기 투자수익률에 대한 보험사의 보험수리적 가정은 일반적으로 5%이다. 올해 상반기에는 자본시장의 변동 속에 보험업계의 투자수익률이 전반적으로 5% 미만을 기록해 업계에도 부담으로 작용할 것으로 보입니다. 책임 측면이 낮아질까요?

업계 내부자들은 실제로 올해 더 큰 압박에 직면하고 있음을 인정합니다. 보험사의 자산배분에 있어 지분투자는 '중요한 소수'이기 때문에 배분비율은 높지 않으나 수익률에 미치는 영향이 크다는 점을 전년도를 보면 보험사의 수익은 실적에 대체로 긍정적인 영향을 미친다. 지분 투자. 올해 보험캐피털의 자기자본투자 기대수익률은 감소했고, 전체 보험사들의 연간 투자수익률도 여전히 압박을 받고 있다.

그러나 업계 관계자들도 투자 변동이 불가피해 투자 기간을 늘려야 한다는 입장이다. 역사적 자료로 볼 때, 지난 10년 동안 지속적인 경제 성장과 건전한 투자 스타일에 힘입어 보험 기금의 사용은 좋은 결과를 얻었습니다. 업계 전반의 투자 수익률은 수년에 걸쳐 긍정적이었으며 평균 수익률은 부채 측면의 미리 결정된 비용보다 높습니다. 2018년에도 업계 전반의 투자수익률은 4.3%에 달했다.

현재 보험사들도 내부적으로 평가기간을 연장하고 있다. 중국보험자산관리협회가 편찬한 '중국 보험자산관리산업 발전보고서(2022년)'에 따르면 2021년 보험회사의 투자수익 목표 평가기간은 전년보다 길어질 전망이다. 조사 데이터에 따르면 업계 내 '연간 평가' 기반 기관 비율은 63.40%로 전년 대비 4.46%포인트 감소했으며, '중간 평가(1~3년)' 기반 기관 비율은 2019년 대비 4.46%포인트 감소했다. )'과 '연간평가 및 중기평가 모두'는 각각 4.64%, 26.29%로 전년 동기 대비 각각 0.56%포인트, 3.33%포인트 증가했다.

그 중 대규모 기관에서는 '연간 및 중간 평가'를 주로 사용하고, 대형 기관과 중규모 기관에서는 '연간 평가'를 주로 사용하며, 중규모 기관에서는 평가 방법에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. "연간 및 중간 평가" 대규모 기관에서는 점차 "장기 평가 메커니즘(3~5년)"에 관심을 기울이고 있으며 소규모 기관에서는 주로 "연간 평가"를 사용합니다.

중장기적으로 보험회사들은 최근 몇 년 동안 자산 및 부채 관리 역량을 지속적으로 강화해 왔다. '본업인 보험업을 서비스하는 투자업'이라는 개념이 뿌리 깊게 박혀 있고, 여전히 투자를 목표로 하고 있다. 책임측면 비용을 충당하는 절대수익률로.

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