채권 펀드를 구매하고 싶으십니까? 일반적으로 채권 펀드를 구매하는 것이 더 낫습니까? 무엇에 주의해야 합니까?

실제로 채권형 펀드는 언제든지 구매할 수 있지만, 채권형 펀드에 투자할 때 다음과 같은 5가지 오해에 주의해야 합니다.

1. 채권형 펀드는 채권에만 투자합니다

채권형 펀드라고 하면 다들 채권에 투자하는 펀드라는 생각이 가장 먼저 떠오르실 거라 생각합니다. 그래서 어떤 사람들은 이를 토대로 부채형 펀드는 채권에만 투자할 수 있다고 생각할 수도 있습니다. 사실 이것은 오해입니다.

부채형 펀드의 종류가 많기 때문에 종류별 부채형 펀드의 투자 범위가 다릅니다. 예를 들어 2차부채형 펀드는 채권에 투자할 수 있을 뿐만 아니라 신주 청약에도 참여할 수 있습니다. 유통시장에서 주식을 거래하기 때문에 '부채형 펀드는 채권에만 투자할 수 있다'는 것이 문제다. ?

2. 차입금은 수익이 보장됩니다

사실 어떤 금융상품도 절대적으로 안전한 것은 아니며, 차입금도 예외는 아닙니다.

채권 이야기를 들으면 '빚은 갚는 게 당연하다'고 생각하시는 분들이 많은데, 혹시 채권을 발행한 회사가 부도가 났다면 생각해보신 적 있으신지 모르겠습니다. 경영 부실로 인해 이때 채권 투자자들은 원금조차 돌려받지 못할 수도 있습니다.

또한 일부 부채형 펀드는 주식에 투자할 수 있습니다. 나는 모든 사람들이 두 번 생각할 필요 없이 주식 투자와 관련된 위험을 알고 있다고 믿습니다. 따라서 부채 자금은 결코 돈을 잃지 않고 돈을 벌 수 있다는 보장이 없습니다.

3. 부채형 펀드는 매우 안정적이다

전체적으로 부채형 펀드의 성과는 주식형 펀드보다 안정적이지만 모든 부채형 펀드가 매우 안정적인 것은 아니다.

일부 채권형 펀드의 투자 과정에서 펀드매니저들의 공격적인 운영(레버리지 증가)으로 인해 이번 달 채권형 펀드가 2% 정도만 늘어날 수도 있지만 가져온 이자를 갚아야 하기 때문이다. 레버리지 4% 증가로 인해 최종 수익률은 -2%가 됩니다.

또한 액티브 디부트 펀드의 경우 투자한 채권이나 주식 포지션에 문제가 있을 경우 당일 펀드의 순가치에 상당한 영향을 미칠 가능성이 높으며, 일부 심각한 경우에도 40%에서 50%로 떨어지게 됩니다.

4. 부채형 펀드의 수익률은 주식형 펀드만큼 좋지 않다

장기적으로는 주식형 펀드의 수익률이 그보다 높을 것이다. 부채 기반 펀드의 경우, 항상 주식형 펀드를 선호하는 것은 아닙니다. 펀드 수익률은 부채형 펀드보다 높을 것입니다.

예를 들어 2008년 글로벌 금융위기를 배경으로 미국 주식과 A주가 모두 처참하게 하락했지만 이때 채권시장은 강세장을 경험했다.

회사채지수(399481)를 예로 들면 연초 112.35포인트에서 연말 131포인트로 16.5% 상승했다. 회사채 지수 산정기준에는 채권 금리가 고려되지 않기 때문에 채권 금리까지 포함하면 전체 채권시장의 상승률은 20% 이상이어야 한다.

5. 채권형 펀드에 대한 고정투자

펀드에 대한 고정투자가 대중화되면서 이제 많은 서민들이 이러한 재무관리 방식을 받아들이고 펀드에 투자하기 시작했습니다. 고정 투자 부채 기반과 같은 다양한 자금.

'사채펀드 고정투자' 관행이 잘못됐다고 말할 수는 없지만, 채권펀드 자체의 변동성이 작고 고정투자를 통해 얻는 변동수익이 제한적이라는 관점에서 보면, 고정투자는 일회성 투자만큼 효과가 좋지 않을 수 있습니다.