펀드 구매 시 버핏에게서 배우는 방법

펀드 매수 시 버핏에게서 배우는 방법

워렌 버핏이 주식에 관해 이야기하면 사람들은 귀를 기울이는 경향이 있습니다. 펀드 구매는 어떻게 되나요? 아래 편집자는 펀드를 구매할 때 버핏으로부터 배우는 방법을 알려줄 것입니다.

버핏의 버크셔 해서웨이처럼 전설적인 투자자가 시장에서 중요한 위치를 차지할 때마다 그들은 대개 현명한 투자자들의 면밀한 감시를 받습니다. 매년 2월 발표되는 버크셔의 연차보고서가 투자자들의 뜨거운 기대를 받고 있는 이유이며, 버핏이 버크셔 주주들에게 보낸 서한은 특히 읽어볼 만하다.

버크셔의 연차보고서가 널리 기대되는 또 다른 이유는 투자자들이 전년도 버핏의 투자 전략에 대한 인사이트를 얻을 수 있다는 점이다. 많은 언론이 많은 투자 세부 사항을 공개했지만, 연례 보고서는 버핏의 주식 투자 풀에서 가장 많은 지분을 보유한 주식을 포함하여 더 큰 그림을 제공할 수 있습니다.

투자펀드도 버핏에게 배워야 한다

사실 분산형 펀드를 소유하는 것은 버핏이 투자한 주식을 소유하는 것과 같다. 그래서 우리는 자산 규모가 1억 위안 이상인 다각화된 투자 펀드에 초점을 맞춰 그 중 카테고리, 규모, 연간 수익률 기준으로 10위를 선정했습니다.

결과에 따르면 야크만 펀드가 1위를 차지했고, 그 뒤를 도날드 야크만과 그의 아들 스티븐이 소유한 자매 펀드인 야크만 셀렉트 펀드가 바짝 뒤따랐다. ** 동일한 운용 및 버핏형 투자 활용 철학. 그들은 일반적으로 부채 문제가 없고 내재 가치 대비 할인된 가격으로 거래되는 수익성이 높은 회사를 찾습니다.

버핏이 보유한 이런 유형의 회사 주식은 대부분 코카콜라, 프록터앤드갬블 등 대형주지만, 야크만 펀드는 사이드 등 자사 기준에 맞는 소형주를 선호한다. American Credit 및 Lancaster Expatriates, Inc. 이 전략은 구식일 수 있지만 장기적으로는 매우 효과적입니다. 두 펀드 모두 지난 5년, 10년, 심지어 15년 동안 매우 좋은 성과를 거두었습니다.

선택한 10개 펀드를 비교해 보면 지난 5년간 야크맨의 펀드 중 단 2개만이 버크셔의 연환산 수익률 6.4%를 넘는 것으로 나타났다. 버핏에게는 얼마나 어려운 일인지 알 수 있다. . 많은 투자자들이 버핏의 포트폴리오에 주목하고 미래 시장에서 승자가 되기를 희망하는 이유다.

버핏은 소비를 선호한다

모닝스타펀드컴퍼니는 최근 버핏의 2009년 거래 활동을 분석해 2009년 12월 31일 이전에 버핏이 보유한 상위 10개 주식을 알아냈다. 첫 번째는 코카콜라(Coca-Cola Company)이며, 버핏은 이사회 멤버이자 최대 주주이며, 또한 미국에서 두 번째로 큰 철도 운영업체인 벌링턴 노던 산타페 철도 회사(Burlington Northern Santa Fe Railway Company)도 있습니다. 회사는 최근 Berkshire에 인수되었습니다(이 거래는 올해까지 완료되지 않았기 때문에 Burlington Northern 주식은 2009년 12월 31일에도 공개 시장에서 거래되고 있었습니다). 본질적으로 버핏은 자신이 낙관하는 모든 주식을 다량으로 보유하고 있으며, 보유 기간도 안정적이다. 그는 또한 그의 일관된 투자 원칙과 일치하는 매우 경쟁 우위와 안정적인 수익을 지닌 기업을 보유하고 있다.

또한 버크셔의 주식 풀 포트폴리오에 포함된 상위 10개 주식에는 Wells Fargo, American Express, Procter & Gamble, Kraft Foods, Walmart, Xiko Electric International, ConocoPhillips 및 Johnson & Johnson이 포함됩니다.

코카콜라, 프록터 앤 갬블(Procter & Gamble), 크래프트 푸드(Kraft Foods)가 선도적인 소비재 기업이라는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 2009년 소득 기준 상위 3개 펀드 중 2개는 뱅가드 소비재 인덱스 펀드, 피델리티 선택적 소비 펀드 등 소비자 펀드이기 때문이다.