헤지펀드는 정말 수익성이 있나요? 투자는 얼마나 위험합니까?

우리 모두 알고 있듯이 선물, 옵션 등 금융파생상품은 금융시장에서 헤징과 위험회피 수단으로 활용되는 경우가 많다. 월스트리트의 일부 펀드 기관은 금융 파생 상품을 사용하여 양쪽에 베팅하고, 소위 헤징을 수행하고, 가치 보존을 전제로 이익을 투자합니다. 이런 펀드를 헤지펀드라고 합니다. 흥미롭게도 시간이 지나면서 21세기 초에 등장한 새로운 헤지펀드들은 리스크 헤징의 의미를 잃어버린 지 오래되었습니다. 오히려 다양한 금융파생상품의 레버리지 효용을 활용하여 높은 위험을 감수하고 높은 수익을 추구합니다. 헤지펀드는 "리스크헤지펀드"를 의미하며, 투자이론과 극도로 복잡한 금융시장 운용기술을 바탕으로 다양한 금융파생상품의 레버리지를 최대한 활용하여 고위험을 감수하고 고수익을 추구하는 투자모델입니다. 헤지펀드는 일반적으로 사모펀드를 활용하고 금융 파생상품에 광범위하게 투자합니다.

헤지펀드는 위험성이 높기 때문에 헤지펀드 계좌 개설 요건이 상당히 높습니다. 최소 요구 사항은 현금 주입 백만입니다. 최근 몇 년 동안 일부 헤지펀드는 요구 사항을 50만 달러로 낮추었지만 다른 고정 자산은 여전히 ​​부자의 게임으로 남아 있습니다. 부자들의 게임이기 때문에 결국 참가자 수가 제한되어 있고, 정부의 자금 관리가 상대적으로 느슨합니다. 그러나 최근에는 헤지펀드가 이익 중심으로 인해 펀드매니저가 과도한 레버리지를 사용하는 경우가 많아졌습니다.

따라서 이러한 펀드는 폴슨 펀드가 일반적 추세에 어긋나는 경우가 많습니다. 가장 전형적인 예입니다. 일반적인 추세가 반전될 때 반대 방향으로 가야만 큰 돈을 벌 수 있습니다. 충전 모델. 당시 거의 모든 펀드는 규모에 따라 수수료를 부과했고, 수수료는 자산 규모에 따라 일정 비율로 부과됐다. 그러나 Alfred Winslow Jones는 반대 방향으로 가서 고객에게 절대 수입을 제안했습니다. 그는 수입의 일정 비율만 수수료로 인출하고 돈을 벌지 않으면 돈을 청구하지 않을 것입니다. 투자 모델. 절대수익률을 달성하기 위해 존스는 위험을 피하기 위해 차익거래라는 주식 매매 규칙, 즉 저평가된 주식과 고평가된 주식을 동시에 매수하는 규칙을 고안했습니다.

이제 이러한 거래 패턴을 흔히 헤징이라고 합니다. 이러한 헤징 거래 모델을 통해 시장이 하락하더라도 존스는 공매도 수익을 얻어 시장 하락으로 인한 손실을 만회할 수 있습니다. 초기에는 위험을 회피하기 위해 헤징 투자 모델을 사용했다고 볼 수 있습니다. 이제 헤지펀드라고 하면 많은 사람들이 하이리스크를 생각합니다. 북미 증권관리기관은 투자자 보호를 위해 고위험 투자종목으로 분류해 일반 투자자의 개입을 엄격히 제한하고 투자 기준점도 매우 높게 설정하고 있다.