투자 테마 펀드의 위험은 무엇입니까?

테마펀드는 각종 펀드 중 가장 주목받는 펀드라고 할 수 있다. 초과수익을 얻을 가능성이 가장 높고, 물론 위험도 가장 높고, 화제를 불러일으키기 쉽다. 투자 테마 펀드의 위험은 무엇입니까?

첫째, 테마펀드는 소액 주식에 더 많이 투자한다.

이것은 우리의 일반적인 이해와 약간 다를 수 있습니다. 주요 대기업으로 구성된 모건스탠리 글로벌 주식지수에 비해 테마펀드 소유자의 88% 가 중소기업에 투자한다. 물론, 이것은 세계적인 시각에 기반을 두고 있다. 국내 시장에서는 소비, 의약품 등 가장 인기 있고 투자할 만한 주제기금이 업계 내에서 장기 투자 가치를 지닌 용두주에 주로 투자된다.

둘째, 주로 성장 스타일의 투자입니다.

테마펀드의 가장 중요한 목적은 해당 업종이나 주제의 투자 기회를 포착하는 것이기 때문에 세계 시장의 테마 펀드의 거의 3 분의 2 는 투자 스타일에 뚜렷한 성장성 투자 선호도를 가지고 있으며, 그 중 주로 기술 테마펀드로 대표된다.

테마펀드의 약 9% 만이 뚜렷한 가치 투자 편향을 가지고 있으며, 대부분 농업 자원 등 실체와 관련된 경제 주제이다.

셋째, 분산성이 비교적 강하다

테마펀드는 대부분 업종에 분산되어 있다. 소수의 주제기금, 약 10% 만이 글로벌 산업 분류 기준에서 단일 업계의 주식을 선택하여 포트폴리오를 구축합니다.

마찬가지로, 대부분의 테마펀드는 지역할당에도 매우 분산되어 있으며, 단일 국가 구성 전략의 펀드는 주로 미국, 중국, 일본 또는 한국에 투자됩니다.

이런 분산 투자의 특징은 대부분의 주제 기금이 주제에 대한 정의가 비교적 광범위하고 조작이 유연하다는 것을 보여준다. 업종 또는 지역의 구성은 시간과 시장에 따라 유연하게 바뀌며 투자자는 투자 과정에서 적시에 추적해야 합니다.

이 기능은 주로 국내 시장의 QDII 펀드를 대상으로 합니다.

넷째, 비율이 높다.

테마펀드의 서명률은 공모기금 시장 중 가장 높다고 할 수 있다. 더 높은 금리는 거래 비용을 증가시킬 것이다. 투자자들이 하루 내에 거래하는 것에 익숙해지면 테마펀드의 거래율은 펀드 수익을 어느 정도 끌어올릴 수 있다.

다섯째, 지속성이 약하다.

테마펀드가 주제를 중심으로 투자하면서 시장 핫스팟이 끊임없이 변화하고 있다. 업종이나 테마가 풍랑에 서 있을 때 해당 테마펀드가 가장 빠르고 가장 잘 반응한다. 그러나 송풍구가 지나가면 대철수에 직면할 수도 있다. 펀드 실적의 지속성이 상대적으로 떨어진다.