주식펀드가 무슨 뜻인가요?

주식펀드란 무엇인가요?

일명 주식형 펀드는 펀드 자산의 60% 이상을 주식에 투자하는 펀드를 말한다. 현재 우리나라에는 주식형 펀드 외에도 채권형 펀드, 머니마켓 펀드 등이 있습니다. 채권형펀드란 펀드자산의 80% 이상이 채권에 투자된 펀드를 말합니다. 중국에서는 주로 국고채, 금융채, 회사채를 투자대상으로 합니다. 머니마켓 펀드는 머니마켓 상품에만 투자하는 펀드입니다. 펀드 자산은 주로 국채, 기업어음, 은행 예금 증서, 단기 국채, 회사채, 은행간 예금 및 기타 단기 증권과 같은 단기 화폐 수단에 투자합니다. 이 세 가지 펀드의 수익률은 높은 순으로 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드입니다. 하지만 위험계수 측면에서는 주식형 펀드가 다른 두 펀드에 비해 훨씬 높습니다.

주식형 펀드의 종류

주식형 펀드는 주식형에 따라 우선주형 펀드와 보통주형 펀드로 나눌 수 있습니다.

우선주형 펀드는 안정적인 수익을 얻을 수 있고 위험도가 낮은 주식형 펀드로, 주로 다양한 기업이 발행한 우선주를 투자대상으로 하며, 그 수익은 주로 배당수익에서 나옵니다. 반면, 보통주형 펀드는 자본이득과 장기적인 자본이득을 투자목적으로 추구하므로 우선주형 펀드에 비해 위험성이 높습니다.

펀드 투자의 다각화 정도에 따라 주식형 펀드는 일반보통주형 펀드와 전문형 펀드로 구분되는데 전자는 펀드 자산을 다양한 종류의 보통주에 분산 투자하는 것을 말한다. 펀드 자산을 다양한 유형의 보통주로 다양화하는 것을 말합니다. 펀드 자산은 위험하지만 더 나은 잠재적 수익을 얻을 수 있는 특정 산업의 주식에 투자됩니다.

주식형 펀드는 펀드 투자 목적에 따라 시세차익형 펀드, 성장형 펀드, 인컴형 펀드로 나눌 수 있다.

시세차익 펀드 투자의 주요 목적은 빠른 자본 성장을 추구하여 시세 차익을 얻는 것입니다. 이러한 유형의 펀드는 높은 위험과 높은 수익을 제공합니다. 성장형 펀드는 성장 잠재력이 있고 수익을 가져올 수 있으며 특정 위험을 수반하는 보통주에 투자합니다. 주식수익형 펀드는 안정적인 발전 전망을 가진 기업이 발행한 주식에 투자하며, 안정적인 배당과 자본이득을 추구하는 펀드입니다. .

주식펀드는 어떻게 선택하나요?

먼저 투자 성향을 살펴보세요. 즉, 해당 펀드의 투자지향성이 자신에게 적합한지, 특히 운용 이력이 없는 신규 펀드회사에서 발행하는 상품인지를 확인해야 합니다. 펀드의 다양한 투자 방향은 펀드의 미래 위험과 수익 수준을 나타내므로 귀하의 위험과 수익 선호도에 맞는 주식형 펀드를 선택해야 합니다.

둘째, 펀드회사의 브랜드를 살펴보세요. 펀드를 구매한다는 것은 전문적인 재무관리 서비스를 구매하는 것이기 때문에 서비스를 제공하는 회사의 품질이 매우 중요합니다. 현재 국내 다수의 신용평가사들은 매월 펀드 평가 결과를 발표하고 있습니다. 비록 이러한 결과가 널리 인정되지는 않지만, 여러 기관의 평가 결과를 종합하는 것도 투자 시 참고자료로 활용될 수 있을 것입니다.

또한 일부 전문가들은 국내 시장에 수많은 주식형 펀드가 있는 상황에서 투자자들은 일정 비율의 인덱스 펀드를 우선적으로 배정하고, 다음 흐름에 따라 더 작은 규모의 펀드를 적절하게 배분할 수 있다고 제안합니다. 성장잠재력과 배당잠재력이 있는 주식형 펀드입니다.

주식형 펀드에 투자할 때는 위험에 주의해야 한다. 주식형 펀드는 가격 변동폭이 크기 때문에 위험성이 높은 투자입니다. 주식형 펀드에는 시장리스크 외에도 집중리스크, 유동성리스크, 운영리스크 등 투자자가 투자 시 주의해야 할 리스크가 있습니다.

주식형 펀드의 특징

① 다른 펀드에 비해 주식형 펀드는 투자 대상과 투자 목적이 다양합니다.

② 주식시장에 직접 투자하는 투자자에 비해 주식형 펀드는 위험이 다양합니다. 비용 절감 등의 특징이 있습니다. 일반 투자자의 경우 개인자본은 결국 제한적이며, 투자 유형을 다양화하여 투자 위험을 줄이기는 어렵습니다. 하지만 주식형 펀드에 투자하면 투자자들은 다양한 주식의 수익을 공유할 수 있을 뿐만 아니라, 주식형 펀드에 투자함으로써 다양한 주식에 걸쳐 위험을 분산시킬 수 있어 투자 위험이 크게 줄어듭니다. 또한. 주식형 펀드에 투자하는 투자자는 대규모 투자펀드의 상대적 비용우위를 누릴 수 있고, 투자비용을 절감하며, 투자 효율성을 높이고, 규모의 경제 혜택을 누릴 수 있습니다.

③자산유동성 측면에서 주식형 펀드는 유동성이 강하고 유동성이 높은 특성을 가지고 있습니다. 주식형 펀드의 투자대상은 유동성이 우수한 주식이며, 펀드자산의 질이 높고 쉽게 청산될 수 있습니다.

4투자자들에게 주식형 펀드는 안정적인 운용과 상당한 수익을 안겨준다. 일반적으로 주식 펀드는 주식 투자보다 위험이 적습니다. 따라서 수입은 비교적 안정적이다. 뿐만 아니라, 폐쇄형 주식 펀드가 상장된 후 투자자는 거래 프리미엄이 만료된 후 거래소 거래를 통해 매매 가격 차이를 얻을 수도 있습니다.

⑤ 주식형 펀드는 국제시장에서 자금을 조달하는 기능과 특성도 가지고 있습니다. 주식시장의 경우 자본의 국제화 정도가 외환시장이나 채권시장에 비해 낮다. 일반적으로 각 나라의 주식은 기본적으로 국내시장에서 거래되며, 주식투자자는 자국에 상장된 주식이나 현지에 상장된 몇몇 외국기업의 주식에만 투자할 수 있습니다. 해외에서는 주식형 펀드가 이러한 제한을 깨고 투자자들이 주식형 펀드를 구매하여 다른 국가나 지역의 주식시장에 투자할 수 있게 되면서 증권시장의 국제화를 촉진하는 데 긍정적인 역할을 하고 있습니다.

해외 주식시장 현황을 보면 주식펀드 투자 대상의 상당 부분이 외국 기업 주식이다.

주식형 펀드의 투자전략

투자자가 주식형 펀드를 구매한다는 것은 해당 펀드가 투자하는 상장회사의 주주가 된다는 뜻이다. 주식형 펀드를 통해 상장회사의 주주가 된 후에는 두 가지 유형의 이익을 얻을 수 있습니다. 하나는 일반적으로 "자본 이익"으로 알려진 주가 상승으로 인한 소득이고, 다른 하나는 상장 기업이 얻는 이익입니다. 회사는 일반적으로 소위 "배당금"이라고 불리는 "배당금"의 형태로 주주들에게 분배합니다. 상장회사가 제대로 운영되지 않으면 주가가 하락할 수 있습니다.

주식형 펀드는 단기 '가격' 시장에서 시장에 뒤처지지만 장기적인 성과는 유망합니다. 투자자는 거래 비용 상승과 순가치 성과가 시장보다 뒤처지는 것을 피하기 위해 자주 조정을 해서는 안 됩니다. . 2004년 7월 1일부터 2006년 6월 30일까지의 통계자료를 예로 들면, 이 2년간 주식의 누적투자수익률은 19.52%인 반면, 채권과 저축의 누적투자수익률은 각각 16.27%, 2.16%였다. .%.

2006년을 예로 들면 중국 주식형 펀드의 수익률은 좋았다. 중국 개방형 펀드 중 주식형, 하이브리드 어그레시브형, 하이브리드 유연형 및 하이브리드 균형형 펀드는 전년 대비 각각 130.54%, 124.74%, 111.72%, 95.15% 증가했으며, 그 중 주식형 펀드와 혼합 자산 펀드의 연간 수익률이 가장 높았습니다. 세상은 훨씬 앞서 있습니다. 자산규모가 37억 달러를 넘는 QFII A주 펀드는 2006년 평균 수익률이 108.41%로 국내 혼합균형펀드보다는 약간 높지만, 여타 주식형 펀드보다는 낮았다.

주식시장의 급격한 상승과 하락으로 자연스럽게 주식형 펀드에 상당한 위험이 따르게 되는데, 주로 다음과 같습니다. 장기적으로 주식형 펀드에 투자하여 돈을 잃을 확률은 거의 0에 가깝습니다. , 일부 주식의 경우 단기 및 중기 투자 자금의 경우 여전히 돈을 잃을 위험이 적지 않습니다. 따라서 투자자가 주식형 펀드를 선택할 때 먼저 스스로에게 질문해야 합니다. 단기 및 중기적으로 순 가치 변동에 노출되는 것을 피할 수 있습니까?

주식 펀드를 선택할 때 주식 펀드의 투자 전략부터 시작하는 것이 펀드매니저가 주식을 선택하는 가장 기본적인 원칙이기 때문이다. 투자 전략의 관점에서 주식형 펀드는 아래와 같이 가치형, 성장형, 균형형형으로 구분할 수 있습니다.

1 가치형: 가격 중심

세 가지 유형 중에서 펀드 중 가치형 펀드는 위험이 가장 낮지만 수익률도 낮습니다. 주식형 펀드의 수익을 공유하고 싶지만 더 작은 위험을 감수하려는 투자자에게 적합합니다. 일반적으로 가치형 펀드가 채택하는 투자 전략은 현재 주가가 합리적인지에 초점을 맞춰 싸게 사서 비싸게 파는 방식이다. 따라서 가치투자의 첫 번째 단계는 값싼 주식을 찾는 것이다.

가치 펀드는 공공 유틸리티, 금융, 산업 원자재 등 비교적 안정적인 산업에 주로 투자하고, 네트워크 기술, 바이오제약 기업 등 주가수익률이 높은 주식에는 덜 투자합니다.

2? 성장형: 성장성에 집중

세 가지 펀드 중 성장형 펀드는 더 큰 위험을 감수하려는 투자자에게 적합합니다. 그러나 이러한 유형의 펀드는 위험이 가장 높기 때문에 고수익을 얻을 수 있는 성장 여지가 상대적으로 큽니다.

성장형 펀드는 종목 선정 시 주가를 덜 고려하는 편이다. 주로 성장 단계에 있는 업종에 투자한다. 특정 종목을 선택할 때 네트워크 기술, 바이오 등 성장 가능성이 있는 투자를 선호한다. 제약 및 신에너지 소재 상장기업입니다.

3? 균형형 펀드는 가격과 성장성을 모두 고려한 펀드입니다.

균형형 펀드는 투자전략상 주식에 투자하는 비중이 높습니다. 가격은 저평가되어 있으며, 그 중 일부는 성장 산업의 상장 기업 주식에 투자됩니다.

따라서 세 가지 펀드 중 균형 잡힌 펀드의 위험과 수익은 위 둘 사이에 있어 대부분의 투자자에게 적합합니다.

주식형 펀드에 대규모 투자를 결정한 경우, 시장이 과대평가된 상태에서 결정을 내리는 것을 피해야 한다는 점을 투자자들이 명심해야 합니다.

주식자금 급락 대처 요령

주식시장에 큰 조정이 생기면 주식자금이 급락하기 시작하고 순자산가치가 계속 줄어들는데, 투자자들은 어떻게 반응할까? ? 위험을 피하는 두 가지 방법은 다음과 같습니다.

먼저 수입의 일부를 현금으로 전환하고 안전을 유지하세요.

펀드 시장에 큰 변동이 발생할 때마다 다양한 유형의 주식형 펀드의 성과가 갈라지기 시작합니다. 배당 펀드와 같은 일부 유형은 특정 조건이 충족되면 배당금을 지급하므로 효과적으로 투자를 고정할 수 있습니다. 수익을 창출하고 미래의 하락 위험을 체계적으로 줄입니다. 투자자의 경우 소득의 일부를 현금으로 전환하면 "돈을 절약"할 수 있고 주식 시장 하락으로 인한 순자산 손실을 줄일 수 있습니다.

예를 들어 복사된 China Return Fund는 2006년 6월 초부터 중순까지 첫 번째 조정 물결에서 Shanghai Composite Index가 거의 9% 포인트 하락한 것을 확인했습니다. 이 펀드는 6월에 거의 9% 포인트 하락했습니다. 2006년 6월 6일. 6월 14일에 두 번의 배당금이 지급되었으며 각 배당금은 0.0225위안으로 적시에 펀드당 4.5센트의 이익을 확보했습니다. 또한 2006년 7월의 이러한 조정 물결 속에서 시장은 펀드의 순가치가 폭락하는 소리가 들리는 가운데 2006년 6월 29일과 7월 18일의 두 번째 배당금이 투자자들에게 제공되었습니다. 펀드당 4.5센트의 수입을 얻습니다.

시장이 불안정할 때 수익을 고정하기 위해 원래 배당금을 재투자하기로 선택한 경우 일시적으로 현금 배당으로 변경하기를 원할 수 있으며, 그렇지 않으면 헤지 목적이 더 이상 유효하지 않게 된다는 점을 투자자 여러분께 알려드립니다. 달성.

둘째, 기존 펀드를 팔아 이익을 확보하는 동시에 새로 발행된 펀드를 구매하세요.

주식시장이 일시적인 횡보 국면에 접어들었지만 장기적인 강세 추세가 변하지 않은 경우, 투자 필요성이 있고 주식시장의 미래에 대해 낙관적이라면 매도를 선택할 수 있습니다. 오래된 자금은 이익을 확보하는 동시에 새로운 자금에 투자합니다. 주가가 크게 상승하는 기간에는 이미 운영 중인 기존 펀드를 매수해야 합니다. 기존 펀드는 높은 포지션을 보유하고 강세장에서 얻은 이익을 빠르게 공유할 수 있기 때문입니다. 주식시장 통합 기간에는 새로 발행된 자금을 구매해야 합니다. 신규 펀드는 일반적으로 1개월의 발행 기간을 갖고, 이후 최소 3개월의 마감 기간(포지션 구축 기간)을 갖습니다. 발행부터 운용까지 소요되는 시간은 주식 시장 통합을 피하고 주가가 상승할 때 운영을 시작하는 데 충분합니다. 계속 상승하고 있습니다.

주식 펀드 환매 문제:

주식 펀드의 보유 기간이 일정 기간을 초과하는 경우 특정 비율의 할인이 적용됩니다. 그러나 주식의 일부인 경우에는 할인이 적용됩니다. 펀드가 보유하고 있는 일정기간이 지났으나 일부가 초과되지 않은 경우, 일부 환매시 우대금리에 따라 주식 환매율이 어떻게 계산되나요? China Merchants Fund를 예로 들면, China Merchants Fund Management Company의 시스템은 "선입선출" 방식에 따라 고객 거래를 처리합니다. 각각 2007년 4월 1일과 2007년 7월 1일에 공유됩니다. 따라서 금일 중국초상주펀드가 모두 환매되면 1,000주는 환매수수료가 면제되고, 2,000주는 환매수수료 0.1%가 부과됩니다(배당금수익은 당분간 고려하지 않음).