벤처캐피탈 회사 설립 방법, 벤처캐피탈 회사 설립 조건

1. 벤처캐피털 회사의 설립방법 및 설립조건

벤처캐피털회사는 벤처캐피털 회사에 투자하는 전문 벤처펀드(또는 벤처캐피털)이다. 수익 잠재력이 있는 부유한 기업과 후자의 상장이나 인수합병을 통해 자본 보상을 얻는 기업으로 자금을 관리합니다. 본국의 "증권투자기금 관리에 관한 임시조치" 및 중국증권감독관리위원회의 "기금관리회사 설립 신청에 관한 사항에 관한 고시"의 규정에 따라 기금관리회사 설립을 신청합니다. 는 벤처캐피탈 회사로서 다음과 같은 절차를 거쳐야 합니다. 1. 펀드운용회사 설립 신청 회사는 자격을 갖춘 발기인 2인 이상에 의해 설립되어야 합니다. 주 후원자는 중국증권감독관리위원회에 신청인으로 신청해야 합니다. 2. 기금관리회사 설립은 준비와 개설의 두 단계를 거쳐야 합니다. 기금관리회사 설립과 개설은 중국증권감독관리위원회의 승인을 받아야 합니다. 3. 기금 관리 회사 설립을 신청하려면 주 후원자가 신청자로서 중국 증권감독관리위원회에 다음 신청 자료를 제출해야 합니다: 신청 타당성 보고서 및 후원자 동의서; 중국 증권감독관리위원회가 요구하는 준비 작업 및 기타 자료를 담당합니다. 스폰서 계약에는 주로 스폰서의 기본 권리와 의무, 펀드 단위 청약을 위한 스폰서의 자본 출자 방법, 처음으로 청약하고 존재 기간 동안 보유하는 펀드 단위의 지분, 스폰서의 펀드 승인에 대한 승인이 포함됩니다. 메인 스폰서 등 4. 중국증권감독관리위원회의 승인을 받은 펀드관리회사의 준비기간은 6개월입니다. 특별한 사정이 있는 경우 중국증권감독관리위원회의 승인을 받아 적절하게 연장할 수 있으나 최대 기간은 1년을 초과할 수 없습니다. 준비기간 동안 자금관리 및 기타 영업활동을 할 수 없습니다. 5. 기금관리회사 설립 준비가 완료되면 신청인은 중국 증권감독관리위원회에 개설 신청서를 제출하고 준비 상황, 자본금 확인 증명서, 인사 상황, 내부 조직 구조 및 기능, 관리 등의 신청 자료를 제출해야 합니다. 시스템, 회사 정관, 사업장 및 기술 시설, 자금 관리 계획 및 사업 규칙, 중국 증권감독관리위원회가 요구하는 기타 자료. 그 중 회사의 정관은 중국 증권감독관리위원회가 발행한 "증권투자기금 관리에 관한 임시조치" 실시지침 제4호와 "정관필수지침에 관한 지침"에 따라 제정되어야 한다. 기금운용회사'. 6. 비준을 받아 설립된 기금관리회사는 중국증권감독관리위원회의 비준문건을 가지고 공상행정부서에 등록수속을 하고 공상행정부서가 발급한 영업허가증과 비준문건을 받아야 한다. 중국증권감독관리위원회 "펀드관리회사법인허가증". 7. 비준을 거쳐 설립된 기금관리회사는 중국증권감독관리위원회가 지정하는 신문에 공고하며, 공고수수료는 공고된 기금관리회사가 지불한다. 펀드 회사 설립 신청 조건: 펀드 관리 회사를 설립하려면 다음 조건을 충족해야 합니다. 주 후원자는 관련 국가 규정에 따라 설립된 증권 회사 또는 신탁 투자 회사입니다. 최근 3년간 지속적으로 이익을 창출한 개인의 납입자본금이 3억위안 이상이어야 하며, 설립하려는 기금관리회사의 최소 납입자본금은 1천만위안 이상이어야 합니다. 명확하고 실행 가능한 자금 관리 계획, 자격을 갖춘 자금 관리 인재 및 중국 증권 감독 관리 위원회가 규정한 요구 사항이 있습니다. 펀드관리회사 설립을 신청하려면 일반적으로 관련 서류를 증권관리부서에 제출해야 하며, 심사를 거쳐 자격을 갖춘 펀드관리회사의 경우 증권회사의 승인 및 등록을 거쳐야 설립이 가능합니다. 관리 부서.

II. 투자 회사 설립 조건 1. 공상 행정 부서에 등록되어 시장 관련 생산, 운영 및 소비 활동에 종사하는 기업 법인 위치 및 필요한 조직 구조, 정규 직원 및 완전한 규칙 및 규정 3. 국가 법률 및 규정을 준수하고 신용도가 높으며 불법 기록이 없습니다. 4. 이 시장의 거래 규칙을 인식하고 준수합니다. 시장이 별도로 공포한 기타 규칙 및 규정 5. 시장이 요구하는 기타 조건

3. 벤처캐피탈 회사의 분류 어떤 벤처캐피털 회사는 소유권과 소속에 따라 다음과 같이 분류될 수 있습니다:

1. 다양한 주식 시장에 상장된 상장 회사 수 벤처캐피탈 기업의 규모는 작고, 벤처펀드의 출처도 다양하며, 일부는 대출자금, 일부는 주식형 펀드로 투자 범위가 넓으며, 투자하는 자금 규모도 평균보다 높습니다. 많은 양의 자본이 필요한 경우, 평판이 좋은 공공 벤처 캐피탈 회사를 쉽게 찾을 수 있도록 연락해야 합니다.

2. 개인 소유 회사 대부분의 벤처 캐피털 회사는 개인 소유 회사이며, 그 중 일부는 상대적으로 규모가 큽니다. 대부분의 민간 벤처 캐피탈 회사는 민간 투자 펀드 및 보험 회사를 포함한 소수의 투자자에 의해 형성된 유한 파트너십입니다. 이러한 회사는 "레버리지" 벤처 캐피탈 투자를 할 수 있으며, 총 투자 자금이 미화 1천만 달러를 초과하는 경우 일반적으로 "지분 스타일" 벤처 캐피탈 투자를 합니다. 미국에서는 일부 소규모 사모펀드가 점차 중소기업 투자회사(sbics)로 발전했는데, 이들 대부분이 대출을 선호하고 있으며, 많은 중소기업 투자회사들이 고금리 신용사업에만 종사하고 있다. 민간 벤처캐피털 회사에 대한 정보를 얻기가 매우 어렵습니다. 이들 회사의 경영진은 회사의 내부 상황을 외부에 공개하는 경우가 거의 없기 때문에 벤처 자금의 규모와 설립 시기를 내부에서 파악하기가 어렵습니다. 회사.

대규모 민간 벤처 캐피탈 회사와 기존 회사는 잘 알려져 있으며, 귀하의 비즈니스가 이들 회사가 투자하는 산업과 관련이 있는 경우 쉽게 찾을 수 있습니다.

3. 은행계열사들은 중소기업의 이익을 확보하기 위해 벤처캐피털 회사를 설립했습니다. 이를 통해 은행 규제의 제한을 피하고 자신이 소유한 중소기업을 보호할 수 있습니다. 형평성. 대형 은행에는 대규모 벤처 캐피탈 계열사가 있습니다. 은행의 신용 부서의 업무는 은행의 벤처 캐피탈 부서의 업무와 밀접한 관련이 있습니다. 대부분의 은행에서 이 두 사업은 전혀 별도의 기관을 갖고 있지 않으며 단지 동일한 부서의 두 사업입니다. 창업가에게 은행대출과 벤처캐피털이 모두 필요한 경우에는 별도로 벤처캐피털 회사를 찾을 필요 없이 바로 은행에 가면 된다. 물론 모든 은행이 이 두 가지 사업을 함께 처리하는 것은 아닙니다. 금융기관으로서의 장점으로 인해 은행 벤처캐피털 부서는 프로젝트 파이낸싱, 무역금융, 신디케이트론, 장기 상업 신용 및 벤처캐피탈을 결합하여 투자 대상에 투자하는 등 결합된 위험 투자를 수행할 수 있습니다. 투자된 투자액은 벤처 캐피탈 분야의 평균 수준을 초과하고 수억 달러에 이를 수 있습니다. 은행 포트폴리오 위험 투자는 지난 10년 동안 벤처 캐피탈의 주류 발전 중 하나이지만 불행히도 벤처 캐피털의 투자 금액에는 포함되지 않습니다. 향후 10년은 포트폴리오 투자입니다. 2010년대 국내 시중은행들은 벤처캐피털 사업이 전혀 없었는데, 최근 2~3년 안에 이 사업을 시작할 수 있을지는 우리나라의 금융구조조정 속도가 원활할 것인지에 달려 있다. 그들은 국제 금융의 발전 속도를 따라잡을 수 있습니다.

4. 벤처 캐피탈 합자 회사 미국에서는 벤처 캐피탈 합자 회사의 규모가 매우 큽니다. 일부 주요 합자 회사는 자체 지점을 설립하거나 하나 이상의 벤처 캐피털 신디케이트에 투자했습니다. . 일반적으로 독립투자형 벤처캐피탈 회사의 수는 해마다 감소하고 있습니다. 파트너 파트너십을 통해 벤처 캐피털 투자를 하고, 주식회사가 투자 수익을 공유하는 것이 점점 일반화되고 있습니다. 일부 기업가는 대규모 벤처 캐피탈 회사가 소규모 기업에 투자하는 것에 대해 기뻐하는 반면, 일부 성공적인 기업가는 대기업이 투자를 원할 때 해당 사업에 대한 지분을 판매하기에 가장 좋은 시기가 아니라고 결정할 수도 있습니다. 기업가는 벤처 캐피탈 회사와 투자 형태에 대해 일정 시간을 투자해야합니다. 벤처 캐피털 회사는 투자 회사를 선택하는 것처럼 투자 형태 선택에도 매우 신중합니다. 기업가는 또한 자금 지원을 받기로 결정하기 전에 벤처 캐피털리스트의 신뢰성을 분석해야 하며 이에 대해서는 이 기사의 뒷부분에서 자세히 설명합니다.

5. 신디케이트(기업 신디케이션) 흔히 있는 일입니다. 벤처 투자가가 귀하의 회사에 투자할 의사가 있지만 귀하의 요구 사항 중 일부만 충족할 수 있으며 신디케이트 조직을 구성하기를 희망한다고 통보합니다. . 그가 의미하는 바는 그가 다른 벤처 캐피털 기관과 함께 귀하의 회사에 공동 투자한다는 것입니다. 이 경우 기업가가 가장 먼저 물어봐야 할 질문은 "당신은 투자 리더입니까?"입니다. 이는 해당 회사가 투자 그룹에서 주도적인 위치를 차지하고 있으며 다른 회사가 귀하의 회사에 대한 투자에 참여하도록 설득하는 책임이 있음을 의미합니다. 투자하다. 벤처캐피털 분야에서는 신디케이트가 매우 일반적이며, 많은 벤처캐피털 회사가 전통적인 신디케이트 방식으로 다른 벤처캐피털 회사와 협력하고 있습니다. 투자 초기에 기업가는 다른 벤처 캐피탈 회사가 신디케이트에 참여하도록 설득할 사람을 결정하는 것이 매우 중요합니다. 어떤 경우에는 선도적인 벤처 캐피탈 회사가 기업가의 프로젝트를 "판매"하기 위해 기업가를 다른 벤처 캐피털 회사와 적극적으로 연결합니다. 다른 경우에는 선도적인 벤처 캐피털 회사가 동일한 펀드의 첫 번째 투자자가 될 수 있고 나머지 투자자는 별도로 투자할 수 있습니다. 이는 기업가 자신이 신디케이트의 리더가 되어야 하며 다른 벤처 캐피털 회사를 찾아야 함을 의미합니다. 물론, 일부 벤처 캐피털 회사는 투자 유치를 촉진하기 위해 이 투자에 참여할 수 있는 벤처 캐피탈 회사 목록을 기업가에게 제공할 것입니다. 일반적으로 신디케이트 조직의 리더는 신디케이트의 리더로서 일부 수수료를 부과하는 반면, 벤처 캐피탈 회사가 서비스를 제공하는 경우 투자 은행은 전체 투자의 5%-10%에 해당하는 수수료를 부과합니다. 신디케이트의 리더로서 투자자의 경우 수수료는 중소기업의 경우 총 투자액의 약 2%-3%로 낮아질 수 있습니다. 때로는 리더가 이 수수료의 일부를 다른 투자 파트너에게 제공하기도 합니다. 요약하자면, 신디케이트는 벤처캐피탈 분야에서 매우 흔하지만 많은 문제를 안고 있습니다. 그 이유는 각 벤처캐피털 회사마다 제안된 투자 대상을 분석하고 평가하는 방법, 변호사, 투자 업무 관행이 다르기 때문입니다. 따라서 기업가는 신디케이트를 조직하고 함께 회사에 투자하기 위해 몇 가지 영리한 방법만을 사용할 수 있습니다. 신디케이트는 매우 광범위하게 형성될 수 있지만 관련된 문제는 너무 복잡하고 시간이 지남에 따라 점차적으로 개선될 수 있습니다.