직접투자, 사모펀드, 벤처캐피탈 각각과 차이점을 설명해주세요~~~

1. 다양한 의미

직접투자는 영어로 PE라고 약칭하며, 투자기관이 회사 지분을 매입한 후, 이를 주된 목적으로 하는 투자 방식을 말합니다. 그들은 미래에 부가가치 소득을 얻을 것으로 기대합니다.

벤처캐피탈이라고도 불리는 벤처캐피털은 주로 창업기업에 자금을 지원하고 해당 기업의 지분을 확보하는 자금조달 방식이다. 벤처캐피탈은 사모펀드 투자의 한 형태이다. 벤처캐피털회사는 기술 및 금융 분야에 대한 지식과 경험을 갖춘 사람들이 모여 직접 투자를 통해 투자회사의 지분을 인수함으로써 자금이 필요한 사람들에게 자금을 제공하는 전문 투자회사입니다.

사모 펀드, 즉 사모 펀드 투자 펀드는 적격 투자자로부터 비공개 공모를 통해 조달하여 주식, 주식, 채권, 선물, 옵션, 펀드 지분 및 기타 규정된 투자 대상에 투자하는 자금을 말합니다. 투자 계약에서 (예: 예술, 와인 등) 투자 자금, 사모 펀드라고 함.

2. 다양한 투자 방식

투자 방식 측면에서 직접 투자는 거래 이행 과정에서 민간 기업, 즉 비상장 기업에 대한 지분 투자를 의미합니다. 프로세스 또한 미래의 퇴출 메커니즘, 즉 상장, 인수합병 또는 경영진 자사주 매입을 통해 이익을 위해 주식을 판매하는 방법도 고려합니다.

벤처캐피탈은 전문 금융가가 엄청난 경쟁 잠재력을 갖고 빠르게 성장하는 신흥 기업에 투자하는 일종의 자기자본입니다. 일반적으로 벤처캐피탈 펀드처럼 운영됩니다. 벤처캐피탈 펀드의 법적 구조는 합자회사 형태로 되어 있으며, 벤처캐피탈 회사는 펀드의 투자운영을 관리하고 이에 상응하는 보수를 받는 무한책임사원의 역할을 합니다.

직접투자와 벤처캐피털 모두 Pre-IPO 기업에 투자하지만 투자단계, 투자규모, 투자철학, 투자특성 등에서 매우 다르다.

3. 다양한 영향 요인

직접 투자는 회사 자체 현금이고, 벤처 캐피탈은 일반적으로 회사의 자금과 관련이 있습니다. 주요 사업이 보완적이거나 다음 개발 방향이라면 먼저 직접 투자를 통해 육성해야 합니다. 벤처 캐피탈은 여러 산업 분야에서 투자 단계를 선택합니다. 직접 투자는 단계로 나누어져 있지 않지만 인큐베이팅 역할과 회사의 현금 한도가 초기 단계에 더 많은 것으로 느껴집니다. ~후기 단계; 벤처 캐피탈은 초기 단계에 있습니다.

참고 자료:

바이두 백과사전 - 사모펀드

바이두 백과사전 - 벤처 캐피탈