펀드의 성격상 복리가 아닌 펀드 운용방식으로 볼 때 펀드 수익은 수익률의 상승과 하락에 따라 결정됩니다. 펀드의 순 가치 펀드의 순 가치가 상승하면 펀드가 창출됩니다. 수입은 펀드 원금의 일부가 되므로 펀드는 복리 기반으로 운영됩니다.
흔히 '복리'라고 불리는 복리 이자는 정기예금에 일반적으로 사용된다. 원금에 각각의 이자가 더해지며, 다음 기간의 운용이 계속해서 이자를 발생시키는 것을 의미한다.