펀드 투자에 있어 공통적인 인간 약점 처리 효과

펀드 투자에 있어 공통적인 인간 약점 처리 효과

우리는 분명히 다음과 같은 문제에 직면하게 될 것입니다: 큰 수익을 내는 펀드를 팔고 작은 수익을 내는 펀드에 포지션을 추가해야 할까요? 신규 펀드, 작년에 크게 증가한 펀드를 추가해야 할까요, 아니면 작년에 소폭 증가한 펀드를 추가해야 할까요? 이것은 인간의 일반적인 약점, 즉 성향 효과입니다. 오늘은 에디터가 펀드 투자에 있어 인간적인 약점을 알려드릴 텐데요, 참고만 해주세요!

2019년부터 '선생님, 펀드가 많이 올랐죠? 이익을 삭감할 때가 됐는데, 펀드가 많이 떨어졌는데 포지션을 늘릴 때가 됐나?” 이익을 취하고 포지션을 추가하는 것은 항상 투자자가 우려하는 주제이지만, 처분 효과로 인해 많은 투자자가 잘못된 결정을 내리게 됩니다. 선진 펀드투자로 가는 길에서는 특히 처분효과를 이해하고 극복하는 것이 중요합니다.

처분 효과 이해하기

처분 효과는 사람들이 주식이나 펀드에 투자할 때 수익성 있는 목표를 매도하고 손실이 나는 목표의 포지션을 유지하거나 늘리는 경향이 있음을 의미합니다. 하지만 우리의 투자 이력을 되돌아보면 매도한 펀드가 크게 늘어나 돈을 많이 벌고, 매도하지 않고 계속 보유한다면 향후 성장폭도 클 것이라는 사실을 종종 발견하게 됩니다. 수익은 더욱 인상적일 것입니다. 반대로 손실을 입은 주식이나 성장이 만족스럽지 못한 주식에 포지션을 유지하거나 추가하는 것은 결국 만족스럽지 못한 투자 결과로 이어질 것입니다.

펀드나 주식을 평가할 때 사람들은 상승 폭이 크고 가격이 높은 대상은 하락폭이 크고 가격이 낮은 대상이 더 위험하다는 믿음을 가지고 태어납니다. 합리적인 경향이 적습니다. 이런 단순한 관성적 사고의 영향으로 투자자들은 투자 대상 자체를 이해하지 못하고 오히려 가격 변동이나 상승에 따른 손익을 걱정하며 차근차근 실수를 저지르는 경우가 많습니다.

처분효과의 또 다른 중요한 이유는 주식과 펀드 가격의 반전에 대한 사람들의 기대이다. 안타깝게도 역투자를 한 후 가격 반전을 기다리는 것은 조건부입니다. 모든 주식과 펀드가 가격 반전 효과를 낼 수 있는 것은 아닙니다. 그렇지 않으면 투자 성공이 너무 단순해질 것입니다. 우리는 마태효과(Matthew Effect)에 대해서도 들어봤을 것입니다. 즉, 좋은 목표는 미래에 더 좋아질 것이고, 나쁜 목표는 미래에 더 나빠질 것입니다. 매튜 효과의 존재는 좋은 목표의 큰 폭의 상승을 단순히 위험으로 간주할 수 없고, 아주 평범한 목표의 큰 하락 또는 전혀 증가하지 않는 것을 단순히 투자 기회로 간주할 수 없음을 말해줍니다.

처분효과의 위험성

처분효과는 투자자에게 많은 위험을 안겨준다. 가장 직접적인 위험은 우량 대상의 복리이자 축적 과정을 깨뜨리고 우회하게 된다는 점이다. .시간이 낭비되었습니다.

강세주, 강세주가 성공적인 투자의 열쇠가 아니라는 것은 우리 모두 알고 있습니다. 주식과 펀드가 아무리 강세를 보이더라도 장기 투자를 달성하지 못하면 만족스러운 수익률이 모두 공허해질 것입니다. 말하다. 많은 펀드 투자자들의 높은 회전율은 처분효과 때문이다. 투자자들은 일부 펀드가 돈을 버는 것을 보면 안전하고 싶어하거나 현명하게 좀 더 비용 효과적인 펀드를 사고 싶어합니다. 이런 생각은 우량 펀드의 복리 축적 과정을 방해하게 되고, 일단 관련 펀드가 매도 후 계속 상승하게 되면 투자자들은 다시 고착심리의 함정에 빠질 수 있으며 오랫동안 이 우량 펀드를 그리워하게 될 것입니다.

처분효과의 두 번째 폐해는 투자자들의 펀드 보유 구조를 왜곡한다는 점이다. 많은 투자자들이 투자 펀드 포트폴리오를 따르거나 장기 투자를 위해 몇 가지 좋은 펀드를 선택합니다. 투자초기에는 관련자금의 비중이 대략적으로 정해져 있습니다. 그러나 처분효과의 영향으로 이익이 상당한 펀드는 계속 매도되고, 수익률이 만족스럽지 못한 펀드는 계속 매수되는 현상이 나타난다. 원래 균형 잡힌 투자 포트폴리오가 무너지고 투자자의 행동이 균형 투자에서 단일 배팅 및 헤비 포지션 게임 반전 투자로 바뀌기 시작했습니다. 일단 관련 기초 자산이 향후 계속 악화되고 가격 반전의 기회를 놓치면 어떻게 될까요? 투자자들이 원하는 손실은 엄청났습니다.

기분효과의 세 번째 위험은 과신을 유도하는 것이다. 관련 대상의 가격반전에 대한 지나친 기대와 점차 투자 대상에 대한 과도한 포지셔닝으로 인해 투자자들이 대상을 객관적으로 보는 능력이 크게 약화되었습니다. 우리의 투자 대상이 지나치게 집중되어 있을 때, 우리 마음에 낙관적인 것 외에 무엇이 남겠습니까?

처분효과 극복 방법

처분효과는 투자자가 펀드나 주식에 대해 심도 있게 조사한 결과 발생하며, 시장의 가격 변동에 따라 더욱 악화됩니다. 처분효과를 극복하려면 먼저 물가 상승이 위험하다는 인식을 바꿔야 한다. 투자자들은 한편으로는 앞으로 투자 목표가 상승하길 바라지만, 다른 한편으로는 상승한 후에는 하락하거나 위험해질까 걱정하기도 합니다. 이 두 가지의 복합적인 효과로 인해 투자자들은 우수한 목표를 보유할 수 없게 됩니다. 위험의식을 뒤집어서 전체 시장과 투자 대상의 속성의 관점에서 문제를 생각할 때 우리는 가격에 감정적으로 흔들리는 일을 피할 수 있을 것입니다.

현재 투자자들이 펀드 분석 능력이 부족하다면 시장에서 믿을 수 있는 펀드 포트폴리오를 따르거나, 문제 해결을 위해 펀드 투자 컨설팅 서비스를 선택하고, 전문적인 일은 전문가에게 맡기고 노출을 피하는 것이 좋다. 당신이 잘하지 못할 때 시장에 대한 당신의 약점을 드러내고, 연약한 인간 본성을 시장에서 반복적으로 시험하게 하십시오. 현재의 관행으로 볼 때, 투자자가 맹목적으로 결정하는 것보다 전문가가 포트폴리오 내 펀드의 위치를 ​​결정하도록 하는 것이 훨씬 낫습니다.

처분효과를 극복하기 위한 두 번째 핵심은 투자에 있어서 적자생존 메커니즘의 확립이다. 성과가 좋은 타겟은 자연스럽게 성장할 수 있도록 하는 것에 익숙해져야 하고, 기대한 만큼의 성과를 내지 못하는 타겟을 계속 관찰하는 인내심을 유지해야 하지만, 과도한 투자를 하지 말고, 상당한 수익을 내는 기존 타겟을 맹목적으로 팔아서도 안 됩니다. 투자는 주요 모순만 파악하면 되고, 모든 곳에서 성공할 필요는 없습니다. 매우 성공적인 펀드에 투자하고, 매우 성공적인 펀드 포트폴리오를 신뢰하기로 선택하면, 그 수익은 우리의 작은 실수 중 많은 부분을 보상할 수 있습니다. 시간 마법의 영향으로 잘못된 투자의 비율은 점점 줄어들고, 올바른 투자의 비율은 점점 더 커질 것입니다. 우리는 이 과정을 인위적으로 방해할 필요가 없습니다.

처분효과 극복의 세 번째 핵심은 사실에 충실하는 투자원칙을 지키는 것이다. 이전에 잘못된 펀드나 종목을 선택했다면 고집을 부리지 말고 제때에 실수를 바로잡고 팔아야 할 때 팔고 바꿔야 할 때 바꿔야 한다. 투자에 있어서 값싼 자존심을 지나치게 강조하고, 사실로부터 진실을 찾고 자기 바로잡는 원칙을 고수하지 않으려는 태도는 투자자들을 실수의 수렁에 점점 더 깊이 빠지게 만들 것입니다.

주가가 조금 올랐을 때 당황하기보다는 친구들 모두 우수한 펀드와 우수한 펀드 포트폴리오에 익숙해지고, 그들이 가져오는 초과 수익에 익숙해졌으면 좋겠습니다. 처분 효과를 극복하는 것은 투자자가 복리의 힘을 받아들이고 시간과 친구가 되는 중요한 단계입니다. 상승은커녕 하락도 두려워하지 마십시오. 우리는 항상 가치의 법칙과 투자 상식을 믿습니다. 훌륭한 목표에는 그에 상응하는 훌륭한 가격이 있어야 합니다.

팁: 펀드 고정 투자는 평균 비용, 간단하고 빠른 절차의 특성을 가지며 위험 감수성이 낮은 사람들이 선호하는 투자입니다. 장기적인 혜택을 제공하는 재무 관리 옵션도 있습니다. 저축 기능은 "게으른 사람들의 재무 관리"라고도 합니다. 또한 시장에는 펀드 수익 계산기와 같은 많은 금융 도구가 있는데, 이는 투자자에게 투자 선택을 용이하게 하는 데 도움이 되는 일부 데이터를 제공할 수 있습니다.

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