소프트뱅크는 15년 만에 처음으로 손실을 입었으며, 2019회계연도에는 1조 3500억 엔의 손실이 예상됩니다.

"코로나바이러스는 최후의 타격이지만, 잘못된 투자와 잘못된 판단은 시작이다."

4월 13일 일본 소프트뱅크그룹은 2019년 회계연도(2019년 재무전망)를 발표했다. 2020년 4월 1일부터 3월 31일까지). 보고서는 현재 시장 환경 악화를 고려해 2019회계연도에 1조3500억엔(약 890억위안)의 영업손실이 예상된다고 밝혔다. 이에 비해 지난해 같은 기간 회사 영업이익은 2조700억엔(약 1365억위안)이다.

이는 1994년 상장 이후 최대 손실이다. 그룹 전체가 적자를 낸 것은 2005년 3월말 첫 연간 순손실에 이어 15년 만이다. . 소프트뱅크의 2019회계연도 순손실은 7500억엔에 이를 것으로 예상된다. 지난해 같은 기간 순이익은 1조4100억엔이었다. 소프트뱅크는 성명을 통해 “현재 시장 환경의 악화를 고려하여 이러한 예측은 투자자들에게 재무 성과 기대에 대한 시기적절한 정보를 제공하기 위한 것”이라고 밝혔다.

영업손실의 대부분은 비전펀드(비전펀드)에서 발생할 1조8000억엔 손실에서 나오며, 8000억엔은 소프트뱅크 자체 투자손실에 속하게 된다. 그룹의 손실은 알리바바 관련 투자로 인한 이익 증가로 부분적으로 상쇄될 것입니다.

비전펀드는 2017년 설립된 세계 최대 규모의 기술 투자 펀드로, 주요 투자자는 사우디아라비아와 아랍에미리트 국부펀드다. 지난해 12월 기준 이 펀드는 위워크(WeWork), 우버(Uber), 바이트댄스(ByteDance) 등 88개 기업의 주식을 보유하고 있다.

손 마사요시가 지난해 8월 출시하기로 했던 비전펀드 2단계도 동결된다. 위워크의 투자 실패로 이미 자금조달이 어려워 회사는 자체 자금을 투자하겠다고 밝혔다.

소프트뱅크는 지난달 파산보호를 신청한 사무실 임대 스타트업 위워크(WeWork)와 위성 사업자 원웹(OneWeb) 등 여러 기업에 대한 투자 가치를 상각했다.

지난해 위워크의 기업공개(IPO) 실패와 이어진 소프트뱅크의 구제금융으로 일본 그룹은 큰 타격을 입었다. 소프트뱅크는 사람들이 사무실이나 자동차에 대한 접근을 공유할 수 있도록 하는 다수의 차량 공유 스타트업에 큰 투자를 하고 있습니다. 그러나 이러한 투자는 코로나바이러스 전염병으로 인해 큰 타격을 입었고, 이로 인해 불필요한 인간 상호 작용이 억제되었습니다.

싱가포르 유나이티드 퍼스트 파트너스(United First Partners)의 아시아 연구 책임자인 저스틴 탕(Justin Tang)은 “이번 사태는 소프트뱅크에 점점 더 완벽한 폭풍으로 다가오고 있다”며 “문제는 앞으로 더 많은 타격이 있을지 여부”라고 말했다. ."

이전 재무 보고서에 따르면 비전펀드는 3월 분기에 약 1조엔의 자산을 상각할 것으로 예상된다. 소프트뱅크는 타격을 입은 스타트업을 모두 나열하지 않았다.

바이러스가 발생하는 동안 투자자들은 손흥민의 사업 제국과 1000억 달러 규모의 비전 펀드의 안정성에 대해 점점 더 우려하고 있습니다. 회사 주가는 올해 고점 대비 50% 이상 하락했고, 소프트뱅크의 신용부도스왑(CDS, 채무불이행에 대비한 보험비용의 일종)은 약 10년 만에 최고 수준으로 급등했다.

손 마사요시 역시 일부 투자자들로부터 심상치 않은 압박을 받고 있다. 소프트뱅크의 큰 지분을 보유한 미국의 행동주의 투자자 엘리엇 매니지먼트(Elliott Management)는 그에게 기업 지배구조와 투자 관행의 변화를 옹호하라고 압력을 가하고 있다.

소프트뱅크는 대응 전략으로 지난 3월 자사주 매입과 부채 상환을 위해 약 410억 달러 규모의 자산을 매각하는 계획을 내놨다. 소프트뱅크 최고재무책임자(CFO) 고토 요시미츠는 지난 4월 초 글로벌 전염병으로 인한 시장 혼란에도 불구하고 회사가 계획을 고수할 것이라고 말했습니다. 또 소프트뱅크는 위기 상황에서 벗어나기 위해 알리바바 그룹 주식 140억 달러어치도 매각할 계획이다.

“이로 인해 소프트뱅크의 자산 매각이 더욱 시급해질 것”이라고 컨설팅업체 카치타스의 히라이 고지 대표는 말했다.

62세 손흥민에게 이는 드라마틱한 변화다. 불과 두 달 전 그는 도쿄에서 위워크의 실패 이후 소프트뱅크의 사업이 개선되고 있다고 말했다. 그는 당시 “힘든 겨울 뒤에는 반드시 봄이 온다”고 말했다.

소프트뱅크가 큰 지분을 갖고 있는 우버의 주가가 급등했고, 이 지분으로 회사가 이익을 얻을 가능성이 높다고 강조했다. 그는 또한 WeWork가 복귀할 것이라고 발표했습니다.

그러나 코로나바이러스 사태로 인해 이러한 계획은 중단되었습니다. 전염병 예방 및 통제로 인해 중국에서 미국에 이르는 사람들은 더 이상 사무실을 사용하지 않습니다. 택시 호출 소프트웨어 회사(소프트뱅크는 세계 4대 택시 호출 회사의 지분을 보유하고 있음)의 사업도 크게 증발했습니다. 우버 CEO 다라 코스로샤히도 “내 아이들은 우버를 타지 못하게 하겠다”고 공개적으로 선언했다.

소프트뱅크의 또 다른 고민은 150억 달러 규모의 호텔 예약 서비스 기업 오요(Oyo)를 투자했다는 점이다. 글로벌 여행이 정체되면서 회사의 비즈니스 모델이 타격을 받고 있습니다.

예약 서비스 회사의 창립자이자 CEO인 리테시 아가르왈(Ritesh Agarwal)은 지난 4월 회사가 전염병에 대응하여 인도 이외의 국가에서 직원을 일시적으로 해고할 것이라고 말했습니다.

상황을 더욱 복잡하게 만드는 것은 26세의 아가르왈도 회사 지분을 늘리기 위해 약 20억 달러를 빌렸고, 손씨도 직접 대출을 보증했다.

소프트뱅크의 논란이 많은 회계 관행도 수익 변동성에 기여했습니다. 스타트업 가치가 상승하면 Vision Foundation은 이익을 기록하지만 해당 이익은 서류상으로만 기록되며 주식은 판매되지 않습니다. 펀드 초기에는 WeWork와 Oyo 모두 수익에 기여했습니다.

이제 자산이 다시 상각되면서 손 회장이 회사의 미래라고 부르는 비전펀드 손실이 쌓이고 있다. 블룸버그 통계에 따르면 소프트뱅크가 최근 분기 전망을 포함해 실적 발표를 시작한 이후 펀드 누적 손실은 2400억엔에 이른다.

소프트뱅크는 미국 자회사 스프린트를 대차대조표에서 제외한 후 2019회계연도 매출이 약 36% 감소한 6조1500억엔에 이를 것으로 예상하고 있다. 스프린트는 T-Mobile과 합병되었습니다.

"코로나바이러스는 최종 타격이지만 잘못된 투자와 잘못된 판단은 시작이다"라고 말했다.

본 글은 오토홈 체자하오 작성자의 글이며, 오토홈의 견해나 입장을 대변하지 않습니다.