액티브 투자와 패시브 투자, 정확히 무엇을 의미하나요?

적극적 투자란 투자자가 특정 투자 제한 및 범위 내에서 적극적인 증권 선택과 시기를 통해 최대 투자 수익을 추구하려고 노력하는 것을 의미합니다. 주식이나 주식형 펀드에 투자하는 것을 보통 액티브 투자라고 합니다.

패시브 투자란 장기 수익률과 제한된 운용을 기반으로 투자 상품을 구매하는 것을 의미하며, 일반적으로 특정 지수 구성종목을 투자 대상으로 선정하여 시장을 능가하려는 노력을 하지 않습니다. 인덱스 성능을 복제합니다.

펀더멘털에 기반한 액티브 투자이든, 펀더멘탈에 기반한 패시브 투자이든, 펀더멘탈 전략이 유효한 한, 펀더멘탈 연구자의 필요성과 가치는 여전히 존재합니다. 그러나 시장 환경의 변화로 인해 연구의 난이도가 높아지고 연구 역량, 특히 펀더멘털을 투자로 전환하고 펀더멘털을 정량화하는 능력에 대한 요구 사항이 높아졌습니다. 시장 변화에 적응하기 위해 어떻게 지속적으로 진화할 것인가는 생각해 볼 가치가 있는 질문입니다.

확장 정보

액티브 투자와 패시브 투자의 실무 적용

자신이 갖고 있는 다양한 시장 정보와 그 차이에 따라 다양한 투자 전략을 선택할 수 있습니다. 당신이 있는 시장에서 최대의 투자 수익을 얻으세요. 일반적으로 효율적인 시장에서는 패시브 투자 전략을 채택하는 것이 좋습니다. 왜냐하면 이때 시장은 이미 모든 정보를 반영했기 때문에 액티브 투자 전략에는 불필요한 거래 비용이 발생하기 때문입니다.

약하게 효율적인 시장에서는 적극적인 투자 전략을 채택하고, 시장에 반영되지 않은 정보를 심층적으로 탐구하여 초과 수익을 얻는 것이 적절합니다. 일반적으로 액티브 투자 전략을 채택하려면 강력한 리서치 팀이나 내부 정보가 필요합니다. 그렇지 않으면 일반 투자자로서 시장에 대한 '일류 지식' 이상의 가치 있는 정보를 얻는 것은 불가능합니다.

액티브 투자에서 투자자들은 일반적으로 기본적 분석과 기술적 분석을 사용하며, 이 두 가지 방법을 바탕으로 주식을 가치주, 성장주, 합리적인 가격의 성장주 등으로 구분할 수 있습니다. 패시브 투자에서 투자자는 주로 증권 가격 지수를 추적하고 수익을 얻습니다.

바이두 백과사전 - 수동적 투자 방식

바이두 백과사전 - 효율적인 시장