자금의 급격한 비율

샤프 비율 (Sharpe Ratio) 은 샤프 지수라고도 하며 펀드 실적 평가의 표준화 지수다.

한 포트폴리오의 총 단위 위험당 얼마나 많은 초과 수익이 생성되는지 계산하는 것이 목적이다. 이 비율은 자본 시장 라인 (CML) 의 개념을 기반으로 하며 시장에서 가장 일반적인 측정 비율입니다. 투자조합의 자산이 모두 위험자산일 때 샤프 비율이 적용된다. 샤프 지수는 투자자가 추가적인 위험을 감수할 때마다 몇 가지 수익을 얻을 수 있음을 나타냅니다. 양수일 경우 펀드 수익률이 변동 위험보다 높다는 것을 의미합니다. 음수이면 펀드 운영의 위험이 수익률보다 크다는 뜻입니다. 이렇게 하면 각 포트폴리오가 샤프 비율, 즉 투자 수익률과 더 많은 위험의 비율을 계산할 수 있습니다. 이 비율이 높을수록 포트폴리오가 더 좋다.

예를 들어 국채수익률은 3%, 당신의 포트폴리오의 기대수익률은 15%, 당신의 포트폴리오의 표준편차는 6% 라면 15%-3% 로 12% 를 얻는다