장기적으로 펀드를 구매하는 것이 왜 인기가 있나요? 예를 들어보죠~!

먼저 몇 마디 말씀드리고 싶습니다. 투자 자금이 결국 반드시 돈을 벌지는 못할 수도 있습니다(이러한 위험은 단기 및 장기 모두에 존재합니다).

예를 들어보겠습니다. 자, 먼저 찬물을 끼얹겠습니다. (일본) 부정적인 예를 들어보겠습니다.

일본의 대부분의 펀드('글로벌 배분' 일본 펀드를 제외한 국내 투자 펀드 회사에 한함). 솔직히 말해서 일부 일본 글로벌 할당 펀드의 수익률은 여전히 ​​좋지만 대출 위기로 인해 큰 타격을 입었습니다. 체면을 위해 이름은 언급하지 않겠습니다.) 장기 수익률은 불가능합니다. 심지어 자국의 국가 부채를 이겼습니다(). 20년 만기 국채의 이자율은 2%가 조금 넘습니다. 일본에서는 정말 말도 안 되는 수준입니다. 이런 주식시장, 이런 펀드에 투자한다면 국채를 사는 편이 나을 수도 있겠네요! ! !

또 다른 긍정적인 예를 들자면, 세계 1위 펀드매니저인 피터 린치를 들 수 있다. 피터 린치가 1977년부터 1990년까지 마젤란 펀드의 운용사로 재직한 13년 동안 펀드의 관리 자산은 2천만 달러에서 140억 달러로 늘어났으며, 펀드에 100만 명 이상의 투자자가 참여하여 피델리티의 주력 펀드가 되었습니다. 당시 세계에서 운용 자산 규모가 가장 많은 펀드였으며, 투자 성과도 1위를 차지했습니다. 13년간 연평균 복리이자율은 29%였다. 그러한 펀드를 오랫동안 사면 번영을 누릴 것입니다.

그럼 제가 펀드에 대해 어느 정도 이해하고 있는지 말씀드리겠습니다(참고용)

1. 펀드를 장기매수하기 위한 첫 번째 전제조건은 펀드회사가 투자를 해야 한다는 것입니다. 그 나라는 앞으로도 꾸준히 상승할 수 있는 나라여야 한다(글로벌 배분형 펀드는 그 나라의 열악한 투자 환경으로 인한 일부 위험을 어느 정도 피할 수 있지만, 로컬 펀드는 그렇지 못하다. 이런 점에서 일본이 가장 전형적인 부정적이다. 긍정적인 예는 American Global Select Fund: Franklin Templeton Fund이며, 이는 연간 성장률이 10% 이상입니다. 이 수익률을 과소평가하지 마십시오. 이는 반세기가 넘는 기간 동안 뛰어난 성과를 거두고 있기 때문입니다. .

2. 두 번째 전제는 이 펀드에는 우수한 펀드매니저와 우수한 펀드팀이 있다는 것입니다. 좋은 펀드는 약세장에서도 펀드 보유자에게 여전히 좋은 수익을 제공하기 때문에 이는 매우 중요합니다. (이렇게 할 수 있는 펀드는 거의 없고, 사모 펀드는 더 좋고, 대부분의 공공 펀드는 할 수 없습니다.) 사실 좋은 펀드매니저와 팀을 고르는 것은 '사람을 고르는 것'이기 때문에 어렵다. 좋은 펀드는 정직하고 성실하며 탄탄해야 할 뿐만 아니라 펀드매니저의 투자철학이 있어야 하는데, 이는 일반 서민들이 할 수 없는 일인데, 어찌할 수 없는 일입니다. 또 다른 요점은 훌륭한 펀드매니저가 항상 독특하다는 것입니다. 즉, 시장이 편향될 때 그들은 항상 자신의 견해를 고수할 수 있으며 시장에 있는 대다수 사람들의 행동을 따르지 않을 수 있습니다(알왈리드 왕자의 "시티뱅크 전쟁"이 완전히 같은 기간에 공공 펀드 매니저인 존 네프(John Neff)도 같은 일을 하여 시장에 반대하는 경우가 있었습니다. 그러나 때로는 시장이 옳을 때도 있고 서브프라임 모기지의 경우도 그러하므로 역작전이 그런 의미는 아닙니다. 이것도 분명 성공할 겁니다. 일반 사람들이 펀드를 선택하기 어렵게 만드는 장애물이기도 하지만, 통계적으로 보면 시장 실수의 대부분을 차지합니다.)

3. 국내 펀드에 대해 이야기해보자. 대부분의 펀드 매니저는 "밀짚 가방 아래도 아니고, 밀짚 가방 위에도 없습니다. 그들은 밀짚 가방입니다. 여기에는 모욕이 없습니다. 진실입니다. 노래를 길게 부르려면 6,000포인트, 노래를 부르려면 2,000포인트를 생각하세요. 짧게 말하면, 이런 펀드는 추세를 따라가는 악당과도 같아서 시장이 오르면 팔아요. 어쨌든, 나는 중국의 펀드매니저들에 대한 신뢰를 잃었습니다(그러나 지금은 중국 주식 시장이 황폐화되어 있지만 나는 중국 주식 시장에 대해 완전한 신뢰를 갖고 있습니다).

4. 인덱스 펀드는 비교적 안정적인 투자형이다(사람이 마음대로 조작할 수 없기 때문이다. 피터 린치의 계산에 따르면 장기적으로 미국 전문 펀드매니저의 70%가 지수를 이길 수 없습니다). 다시 말하지만, 중국이 꾸준히 성장하는 한 인덱스 펀드는 장기적으로 확실히 돈을 벌 수 있습니다(특히 정기적인 고정 투자를 통해).

5. 채권 펀드는 수익률이 매우 평범합니다. 그런데 여기서 따로 이야기하는 이유는 지금 나라가 금리를 인하하고 있어서 채권시장에 자본유입이 있을 것이기 때문이다. 이 문장은 어떤 의미가 있습니다. 특히 금리가 인하되면 이 문장이 더욱 정확해집니다. 참고: 올해 중국 채권 시장에 대한 투자 수익률은 15% 이상입니다. 놀라지 마십시오. 이러한 현상은 외국에서는 매우 정상적인 현상입니다. 그러나 대부분의 중국 사람들은 주식 시장에만 관심이 있고 채권 시장을 이해하지 못하기 때문에 일부 똑똑한 사람들이 이를 이용하고 있습니다. 올해 채권시장에서 큰 돈을 벌었는데 15%는 작은 숫자로 여겨진다.

6. 폐쇄형 펀드. 여기서 그가 언급되는 이유는 할인율(즉, 거래가격이 펀드의 순가치보다 낮지만 마음대로 상환할 수 없고 마감시간이 매우 길기 때문)이 있고, 거래가 가능하기 때문이다. 주식처럼. 그래서 때로는 차익 거래 기회가 있습니다.

이 정도만 쓰면 손이 너무 피곤해요.

제가 이렇게 장황한 말을 많이 쓰는 이유는 현재 금융계 동료들이 일부 금융상품을 판매할 때 위험에 대해서는 이야기하지 않고 반품에 대해서만 이야기하는 것을 발견하여 좀 더 장황하게 표현한 것뿐이니 양해해 주시기 바랍니다. 질문이 있으시면 저는 649988316이라고 덧붙일 수 있습니다. 저는 아직 아주 어립니다. 제가 틀린 말을 하면 양해해 주시기 바랍니다.