펀드를 고를 때 왜 샤프 비율이 높을수록 좋을까

샤프 비율이 높을수록 수익이 높다는 뜻입니다. 펀드를 고르려면 반드시 3 대 지표인 철수율, 연간 수익률, 샤프율을 봐야 한다. 샤프 비율은 위험수익의 가격 대비 성능이다. 샤프 비율이란 위험 조정 후 초과 수익을 말한다. 펀드의 순성장률 평균에서 무위험 이자율을 뺀 다음 펀드 순성장률의 표준 편차로 나누면 펀드의 샤프 비율을 얻을 수 있다.

샤프 비율 = (연간 수익률-무위험 이자율)/조합 연간 변동률로 계산됩니다. < P > 예를 들어, A 매니저 펀드 순자산 곡선이 비교적 안정적이며, 수익곡선은 모두 부드럽게 상승하고, B 관리자의 펀드 변동이 비교적 크며, B 관리자의 펀드는 더 높은 위험을 감당하고, 단위 위험으로 펀드 순액을 얻는 수익은 작아진다. 샤프 비율의 핵심 사상은 이성적인 투자자들이 수익률이 가장 큰 투자 포트폴리오이자 위험이 가장 적은 포트폴리오, 최소한의 위험 대가로 최대한의 수익을 얻을 수 있다는 것이다. < P > 동등한 수익에서 위험이 적을수록 좋다. 이런 경우 샤프 비율도 높아지고 샤프 비율이 높을수록 펀드의 단위 위험으로 인한 위험 수익률이 높다는 뜻이다.

: 자금 철수는 특정 기간 동안 펀드의 순금액이 최고치에서 최저치로 떨어질 때 순자금이 감소하는 정도를 말합니다. 간단히 말해서, 펀드 철수율은 펀드의 단계적 최대 하락폭이며, 이는 투자자들이 그 펀드를 매입하여 직면할 수 있는 최대 적자를 의미한다. 일반적으로 펀드의 철수는 크게 세 가지 이유가 있다. < P > 1 위, 시장의 변동에 따라 변동한다. 시장의 어떤 투자품 가격도 모두 위아래로 변동하는 상태이며, 주식시장도 예외는 아니다. 주식형 펀드의 순액과 주식시장의 파동이 강하게 연관되어 있어 주식시장이 하락하면 펀드가 철수한다. 둘째, 펀드 실적이 좋지 않아 철수가 발생했다. 시중에도 일부 펀드가 있는데, 펀드 철수율은 시장보다 훨씬 더 높고, 동종 펀드의 성과보다 훨씬 뛰어나 펀드 자체의 운영과는 거리가 멀다. (윌리엄 셰익스피어, 템플릿, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드) < P > 실제로 펀드를 사는 것은 펀드 매니저를 뽑는 것이다. 우수한 펀드 매니저는 변동이 심한 시장에서 펀드 순액의 안정을 최대한 유지할 수 있는 능력을 가지고 있고, 나쁜 펀드 매니저는 시장에서 상승과 하락으로 펀드 실적이 좋지 않아 철수가 뚜렷하다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드)

셋째, 검은 백조 사건으로 철수가 촉발됐다. 투자시장에서는 종종 비생산적인 시세가 나오는데, 이러한 상황을 우리는 검은 백조 사건이라고 부를 수 있다.

이 사건들은 시장의 강한 반응을 불러일으켜 펀드 단위 순액의 급격한 철수를 초래할 수 있다. 예를 들어, 28 년 멜라민 사건은 국내 유제품 업계의 시장 구도를 완전히 바꿔 놓았는데, 이러한 상황은 우리가 예방하고 피하기가 매우 어렵다. 이런 시세가 발효되면, 펀드 단위의 순자산 철수도 초래할 수 있다.