Etf 할인율 양수 음수는 무슨 뜻인가요?

ETF 의 전체 이름은 ExchangeTradedFund, 즉 거래소 거래 펀드로 투자 분야에서 투자자들의 사랑을 받고 있다. 그러나 ETF 할인율은 투자자들을 괴롭히는 문제였다. ETF 할인율은 ETF 순액과 해당 주식의 2 차 시장 가격 간의 격차를 말하며, ETF 가 2 차 시장 가격에서 순액보다 높을 경우 할인이라고 합니다. 반대로 프리미엄이라고 합니다. 그럼 ETF 할인율은 딱 맞나요, 음수인가요? 이 글은 여러 각도에서 분석하고 토론한다.

ETF 할인율 계산 방법

먼저 ETF 할인율 계산 방법을 살펴보겠습니다. ETF 의 거래기금 관리자는 매일 ETF 순액을 발표합니다. 이는 순자산을 유통주 수로 나누어 얻은 것입니다. 2 차 시장에서의 주식 가격은 시장 공급과 수요 관계에 의해 결정되므로 2 차 시장의 ETF 가격은 ETF 순액과 동일하거나 ETF 순액보다 높거나 ETF 순액보다 낮을 수 있습니다. 그렇다면 ETF 할인율은 ETF 순액과 2 차 시장 가격의 차이다. 즉,

ETF 할인율 =(ETF 순 -ETF 2 차 시장 가격) /ETF 순

ETF 할인율의 해석

ETF 할인율은 반영이다 일반적으로 ETF 와 기간 간에 다르지만 투자자가 ETF 거래 시장의 기본 상황, ETF 회사의 경영 능력, ETF 투자자의 태도를 이해하는 데 도움이 됩니다. < P > ETF 의 할인율이 양수인 경우, 즉 ETF 순가치가 ETF 주식의 2 차 시장 가격보다 큰 경우, 시장 구매 ETF 의 수요는 시장 판매 ETF 의 공급과 수요보다 큽니다. 이때 투자자들은 앞으로 더 높은 가격을 얻기 위해 2 차 시장에서 ETF 를 구입할 수 있습니다. 그러나 ETF 의 할인율이 음수인 경우, 즉 ETF 순가치가 ETF 주식의 2 차 시장 가격보다 작으면 시장 구매 ETF 의 공급이 시장 수요를 초과한다. 이때 투자자들은 수익을 잠그거나 손실을 피하기 위해 ETF 를 판매할 수 있습니다.

ETF 할인율의 이유 < P > 둘째, ETF 할인율의 발생 원인을 살펴보겠습니다. ETF 할인율과 초과율에는 여러 가지 이유가 있습니다. 첫째, 거래시장은 ETF 가격의 잠재적 변화에 대해 불안해하며 할인으로 이어질 수 있다. ETFs 는 거래가 쉽고 일반적으로 소형 또는 대형 주식 시장의 유동성 이점을 제공합니다. 그러나 일부 주식 또는 기타 자산의 가격이 매우 짧은 시간 내에 크게 변경되거나 변동될 경우 ETF 가격이 불안정하여 할인이 발생할 수 있습니다. < P > 셋째, ETF 에 대한 투자자의 견해가 바뀌면 할인으로 이어질 수 있습니다. ETF 할인율은 보통 투자자의 매입 또는 판매 행동에 따라 변한다. 예를 들어, ETFs 에 대한 시장의 수요가 갑자기 떨어지면 ETF 순액이 가격보다 높고 거래자가 판매하는 추세가 있기 때문에 할인율이 발생할 수 있습니다. < P > 마지막으로 ETF 할인율은 ETF 거래의 유동성이 부족한 성과일 수 있습니다. ETF 주식의 유통성이 떨어지면 ETF 의 할증 또는 할인이 발생합니다.