사모펀드 상품의 불법 행위에는 어떤 것이 있나요?

1. 불특정 대상을 대상으로 사모펀드 상품을 공개적으로 홍보합니다. 일부 사모펀드 기관은 주로 기업 홈페이지, 위챗 등을 통해 불특정 대상을 대상으로 사모펀드 상품을 홍보하고 있다. 사모펀드 회사 홈페이지에는 구체적인 대상을 정하는 절차가 정해져 있지 않으며, 불특정 대상을 클릭하면 사모펀드 회사 홈페이지에 게시된 사모펀드 상품 정보를 열람할 수 있습니다. 그 중 일부 사모펀드는 제3자 기관 플랫폼과 협력하고 있어 필요한 관리가 부족하며, 홈페이지를 통해 공개적으로 홍보되는 일부 사모펀드 상품은 자산운용협회에 등록되지 않았거나 아예 존재하지도 않습니다. 사모펀드에 대한 정보가 허위이며, 허위이거나 오해를 불러일으키는 프로모션으로 의심됩니다. 광둥국이 조사한 6건의 사건 중 사모펀드 3곳(Qingyuan Investment, Yunxi Investment, Guangdong Huihui) 등 사모펀드 3곳이 홈페이지를 통해 불특정 대상에게 사모펀드 상품을 홍보해 규정을 위반했다. 이 중 칭위안투자(Qingyuan Investment)와 윈시투자(Yunxi Investment)에 대해 행정처벌이 내려졌고, 광둥회회(Guangdong Huihui) 위반사항은 조사 중이다. 2. 사모투자기관이 요구되는 펀드상품 등록절차를 완료하지 못한 경우. 일부 사모펀드 기관은 감독을 피하기 위해 요구되는 사모펀드 상품을 등록하지 않습니다. 사모펀드 기관은 종종 투자 목적으로 사모펀드 기관이 일반 파트너 역할을 하고 투자자로부터 개인적으로 자금(유한 파트너십 주식)을 모으는 유한 파트너십을 설정합니다. . 이런 종류의 합자회사는 실제로 합자회사 사모펀드 상품이지만, 사모펀드 기관에서는 이 상품을 등록하지 않는 경우가 많습니다. 3. 사모펀드는 자금을 조달하거나 자격이 없는 투자자로부터 자금을 조달할 때 투자자에 대한 효과적인 위험 평가를 수행하지 못했습니다. 일부 사모펀드 기관은 감독을 회피하기 위해 미등록 합자회사 자금을 사용하여 100만 위안 미만의 개인 투자자로부터 자금을 조달하여 적격 투자자의 100만 위안 한도를 위반했습니다. 동시에 일부 인터넷 플랫폼을 통해 사모펀드 투자 펀드나 사모펀드 상품의 수익권을 분할하고 양도하는 업무를 수행하는 일부 사모펀드 기관도 시장에 있습니다. 구체적인 방법은 사모펀드 기관이 적격 투자자로서 사모펀드 상품을 구매할 계열사 및 개인을 먼저 찾은 후, 거래 플랫폼을 통해 플랫폼 등록 사용자에게 사모펀드 상품의 수익권을 분할, 양도하는 것입니다. 소득권을 양도하는 경우에는 사모펀드의 개인투자자 수를 초과하여 비자격 투자자로부터 자금을 조달할 수 있습니다. 또한, 불특정 다수의 개인투자자에게 사모상품을 양도할 경우 단일 사모상품의 투자자 수가 200명을 초과하게 되어 불법자금조달에 해당될 수 있다는 의심을 받을 수 있습니다. 광동국이 조사한 6건 중 2건은 무자격 투자자로부터 자금을 조달하는 데 불법적인 활동을 했으며, 1건은 칭위안투자가 무한책임사원으로 설립·관리한 합자회사 하오(Limited Partnership Fund) 등 불법 자금조달 혐의를 받았다. Taixing은 6명의 비자격 투자자로부터 자금을 조달했으며, 단일 투자자는 100만 달러 미만의 자금을 조달했습니다. 특정 벤처 캐피털이 관리하는 유한 합자 기금 "광저우 새싹 투자 기업(합자 회사)"은 기금 산업 협회 절차에 등록되지 않았습니다. , 17명의 비자격 투자자로부터 자금을 조달했으며, 단일 투자자는 100만 미만의 자금을 조달했습니다. 위의 두 가지 무자격 투자자로부터 자금을 조달한 사건과 관련하여 광동국은 Qingyuan Investment에 행정 처벌을 부과했으며 현재 중국의 한 벤처 캐피탈을 조사하고 있습니다. 조사 과정에서 윤시 투자가 불법 자금 조달 혐의를 받고 있는 것으로 밝혀졌으며, 법에 따라 단서를 공안부에 인계했습니다. 4. 사모투자기관의 투자운영이 규정을 위반하고 펀드 자산을 유용 또는 유용하는 경우. 일부 사모펀드 기관은 조달된 자금을 별도의 계좌에 보관하지 않고 고유 재산을 펀드 재산과 혼합했습니다. 사모 펀드 관리자 및 실제 통제자 또는 관련 사모 펀드 실무자가 펀드 재산을 유용하거나 유용하여 비용을 나열하고 혜택을 수행했습니다. . 운반 등 광둥국이 조사한 6개 사건 중 1개 회사는 펀드 재산을 유용하는 불법 행위를 저질렀다. 칭위안 투자가 관리하는 하오위안 태흥 기금은 칭위안 투자의 실제 지배인이 사모펀드 하오위안에서 5만 위안을 차입하지 않았다. Taixing은 단기 자본 회전에 사용됩니다. 중국증권감독관리위원회는 법에 따라 행정처분을 부과했습니다. 5. 일부 사모펀드 기관이 관리하는 사모펀드는 자본금과 수익을 보장합니다. 우리나라 자산운용업계는 '엄격한 지급'의 전통을 갖고 있기 때문에 최소 보증과 수익 보장을 약속하는 것은 특히 중소 규모 투자자에게 투자자 유치와 '거래' 촉진에 도움이 됩니다. 사모펀드 관리자는 보다 쉽게 ​​자금을 조달하기 위해 이러한 금지 사항을 쉽게 위반할 수 있습니다. 사모펀드 기관은 계약서에 자본 보증 조항을 명시하거나 개인적으로 자본 보증 계약을 체결하고, 계열 기관의 보증 보증을 채택하고, 환매 조건을 채택하여 은밀하게 자본 보증과 수입을 약속하는 경우가 많습니다. 광동국이 조사한 6건의 사례 중 한 사모펀드 기관은 투자자들에게 투자 원금을 잃지 않을 것이라고 약속하거나 최소한의 수익을 약속했습니다. 예를 들어, 광동성 펀드 계약에 약정된 이자 및 소득의 분할지급과 기말 대주주가 합의한 환매조건은 최소소득을 보장하겠다는 위장적, 암묵적 약속으로 의심된다. 그리고 그 사건은 조사 중이다. 이상의 행위는 '사모펀드운용사 및 사모펀드 판매업자는 투자자에게 투자원금을 잃지 않을 것이라는 약속이나 최소한의 수익을 약속해서는 안 된다'는 '경과조치' 제15조 규정에 위배된다. 6. 사모투자기관의 유통시장 증권 투자행위가 법령을 위반하는 행위입니다. 사모펀드가 유통시장 증권에 투자할 때 불법적이고 불법적인 행위로는 주로 불법적인 지분감소, 단기매매, 과다지분, 내부자거래, 시장조작 등이 있습니다. 일부 사모펀드 기관은 여러 사모펀드 상품을 관리하고 유통 주식시장에 투자합니다. 일반 중소 투자자에 비해 사모펀드 기관은 위에서 언급한 위반 사항이 발생하면 그 영향이 더욱 악화되는 경우가 많습니다. , 사모펀드 기관은 관련 법규 준수에 더욱 주의를 기울여야 합니다.

사모펀드 운용사 및 사모펀드 상품의 등록 및 등록은 펀드매니저 및 사모펀드 상품이 법적 지위를 획득하기 위한 가장 기본적인 요구사항이며, 사모펀드 상품이 불특정 대상으로 공개적으로 홍보되는 것은 허용되지 않습니다. 또한, 사모펀드 운용사는 투자자 적합성 관리를 자금조달의 핵심으로 삼고, 적격 투자자로부터 자금을 조달해야 하며, 자금을 조달해야 합니다. 자격을 갖춘 투자자로부터 자금을 조달해서는 안 되며, 자격이 없는 투자자로부터 자금을 조달해서는 안 됩니다. 최소 요건인 100만 자금을 초과하거나 초과해서는 안 되며, 총 인원은 200명을 초과해서는 안 됩니다. P2P 또는 크라우드 펀딩 방법을 사용해서는 안 됩니다. 다른 방법으로 외부에서 자금을 조달하는 행위, 심지어는 불법적인 자금 조달 행위로 변질되기도 합니다. 사모펀드는 표준화된 방식으로 운영되어야 하며, 투자자의 이익에 해를 끼치거나, 사모펀드 재산을 유용하거나 횡령하는 행위를 해서는 안 되며, 불공정한 거래, 이익 양도, 쥐새끼 포지션 등 이익에 해를 끼치는 행위를 해서는 안 됩니다. 클라이언트의. 투자자는 사모펀드 투자를 신중하게 선택해야 하며, 투자 후에도 사모펀드 운용사 및 보관인에 대해 지속적인 관심과 감독을 기울여야 합니다. 우선, 귀하는 사모펀드의 적격 투자자에 대한 "임시 조치"의 요구 사항을 충족할 수 있도록 귀하의 능력 내에서 행동해야 합니다. 둘째, 사모펀드 운용사의 기본 정보를 꼼꼼히 확인해야 합니다. 투자자는 사모펀드에 투자하기 전 자산운용협회 홈페이지를 통해 사모펀드 운용사가 공개한 정보를 꼼꼼히 확인하고, 사모펀드 운용사 및 고위급의 운용 능력, 위험 통제 수준, 전문성 등을 이해할 수 있다. 관련 정보에 대해서는 사모펀드의 홍보 및 홍보에 '고수익', '수익 보장' 등 비정상적인 표현이 포함되어 있는지 주의 깊게 살펴보시기 바랍니다. 이해가 안가면 매니저에게 설명이나 설명을 해달라고 하면 되고, 각종 과장과 허위 선전에 속지 마세요. 소위 '챔피언십' 후광, '역사상 높은 수익률'에 쉽게 속지 마세요. 기타 유도적인 선전을 피하고 불법적인 모금 활동을 멀리하십시오. 다시 한번 펀드계약서를 주의 깊게 읽어보시기 바랍니다. 펀드계약서는 투자자와 사모펀드운용사 간의 권리와 의무를 규정한 중요한 문서입니다. 마지막으로, 투자 후에도 사모펀드 상품의 투자운용상황에 지속적으로 주의를 기울여야 하며, 사모펀드 운용사에게 합의된 정보공개 의무를 이행하도록 요구해야 합니다.