중소기업이 위안화 절상에 따른 영향에 어떻게 대처해야 할까요?

위안화 절상이 국내 수출입 기업에 미치는 영향은 "한 머리카락이 몸 전체에 영향을 미친다"고 설명 할 수 있습니다. 수입 기업에 미치는 영향은 긍정적 인 반면 수출 기업은 압력을 증가시킵니다. 그렇다면 위안화 절상에 직면하여 국내 수출입 기업들은 무엇을 할 것인가?

중국 인민은행은 2005년 7월 21일 19시부터 중국이 시장 수요와 공급에 기초하고 이를 참고하여 조정하는 관리변동환율제도를 시행한다고 21일 밝혔다. 통화 바구니에. 환율의 합리적인 균형수준 계산에 따르면 당일 위안화는 미국 달러 대비 2% 절상됐다. 즉, 1달러가 8.11위안으로 교환됐다. 중앙은행의 위안화 평가절상 발표와 변동환율제 시행은 1994년 약속한 관리환율제도를 입증한다. 관리환율제도는 미국 달러에 고정되는 것에서 통화바스켓으로 바뀌어 환율제도를 더욱 유연하게 만들었다. .

환율리스크는 수출입 기업이 사업을 운영하면서 늘 겪는 문제다. 만약 존재하지 않는다면 그것은 비정상일 것이다. 위안화 관리 변동 환율 제도 시행에 직면하여 수출입 사업에 종사하고 외화 자산을 보유하는 회사는 자금의 출처와 사용, 자체 금융 자원, 대외 거래의 구체적인 조건을 종합적으로 고려해야 합니다. 거래소 시장에 적극적으로 대응하겠습니다. 그렇다면 현재 위안화 절상에 직면하여 국내 수출입 기업들은 무엇을 할 것인가?

헤징 솔루션을 통해 위험을 방지하세요. 환율을 고정하는 것은 수출 기업이 위안화 절상에 대처할 수 있는 좋은 방법입니다. 수출 기업은 기존 외환을 적시에 결제해야 하며, 특히 기업의 현물 거래 계약은 즉시 이행되어야 하며, 동시에 많은 기업 선물 계약도 적시에 이행되어야 합니다. 가능하면 서명해야 하며, 서명할 수 없는 경우에는 전달 거래율을 고정하기 위해 노력해야 합니다.

수출품의 생산주기가 긴 일부 기업의 경우 위안화 환율이 관리되는 변동환율을 시행했기 때문에 이는 기업에 큰 불확실성을 가져왔다. 따라서 수출일이 결정되면 즉시 은행에 가격 고정을 신청하고 해당 상품에 대한 가치 보존 계약을 체결해야 합니다. 이런 방식으로 합의된 기간 내에 위안화의 상승 또는 하락 여부에 관계없이 회사가 얻은 이익은 변하지 않습니다. 결제 측면에서는 위험을 피하기 위해 회사가 대금을 징수할 때 위안화 또는 기타 강력한 통화를 사용하여 결제하도록 요구할 수 있으며, 계약이 체결된 후에는 해당 외환에 대한 풋옵션을 외환에서 매수할 수 있습니다. 지불 조건은 합의된 가격에 따라 미국 달러를 RMB 등 다른 통화로 변환하는 데 동의합니다. 또는 계약이 체결된 후 기업이 외환시장에서 외환선물을 판매하며, 선물의 약정거래일은 정확히 외환대금을 수령할 것으로 예상되는 일자이다. 이러한 방식으로 위안화 가치 상승으로 인한 기업의 손실을 방지할 수 있습니다. 기업의 외환부채 규모가 비교적 큰 경우에는 외환시장에 진출하여 외환선물을 구매하는 것이 가장 좋은 방법이며, 계약기간은 부채를 상환하는 날로 정하거나 외국환선물을 구매하는 것입니다. 교환 옵션. 이를 통해 상대적으로 적은 비용으로 향후 발생할 수 있는 막대한 외환 손실을 방지할 수 있습니다.

외국환 투자 가치를 유지하고 증대시킵니다. 기업의 외환자산은 이자율의 변화뿐만 아니라 환율의 변화에도 영향을 받습니다. 변동환율 관리에 직면한 기업은 은행회사를 통해 외국국채, 펀드, 외환 및 기타 금융상품에 투자할 수 있습니다. 금융상품. 또한 외환거래, 구조화예금, 선물환 결제 및 매도, 선물이자율 계약 등 적절한 금융상품을 독립적으로 선택하여 가치보전과 수익을 달성할 수 있습니다. 통화, 기간, 수입과 지출 금액의 불일치로 인해 많은 기업의 숨겨진 환율 위험은 기업의 지불 비용, 수익 회계 및 재무 예측의 불확실성을 높이는 직접적인 원인이 됩니다. 따라서 수출입 기업은 여러 가지 요소를 종합적으로 고려해야 하며, 외환 자금의 사용에 매우 주의해야 하며, 위험 통제를 바탕으로 자금 회수율을 최대한 높이려고 노력해야 합니다. 많은 외환 투자 및 재무 관리 상품과 기업은 "자신의 능력에 따라 행동"해야 하며, 자신의 위험 허용 범위와 예상 수익률에 따라 상품을 선택해야 합니다.

고객이 비용을 공유하도록 허용합니다. 위안화 절상으로 인한 이윤 압축 손실을 고객과 공유하는 것은 많은 수출 기업이 헤징을 생각하는 자연스러운 방법입니다. 실크 제품을 예로 들면, 실크는 중국의 독점 제품이기 때문에 외국 기업은 위안화 절상으로 인한 가격 인상 부분을 받아들일 수 있습니다. 즉, 실크에 대한 가격을 적절하게 인상할 수 있다는 것입니다. 증가율은 해당 국가의 환율과 일치해야 합니다. 베이징의 한 실크 수출입 회사 책임자는 회사가 거래를 진행하는 외국 사업가에게 위험의 일부를 적절하게 이전하여 주가 상승으로 인한 손실을 만회할 준비가 되어 있다고 말했습니다. 인민폐.

그러나 이는 고객을 잃을 위험이 있습니다. 사실 가격을 올리는 것은 쉬운 일이 아니다. Guangdong Xuelite Optoelectronics Technology Co., Ltd.는 Foshan의 조명 제품 수출 회사입니다. Chai Guosheng 회장은 이번 2% 상승이 회사에 큰 영향을 미치지 않을 것이지만 상승이 계속되면 큰 압력을 가할 것이라고 말했습니다. 왜냐하면 외국 무역 회사가 외국 고객과 가격을 재협상하는 것은 일반적으로 1년 단위이기 때문에 갑작스런 변경이 있을 경우 외국 고객은 제품 가격 인상을 수용하기 어렵습니다. 순수 외국 무역 회사의 경우 구매 가격도 낮아질 수 있습니다. 이 밖에도 기타 헤징 방법으로는 '수출입 비율 조정', '수출입 국가 및 지역 조정' 등이 있다.

제품 업그레이드를 가속화하세요.

위안화의 절상은 기업, 특히 생산 능력 확장에 대한 요구가 높은 기업의 수입을 늘리는 데 도움이 될 것입니다. 그들은 위안화의 절상을 사용하여 외국 장비를 수입하거나 기존 생산 장비를 추가 또는 교체하고 자본을 늘릴 것입니다. 동시에 대기업 그룹은 해외 진출 속도를 높이고, 인수합병 등을 통해 재무 레버리지를 합리적으로 활용하며, 국내 시장 변동의 영향을 줄이기 위한 글로벌화 전략을 시행할 것입니다. 따라서 제품 업그레이드는 피할 수 없는 과제입니다. 동시에 해외 부품업체와 협력 관계를 구축해 신제품을 공동 출시할 수도 있으며, 점차 구매력이 높아지고 있는 국내 시장에서는 고급 제품을 시험해 볼 수 있는 시장 기회도 제공됩니다. 그러나 대부분의 일반 무역회사, 특히 대다수를 차지하는 섬유수출회사의 평균 이익률은 기본적으로 10% 이내이다. 비록 위안화의 2% 절상이 현재 기업에 큰 영향을 미치지는 않겠지만, 기업이 위험 회피를 강화하지 않고 고부가가치 제품 개발을 추진하지 않는다면 앞으로 이들의 생활 환경은 점점 더 악화될 것입니다. 그러나 "제품 업그레이드"를 달성하는 것은 많은 기업에서 하룻밤 사이에 달성할 수 있는 일이 아닙니다. 위안화 절상이 단기적으로는 수출산업 성장에 영향을 미쳤지만, 장기적으로는 중국 수출상품 구조 불균형의 근본 원인을 해소하는 데 유리하다.

미국 달러로 재융자. 실제로 위안화 절상에 대한 사람들의 기대가 높았던 시절부터 많은 기업들은 미국 달러로의 재대출을 선택했습니다. 기업이 은행에서 미국 달러를 빌리는 데는 최소한 두 가지 이점이 있습니다. 첫째, 미국 달러 대출에 대한 이자율이 위안화보다 낮습니다. 둘째, 위안화 가치 상승은 미국 달러 대출을 이용하는 기업에 직접적인 혜택을 줍니다. 예를 들어, 기업이 원자재 수입에 100만 달러가 필요한 경우 827만 위안(약 100만 달러)을 빌렸다면 반환해야 할 원금도 827만 위안이지만 100만 달러를 빌렸다면 위안화 대비 미국 달러 가치가 8.27에서 8.11로 변경되었습니다. 그러면 회사는 은행 원금을 상환하고 순이익을 내기 위해 811만 위안만 사용하면 됩니다. 160,000위안. 수공예품을 수출하는 장쑤성(江蘇省)과 저장성(浙江)의 일부 기업들은 특히 이에 관심을 갖고 있으며, 대부분 중국은행에서 미국 달러를 빌린다.

위안화에 대한 미국 달러의 거래 가격은 미국 달러당 8.11위안으로 조정되어 2% 절상됩니다. 이는 자본 진입 및 수출 무역에 큰 영향을 미치지 않으며 1년 이내여야 합니다. 제어 가능한 범위. 그러나 위안화 환율 형성 메커니즘을 "통화 바스켓에 고정"되도록 변경하는 것은 큰 의미가 있습니다. 장점은 환율이 시장 상황에 따라 조정될 여지가 많아 환율 유연성이 향상된다는 것입니다. 환율 개혁은 대외 무역 성장 패턴의 변화를 가속화하고, 대외 무역 기업이 구조를 적극적으로 조정하도록 돕고, 기업의 장기적인 발전에 도움이 될 것입니다.