신에너지펀드 공감소비? 펀드매니저가 즉시 소비재 주식의 "연구 모델 작업자"로 변했을 때 무슨 일이 일어났습니까?

최근 소비재주가 뚜렷한 과매도 반등을 경험했는데, 이는 연말 펀드 보유량 조정에 따른 것으로 보인다.

증권타임스 기자들은 최근 소비재주에서 펀드 스윕 현상이 나타났음을 주목했다. 펀드가 집중 조사한 결과 이들 중 상당수는 여전히 막대한 투자를 받고 있었다. 올해 11월 이전까지만 기술트랙만 조사했던 반도체·신에너지 펀드매니저들은 11월 이후 급격하게 변화해 5개 소비재 종목을 조사해 단숨에 소비재 업계 '리서치 모델'이 됐다. .

신에너지펀드는 소비에 공감한다?

연간 마지막 달의 주요 성과 순위 기간 동안 성과 게임으로 인해 일부 펀드는 지난 달에 보다 유연한 단기 전략을 모색하게 될 수 있습니다.

최근 공개된 식품소비주 조사에 따르면 20개 이상의 식품소비주가 펀드매니저들로부터 집중적인 연구를 받은 것으로 나타났으며, 그 중에는 군수산업, 반도체, 신에너지 분야에서 비중 있는 펀드매니저들이 속해 있다. . 최근 Simai Food가 발표한 조사 정보에 ​​따르면 국내 대형 공모 산하 유명 펀드매니저가 주식 조사에 참여한 것으로 나타났습니다. 이 유명 펀드는 오랫동안 기술 및 신에너지 분야의 산업 연구 및 투자 업무에 참여해 왔습니다. 그가 직접 관리한 다수 종목에 대해, 3분기말 현재 일부 주식형펀드의 포지션을 보면 상위 10대 비중주가 모두 반도체와 신에너지 트랙을 가리키고 있다.

반도체 투자를 선호하는 위 펀드매니저가 식품소비주 리서치리스트에 등장한 것은 이번이 처음이 아니다. 위 펀드매니저가 사마이푸드를 조사하기 불과 2주 전에도 조사한 내용이다. 지난달 A주 시장의 또 다른 식품소비 종목은 반도체에 집중적으로 투자한 이 펀드매니저가 올해 4분기부터 소비에 대한 관심이 크게 늘어난 것을 보여준다.

또한 간위안식품은 최근 20개 이상의 펀드사를 대상으로 조사를 진행했는데, 증권시보 기자는 그 중 신에너지 분야에서 비중 있는 펀드매니저들이 다수 등장했다는 사실을 발견했다. 대규모 공모의 신흥 펀드매니저 중 한 명이 관리하는 '전시장' 펀드 상품에 의해 공개된 포지션에 따르면 올해 3분기 말 기준으로 이 펀드매니저가 보유하고 있는 '전시장' 상위 10개 펀드는 다음과 같습니다. 그가 관리하는 시장펀드는 거의 모두 기술트랙에 구성됐다.

'모범 작업자 연구'를 위한 기간

연구 선호도의 변화에도 특별한 '기간'이 있는 것으로 보입니다. 2022년 11월 이전 일부 펀드매니저의 연구는 거의 모두 지향적입니다. 기술주에 대한 투자로, 동일한 펀드매니저는 2022년 11월 즉시 소비자주에 대한 '연구 모델'이 되었습니다.

증권타임스 기자는 국내 초대형 공모 산하의 유명 펀드매니저가 이전에는 주로 반도체와 신에너지 투자를 선호했다는 점에 주목했다. 그러나 2022년 11월 이전과 2022년 11월 이후에는 흔적은 잘 알려진 펀드 매니저의 전략에 "빠른 변화"를 보여줍니다.

공개 정보에 따르면 2022년 11월 이전에 해당 연도에 기술 트랙을 선호하는 이 유명 펀드 매니저가 조사한 주요 상장 기업에는 Haixing Shares, Action Core Technology, Zhongke Jiangnan 등이 포함되었습니다. 조사 상장된 회사는 모두 반도체, 신에너지, 전자 및 기타 기술 트랙 주식입니다. 그중 위에서 언급한 유명 펀드 매니저가 2022년 10월 13일 Zhongke Jiangnan을 조사했습니다.

11월부터 앞서 언급한 유명 펀드매니저의 리서치 스타일이 급격하게 변하기 시작했다. 상장사가 공개한 정보에 따르면 이 유명 펀드매니저의 11월 리서치 활동은. 한 달 만에 무려 5개 상장사 리서치 리스트에 올랐는데, 이들 5개 상장사는 모두 소비와 식품 분야에 집중됐다.

시큐리티타임즈 기자들은 인터뷰에서 신에너지 분야에서 비중이 높은 많은 펀드매니저들의 포지션 구조에 미묘한 변화가 11월에도 일어났다는 사실을 주목했다. 그는 타임지 기자와의 단독 인터뷰에서 지난 11월 뉴에너지 지분을 소폭 줄였다가 소비재 업종 지분을 늘리기 시작했다고 밝혔다.

소비자 시장에는 어떤 변화가 일어나고 있나요?

펀드 조사가 11월 이전 기술 트랙에 초점을 맞추던 것에서 11월 이후에는 소비자 주식을 조사하는 것으로 바뀌었습니다. 정확히 무슨 일이 일어났습니까?

“11월 가장 눈에 띄는 것은 소비재의 비정상적인 움직임이다. 많은 중소 소비재가 자신도 모르게 한 달 만에 40%, 심지어 50% 이상 상승했다.” 남중국의 펀드 매니저는 증권 타임스의 한 기자에게 소비재 주식의 변화는 더 나은 전염병 관리에 대한 기대와 오랫동안 억제된 소비재 주식의 하락을 포함한 여러 요인의 중첩으로 인한 것일 수 있다고 솔직하게 인정했습니다. 시간은 연말 펀드 순위 게임에서 유익한 협상 카드가 될 수 있습니다.

심천의 또 다른 펀드 매니저는 자신이 11월 소비재 주식을 매입할 때 연말이라는 중요한 시점에 높은 포지션에서 전환할지, 아니면 투자를 계획할지를 강조하기도 했다고 설명했다. 증가, 소비를 기다리는 낮은 위치 주식은 더 높은 비용 성능을 가지고 있습니다.

노르드펀드의 한 펀드매니저는 11월 이후 소비재 주가가 강세를 보인 이유는 미국의 인플레이션이 점차 하락하고 성장이 점차 불황에 접어들기 때문이라고 보고 있다. 연준의 금리 인상. 둘째, 국내 상황의 관점에서 볼 때 방역 조치가 점진적으로 조정되어 경기 회복에 대한 기대감이 크게 높아졌습니다. 내년에는 회복이 A주 시장을 지배하는 주요 요인이 될 것이며, 경기 회복에 따라 시장도 크게 개선될 가능성이 높다.

업종별로는 경기회복의 수혜가 더 큰 경기순응 업종이 초과수익률을 기록할 가능성이 높다. 동시에 올해 전염병의 혼란으로 인해 소비가 크게 되돌려졌고 금리 인상 환경도 가치 평가에 압력을 가했지만 내년에는 반전 과정이 있을 수 있습니다. Davis의 두 번 클릭과 같이 소비 트랙이 더 나은 성능을 발휘할 수 있습니다.

자금의 손에 칩이 확산되면서 이전에 비중이 낮았던 소비도 자본 유입의 주요 영역이 되었습니다. 신다증권의 3분기 공공펀드 포지션 조사에 따르면, 산업 배분 측면에서 2022년 3분기 펀드 포지션의 중요한 변화는 두 가지로 나타났다. 첫째, 스타일이 성장에서 가치로 전환되고, 둘째, 이전 시기와 스타일의 변화가 있다. 인기 트랙은 초기에 약세를 보였고, 칩 구조가 좋은 부문이 확산되었으며, 두 경로 모두 결국 소비자 트랙을 향했습니다.

홍덕펀드의 펀드매니저인 차오자오수(曹趙紀)는 가치평가 관점에서 볼 때 주류산업은 여전히 ​​반전의 왼편에 있지만 소비산업 전체는 상당히 낮은 위치에 있다고 믿고 있다. 어려움, 기타 케이터링 체인 및 음료 산업 반전점에 가까워졌을 수 있습니다. 현재 시장은 전염병이 소비 현장에 미치는 영향에 충분히 주의를 기울였으나 전염병이 생존에 미치는 영향을 충분히 고려하지 않았습니다. 지난 3년 동안 소비재 업계에서 가장 적합한 기업 중 업계 선두 기업의 점유율은 전염병 이후 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

중롱펀드 관계자도 2023년에는 코로나19 영향이 다소 약화될 것으로 예상하고 소비 회복 시장에 대해 낙관하며 구조적 기회를 찾고 투자 기회에 집중하고 있다고 강조했다. 대량 소비재에서는 이러한 품종의 근본적인 회복이 더욱 탄력적일 것으로 예상됩니다.