주식 시장에서 T+0, T+1, T+3은 무엇인가요?

T는 영어 Trade의 첫 글자로 거래를 의미합니다. 그리고 우리가 자주 언급하는 주식시장의 T+0, T+1, T+3은 무엇일까요? 오늘은 재무관리자가 답변해드리겠습니다!

T+0 트레이딩은 1993년 말 심천증권거래소에서 시작한 매매방식이다. 주식을 매수(매도)한 날 거래가 확정된 후 매도할 수 있다는 뜻이다. 당일에 매수한 주식을 당일에 매도하는 거래입니다. 우리나라 주식시장은 1995년 1월 1일부터 주식시장의 안정을 보장하고 과도한 투기를 방지하기 위해 "T+1" 거래 시스템을 시행하고 있습니다. 다음 거래일.

동시에 자금에 대해서는 \\"T+0\\"이 여전히 구현됩니다. 즉, 당일 인출된 자금은 즉시 사용할 수 있습니다.

T+1은 B주에 적용되고, T+3은 펀드에 적용됩니다. 증권사 : 'T+0' 복원만이 과거의 번영을 되살릴 수 있다

며칠 전 관련 증권매체에서는 증권사 두 곳의 'T+0' 역전매매에 대한 연구보고서를 발표했다. , Haitong 및 Shenyin & Wanguo는 또한 "적절한 시기에 T+0 반전 거래를 재개"할 것을 제안했으며 이는 시장 참가자들 사이에 광범위한 추측을 불러일으켰습니다. 그렇다면 "T+0" 반전 거래는 무엇입니까? "T+0" 반전 거래 시스템이 시장에 어떤 영향을 미칠까요?

'T+0' 반전거래란?

'T+0' 반전거래는 해당일(T day)에 매수한 주식을 거래가 완료된 후 당일 매도할 수 있다는 의미입니다. 또는 일부 주식, 해당 날짜(T일)에 판매가 없는 경우 T+1일 또는 그 이후의 거래일에 판매 주문을 할 수도 있습니다. 즉, "T+0" 반전매매 조건에서는 주식 매수 선언이 확정된 후 투자자가 매도 신고를 하는 거래일에 제한이 없습니다. 당일 매도하여 당일 주식을 매도하여 환급받은 자금을 당일 매수에 사용할 수 있습니다. "T+0" 반전거래는 투자자의 포지션 리스크를 줄이고 주식 유동성을 향상시킬 수 있습니다. "T+0"의 단점은 거래 빈도를 효과적으로 통제할 수 없다는 것입니다. 과도한 회전율은 과도한 투기로 이어질 수 있으며 공매도도 통제하기 어렵기 때문에 위험이 더 큽니다. . 우리나라 상하이 및 선전 증권거래소에서는 'T+0' 결제 시스템을 시행했지만 과도한 투기성으로 인해 사용이 중단되었습니다. 현재 우리나라 상하이, 선전 증권거래소의 A주, 펀드, 채권 거래는 모두 'T+1' 결제 시스템을 시행하고 있습니다.

"T+0" 반전 거래가 시장에 미치는 영향

거래 시스템은 시장 활동에 중요한 영향을 미칩니다. "T+0" 거래 시스템에서는 펀드가 여러 번 거래될 수 있으며 시장 자금의 재고를 늘리지 않고도 시장의 유동성, 활동 및 거래량을 효과적으로 향상시킬 수 있으며 이는 명백한 결과를 가져올 수 있습니다. 효과. 자본 증폭 효과. 시장 상황이 좋지 않은 경우 "T+0" 거래 시스템은 한편으로는 투자자의 투자 위험을 줄이는 데 도움이 되고, 다른 한편으로는 투자자에게 더 많은 단기 거래 기회를 제공하여 투자자의 투자 가치를 높이는 데 도움이 됩니다. 이익 수준. 현재 경영진은 "증권 거래 수수료 부동 시스템"을 구현하고 투자자의 거래 비용을 낮추었으며 "T+0" 역전 거래 구현에 필요한 기술적 준비도 제공합니다. "T+0" 역거래의 시행은 또한 국가에 더 많은 인지세 수입을 가져오고, 시장에 더 많은 단기 기회를 가져오고, 증권사에 더 많은 수수료 수입을 가져오며, 이는 "승리" 형성에 도움이 됩니다. -win" 상황은 현재의 약한 거래 패턴을 어느 정도 자극합니다.

그러나 "T+1"에서 "T+0"으로의 변경은 무역 시스템의 기술적 개혁 조치일 뿐 활성 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수는 있지만 근본적으로 무역 시스템을 변화시킬 수는 없습니다. 시장 추세의 근본적인 개선은 여전히 ​​상장 기업의 성과 개선과 전반적인 거시 경제 상황에 달려 있습니다.