'행동 투자 핸드북' 읽기 노트

미국의 제임스 몬티엘이 쓴 책으로, 월스트리트 사람들이 꼭 읽어야 할 금융 명작 22선 중 하나로 꼽혔다.

책에서 저자는 투자자들에게 자신의 최대의 적이 되지 않는 방법을 가르쳐준다.

월스트리트의 대부인 벤자민 그레이엄(Benjamin Graham)은 이렇게 말했습니다. "투자자가 직면한 주요 문제이자 투자의 가장 큰 적은 아마도 인지적 편견, 감정적 충동, 과신일 것입니다." 투자자들이 직면하는 많은 문제 행동 결함의 세 가지 전형적인 징후.

이 책에서 저자는 일반적인 행동 편차와 심리적 결함을 설명하고 간단하고 효과적인 회피 전략을 제시합니다.

미리 준비하고 계획을 세우고 그 계획을 준수하며 차분한 상태에서 투자 조사를 진행하고 그 계획에 따라 엄격하게 행동하며 감정 변동의 영향을 피하고 상황에 대한 통찰력을 얻는 데 집중하십시오. 현재 상황을 고려하고 투자의 미래를 예측하려고 하지 마십시오. 결과보다는 과정에 집중하십시오...

충동을 조심하십시오: 전략 준비, 계획 및 준수.

하락장을 두려워하는 사람: 두려움이 닥칠 때 투자가 시작됩니다.

과도한 낙관, 낙관적인 삶, 비관적인 투자를 조심하세요.

전문가를 조심하세요. 자신감은 정확성과 같지 않습니다.

예측은 바보입니다. 예측을 따르기는 커녕 예측하지 마세요.

정보 과잉에 주의하고 소음에서 신호를 식별하세요.

풍선 보기를 끄세요. 시장 변동은 기회와 동일합니다.

눈을 돌리고 듣지 않는 것을 조심하고, 자신이 틀렸다는 것을 증명하기 위해 열심히 노력하세요.

매몰비용을 포기하면 상황이 바뀌면 내 마음도 바뀔 것이다.

이야기의 유혹, 감동적인 이야기, 충격적인 현실.

예측 가능한 놀라움을 조심하세요. 전문 투자자보다 유리할 수도 있습니다.

투자자들은 거품은 인간 행동의 부산물이며 인간 행동은 예측 가능하다는 점을 기억해야 합니다. 거품과 거품의 파열은 분명 검은 백조가 아닙니다. 하지만 흉상 자체의 패턴은 예측 가능합니다.

때때로 중요한 것은 시장 상황이 악화될 확률이 얼마나 낮은가가 아니라 실제로 이런 상황이 발생한다면 어떤 결과가 나올 것인가이다.

사후판단 편향을 조심하고 실수와 편견을 언제든지 기록해 두세요.

존 케네스 갤브레이스(John Kenneth Galbraith)는 “금융 기억은 극도로 짧기 때문에 금융 재난은 빨리 잊혀진다”고 말했다.

자기 귀인 편향이란 좋은 결과는 자신의 투자자 능력에 귀속시키고, 나쁜 결과는 다른 사람이나 사물의 탓으로 돌리는 습관을 말한다.

우리가 내리는 결정과 그 이유를 기록으로 남겨야 하는데, 이를 투자 일기라고 부를 수 있다. 소로스는 『금융 연금술』에서 이렇게 썼다. 투자 결정에 있어서 이 시도는 재정적 관점에서 볼 때 큰 성공을 거두었습니다. 이 시도는 나에게 미래에 대해 완전히 다른 기대를 안겨주었습니다.

투자 일기는 결과를 알고 나서 재평가하기보다는 과거 특정 시점에서 우리가 실제로 생각한 것을 정확하게 이해하도록 도와줍니다. 하지만 매우 효과적인 방법이며 투자 접근 방식의 핵심 부분이 되어야 합니다.

ADHD에 대한 투자의 위험성: 아무것도 하지 않는 것의 가치를 결코 과소평가하지 마십시오.

투자 기회를 찾을 수 없다면 아무것도 하지 않는 것이 최선의 선택입니다.

워렌 버핏은 “현금을 쥐는 것은 불편하지만 멍청한 짓을 하는 것보다는 낫다”고 말한 적이 있다.

레밍의 마음 속으로: 역발상 투자자 되기.

부부 효과는 일단 무언가를 소유하면 일반적으로 다른 것보다 그 가치를 더 높게 평가한다는 것입니다.

포기해야 할 때, 즉 팔아야 할 때가 언제인지 알아야 합니다.

프로세스는 여전히 프로세스이며, 제어할 수 있는 유일한 것은 프로세스뿐입니다.

지식은 프로세스에 집중하고 모든 단계를 수행하는 것과 동일하지 않습니다.