채권 펀드의 순 가치에 영향을 미치는 요소는 무엇입니까?

12월 말 시장 패턴이 어떻게 될지는 아무도 모른다. 많은 선배 펀드 투자자들은 현재의 복잡하고 변동성이 큰 시장에서 채권형, 상품형, 자본 보장형 펀드로 전환하는 것이 자신을 보다 현명하게 보호하고 과도한 실망을 피할 수 있다고 말합니다. 또한 지금은 부채형 펀드에 투자하기에 좋은 시기입니다. SmartView 편집자가 아래와 같이 알려드립니다. 채권형펀드의 순가치에 영향을 미치는 요인은 무엇입니까?

1. 펀드의 순가치는 무엇인가요?

순가치는 '장부가치'라고도 합니다. 주식가치의 일종. 회사의 재무제표를 통해 계산되는 것은 주주 지분의 회계 반영, 즉 해당 연도의 주식에 해당하는 회사 자체 자금의 가치입니다.

누적순가치 누적단위순가치 = 펀드 설정 후 누적 단위배당금액. 펀드의 순가치 수준은 향후 펀드 선택의 주요 기준이 아닙니다. 펀드의 순가치가 투자 가치를 판단하는 열쇠입니다. 순자산 수준은 펀드매니저의 관리 능력에 영향을 받는 것 외에도 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다.

2. 채권펀드 순가치에 영향을 미치는 요소는 무엇인가요?

채권펀드 순가치에 영향을 미치는 요소 1. 신용등급

일부 신용 평가 기관은 정기적으로 채권 발행자의 신용 등급을 추적하고 평가합니다. 채권의 신용등급이 떨어지면 채권가격이 하락하고, 채권을 보유하고 있는 펀드의 순가치도 하락하게 됩니다.

채권펀드 순가치에 영향을 미치는 요인 2. 금리

채권펀드는 채권형 상품이므로 금리변동에 큰 영향을 받으며, 펀드는 금리 상승에 따라 오르락내리락하게 되는데, 그 변화의 크기는 채권펀드의 듀레이션(즉, 채권펀드의 평균 만기)에 따라 달라집니다.

채권펀드 순가치에 영향을 미치는 요인 3. 조기상환

일부 채권은 조기상환을 허용할 수 있습니다. 금리가 하락하면 조기상환권을 보유한 발행인이 해당 권리를 행사합니다. 펀드매니저들은 금리가 낮은 채권상품에 환매자금을 투자해야 하는데, 이로 인해 펀드 전체 수익률이 하락하게 된다.

채권형 펀드의 순가치에 영향을 미치는 요소 4. 펀드매니저

펀드매니저의 시장판단력, 포트폴리오 운용능력, 직업윤리기준 등이 펀드 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 채권형 펀드 순가치 감소 원인:

채권형 펀드 순가치에 영향을 미치는 요인 1. 투자 주식이 많이 하락했다

채권형 펀드는 일차채권 펀드, 이차채권 펀드 등 주식시장에 투자할 수 있는 펀드로서 신주 발행에 참여하고 유가증권시장에서 직접 주식을 거래할 수 있습니다. 주가가 하락하면 채권펀드의 순가치는 자연스럽게 하락하게 됩니다. 또한, 전환사채는 주식특성이 강한 채권이기 때문에 주식시장의 하락세에 따라 주가의 영향을 많이 받는 경우가 많습니다.

채권펀드 순가치에 영향을 미치는 요인 2. 채권투자 감소

채권펀드의 자금은 대부분 채권투자에 사용되며, 채권시장 역시 변동성이 크다 . 예를 들어 금리 인상이나 금리 인상 기대감이 강한 시장 상황에서는 발행된 채권이 많이 매각되면서 채권펀드의 순가치가 하락하게 된다.

사채펀드 순가치에 영향을 미치는 요인 3. 채권펀드의 배당이나 분할로 인해 순가치가 하락하게 된다

배당금 자체는 배당금이 지급된 후 수익을 창출하지 못한다. 순 가치도 하락할 가능성이 있습니다. 예를 들어, 부채 기반이 1.5위안이고 당일 시장 변동을 제외하고 주당 0.2위안의 배당금을 지급하는 경우 배당 후 부채 기반의 순 가치는 1.5-0.2=1.3위안이 되어야 합니다.