미국 주식시장의 대주주에 대한 제한사항은 무엇인가요?

'규정 제144호'에는 상장회사 주식의 5% 이상을 소유한 대주주, 회사 임원, 이사 등 특수관계인과 관련 당사자로부터 증권을 얻습니다. 위에 나열된 사람들은 제한된 증권을 판매할 때 느린 진행 및 공개 절차를 준수해야 합니다.

회사의 특수관계자로부터 제한된 유가증권을 취득한 후 제한되거나 통제되는 유가증권을 대중에게 판매하려는 경우 규정 번호 144에 나열된 5가지 조건을 동시에 충족해야 합니다.

먼저, 이러한 제한된 증권은 판매 전 1년 동안 보유해야 합니다. 잠금 기간은 해당 증권을 구매하고 전액 지불할 때 시작되며 제한된 증권에만 적용됩니다.

둘째, 매도 전 유가증권 발행자의 최신 정보를 공시해야 한다. 이는 발행자가 정기적인 재무제표를 작성하여 사전에 제출해야 함을 의미합니다. 먼저 보유량을 줄이고 나중에 보고하는 우리나라의 관행과 비교할 때, 미국의 접근 방식은 의심할 여지 없이 시장 매도 압력을 줄일 수 있습니다.

셋째, 1년의 락업 기간이 만료된 후 3개월마다 매도할 수 있는 주식수량은 동종 발행주식수의 1% 또는 주간 평균 거래량의 1%를 초과할 수 없다. 4주(미국 3대 거래소에서 거래) 중 더 큰 것입니다. OTC시장과 핑크시트시장에서 거래되는 주식을 포함한 장외 주식의 경우, 1%의 비율로만 판매할 수 있습니다.

넷째, 이러한 판매는 모든 면에서 일반적인 거래로 간주되어야 합니다. 광고는 할 수 없으며, 브로커는 이익 이전을 방지하기 위해 정상 수준 이상의 수수료를 청구할 수 없습니다.

마지막으로 미국 증권거래위원회(SEC)는 고위 경영진, 이사 등 내부 거래에 대한 감독을 특별히 강조하며, 해당 직원의 총 거래 규모가 5만 달러 이상이거나 거래 규모가 5만 달러 이상일 것을 요구하고 있다. 3개월마다 5,000주 이상 주식을 매입하려면 증권감독위원회에 서면 신청서를 제출해야 합니다.

형사 문제의 경우 미국 규정 144호는 위반할 때마다 미화 10만 달러의 벌금을 부과하도록 규정하고 있습니다. 심각한 경우에는 최대 5년의 징역형을 받을 수도 있습니다. 그러나 우리나라는 아직 관련 형사책임에 대해 구체적인 규정을 마련하지 못하고 있다.

추가 정보

발전 역사

200년간의 미국 주식 시장과 주식 투자의 발전은 일반적으로 4개의 역사적 시기를 거쳤습니다.

1. 첫 번째 역사적 시기는 미국 주식시장이 처음 발전한 18세기 말부터 1886년까지이다.

2. 두 번째 역사적 시기는 1886년부터 1929년까지이다. 이 기간 동안 미국 주식시장은 급속히 발전했고, 시장 조작과 내부자 거래가 매우 심각했다.

3. 세 번째 역사적 시기는 1929년 대공황부터 미국 주식시장이 표준화된 발전의 중요한 시기로 진입하기 시작한 1954년까지입니다.

4. 네 번째 역사적 시기는 기관투자가 급속히 발전하고 미국 주식시장이 현대 투자시대에 진입한 1954년부터이다.

거래 종류

1) 주식, 보통주 및 우선주, 상장 및 거래 증권, 신주 및 주식 재융자, Nasdaq 및 OTC 거래 시스템, 증권, 국제 주식, 개인 및 주식 공공 주식에 대한 개인 투자.

2) 옵션 환율, 지수 및 외환 옵션.

3) 채권, 자금 및 기타 수단.

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