펀드 회사의 지식 빗질

1. 증권투자기금이란 무엇입니까?

일반적으로 증권투자기금은 많은 투자자들의 자금을 모아 은행에 맡기고, 전문기금관리회사가 주식 채권 등 증권에 투자하여 가치를 보존하는 목적을 달성하는 투자 수단이다.

증권 투자 기금은 어떻게 분류됩니까?

펀드 규모가 수시로 바뀔 수 있는지 여부에 따라 오픈 펀드와 폐쇄 펀드로 나눌 수 있다.

자산 할당 비율에 따라 통화시장기금, 채권기금, 주식기금, 균형형 펀드, 보본기금으로 나눌 수 있습니다.

폐쇄 엔드 펀드란 무엇입니까? 오픈 펀드란 무엇입니까?

폐쇄형 펀드란 발행총액, 펀드의 총 규모가 변하지 않는 펀드를 미리 확정한 것이다. 펀드가 상장된 후 투자자들은 증권시장 (보통 거래소) 을 통해 양도와 매매를 진행한다.

오픈 펀드란 발행 총액이 고정되지 않고, 그 양의 내부 규모는 언제든지 증감할 수 있으며, 투자자는 국가가 규정한 사업장에서 펀드 순액으로 환매할 수 있는 펀드를 말한다.

개방형 펀드와 폐쇄 엔드 펀드의 차이점은 무엇입니까?

◎ 펀드 규모와 존속 기간이 다른 오픈 펀드는 투자자가 언제든지 환매할 수 있기 때문에 펀드 규모는 고정도 아니고 존속 기간도 없다. 폐쇄형 펀드는 고정된 규모와 갱신 기간이 있다.

거래 방식이 다른 오픈 펀드의 유사 보험 상품은 펀드 매니지먼트사의 투자 컨설턴트를 통해 판매하거나 은행 대리점을 통해 판매할 수 있습니다. 폐쇄형 펀드는 주식과 유사하며 거래소에서 거래한다.

◎ 가격 책정 방식이 다르다. 두 가치 모두 펀드 단위의 순자산 가치에 기반을 두고 있지만 오픈 펀드의 가격은 단위 순자산 가치에 따라 엄격하게 계산되며 폐쇄형 펀드의 거래가격은 빈번한 수급 요인의 영향을 받기 때문에 단위 자산의 순자산 가치에 기초하여 할인과 프리미엄이 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자기관리명언) (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)

오픈 엔드 펀드가 폐쇄 엔드 펀드보다 어떤 이점이 있습니까?

오픈 엔드 펀드는 폐쇄 엔드 펀드에 비해 다음과 같은 장점이 있습니다.

투명성이 높다.

오픈 펀드는 매일 펀드 단위의 순자산 가치를 공개하여 펀드 운영의 실제 가치를 정확하게 반영합니다.

유동성이 좋다.

투자자는 펀드 단위의 순자산에 따라 수시로 환매를 요청해 할인 위험을 피할 수 있다. 한편, 투자자의 상환 요구를 충족시키기 위해 펀드 매니저는 현금화하기 어려운 자산을 보유하지 않아 포트폴리오 유동성이 폐쇄형 펀드보다 우수하다.

더 나은 고객 서비스

오픈 펀드에 투자하면 펀드 회사나 유통업체가 제공하는 계정 조회, 재무 컨설팅 등 폐쇄형 펀드에는 없는 다양한 서비스를 이용할 수 있습니다.

성장 기금이란 무엇입니까? 가치 기금이란 무엇입니까?

성장 펀드의 투자 스타일은 평균보다 높은 이익 증가와 부가가치 잠재력을 가진 회사를 선택하는 것을 목표로 한다. 성장의 중점은 주식의 현재 가격이 아니라 미래 주가가 시장 평균보다 잘 나타날 것이라는 기대다. 가치형 펀드의 투자 스타일은 매입 가격이 내재가치가 상대적으로 낮은 주식에 비해 주가가 합리적인 수준으로 돌아오기를 기대하는 것을 목표로 하고 있다.

7. 지수 기금이란 무엇입니까? 향상된 지수 펀드란 무엇입니까?

지수기금은 목표지수에 맞춰 목표지수의 변화를 추적하는 것을 원칙으로 시장과 동시에 성장하는 일종의 펀드 품종이다. 지수 펀드의 투자는 목표 지수 수익률에 맞는 투자 전략을 사용하여 목표 지수의 구성 주식에 다양한 방식으로 투자하여 주식 포트폴리오 수익률이 목표 지수가 나타내는 자본 시장의 평균 수익률에 맞도록 합니다.

강화지수기금은 지수화 투자와 주동투자의 유기적 결합을 통해 투자 위험과 수익의 최적 균형을 이루고 펀드가 시장을 뛰어넘는 투자수익을 얻고 펀드 자산의 장기적 안정가치를 실현하기 위해 노력하는 것을 말한다.

8. 수익 기금이란 무엇입니까? 균형 기금이란 무엇입니까?

수익지향형 펀드는 펀드의 현재 수익을 추구하는 것을 투자 목표로 하는 펀드로, 투자 대상은 주로 역사적 배당 기록이 좋은 블루칩, 채권 등 증권이다. 수익지향형 펀드는 보통 획득한 이자와 배당금을 투자자에게 분배한다.

균형형 펀드는 장기 자본의 부가가치와 당기 수익을 추구하는 펀드이다. 이 기금들은 주로 채권, 우선주, 일부 보통주에 투자한다. 이들 증권은 포트폴리오에서 비교적 안정적인 포트폴리오 비율을 가지고 있다. 일반 총자산의 25 ~ 50% 는 채권에 투자하고 나머지는 보통주에 투자한다. 그 위험과 수익 상황은 성장 펀드와 수익형 펀드 사이에 있다.

9. 주식형 펀드, 채권형 펀드, 화폐시장 펀드 및 기타 유형의 펀드는 무엇입니까?

투자 대상에 따라 증권투자기금은 주식기금, 채권기금, 통화시장기금, 선물기금, 옵션기금, 지수기금, 권증기금으로 나뉜다.

주식형 펀드는 주식을 주요 투자 대상으로 하는 투자 펀드를 말한다.

◎ 채권 기금은 채권에 투자하는 투자 기금을 말한다.

화폐시장기금은 화폐시장 단기유가증권에 투자하는 투자기금 (예: 국채, 대형은행 양도가능 예금, 상업어음, 기업채권 등) 을 말한다.

선물기금은 주로 각종 선물품종에 투자하는 투자펀드를 가리킨다.

옵션 기금은 배당을 분배할 수 있는 스톡옵션에 투자하는 투자 펀드입니다.

지수 펀드는 한 증권시장의 가격지수를 투자 대상으로 하는 투자펀드를 말한다.

권증기금은 권증을 투자 대상으로 하는 투자펀드를 가리킨다.

10. 계약형 펀드와 회사형 펀드란 무엇입니까?

조직 형태에 따라 투자기금은 회사형 투자기금과 계약형 투자기금으로 나눌 수 있다.

계약형 투자기금 (신탁투자기금이라고도 함) 은 펀드 스폰서가 펀드 매니저, 펀드 수탁자와의 펀드 계약 발행 펀드 점유율에 따라 설립한 투자펀드를 말한다.

회사 투자 기금 (corporate investment fund) 은 동일한 투자 목표를 가진 투자자들이 영리 주식제 투자회사를 구성하여 특정 대상에 자산을 투자하는 투자 펀드를 말합니다.

현재 우리나라가 설립한 오픈펀드는 모두 계약형 펀드다.

1 1. LOF 기금이란 무엇입니까?

LOF 기금 영어는 "ListedOpen-EndedFund", 중국어는 "listed Open-Ended Fund" 라고 합니다. 즉, 상장 오픈 펀드가 발행된 후 투자자는 지정된 지점에서 펀드 점유율을 신청 및 상환하거나 거래소에서 펀드를 매매할 수 있습니다. 그러나 투자자가 지정된 매장에서 구매한 펀드 점유율을 판매하려면 특정 이전 관리 절차를 밟아야 합니다. 마찬가지로, 거래소에서 인터넷으로 매입한 펀드 점유율을 되찾고 싶다면, 지정된 지점에서 환매하려면 일정한 양도 관리 절차를 밟아야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 템플린, 돈명언)

12. 거래소 거래 기금 (ETF) 이란 무엇입니까?

거래소 거래 펀드는 거래소에서 거래할 수 있는 펀드로, ETF (Exchange Trade Fund) 라고도 하며 주식의 포트폴리오를 나타냅니다. 투자자는 한 번에 하나의 포트폴리오를 매입하고 판매할 수 있습니다 (예: 지수의 모든 구성 주식).

거래소 거래 기금에는 두 가지 거래 방법이 있다.

◎ 첫째, 투자자는 펀드 회사에서 직접 환매를 요청합니다. 이것은 일정 수량 제한이 있는 것으로, 일반적으로 5 만 개의 펀드 단위나 그 정수의 배수이다. 그리고 상품을 지불로 하는 거래입니다. 즉, 구매 및 환매할 때 지불하거나 회수하는 것은 현금이 아니라 패키지 주식입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 상품명언)

둘째, 거래소에 상장하여 현재의 방식으로 거래한다. 통상적인 오픈 펀드와는 달리, 거래소 거래 펀드는 거래일에 하루 종일 매매할 수 있으며, 주식을 매매하는 것과 마찬가지로 단기 차익 거래도 할 수 있다.

13. 개방형 펀드 투자의 수익원은 무엇입니까?

개방형 펀드 운영을 위한 수익원은 세 가지가 있습니다.

이자 소득: 투자 국채, 금융부채, 기업채 또는 은행 예금으로 인한 이자 지불을 말합니다.

자본 이익: 주식 또는 채권을 매매하여 얻은 차액 수입을 가리킨다.

◎ 기타 소득: 펀드 자산 사용으로 인해 절약된 비용 또는 비용에 포함된 수입을 말합니다.

이러한 수익은 펀드 단위의 순자산에 부과되어 일정 기간 동안 펀드 계약에 따라 배당금으로 투자자에게 분배된다.

14. 개방형 펀드의 요청서란 무엇입니까?

오픈 펀드 발행 기간 내에 구매하면 구독이라고 합니다. 국내 많은 개방기금이 발행될 때 더 많은 투자자를 유치하기 위해 요청서 비율이 펀드 설립 이후보다 낮아질 것으로 보인다.

15. 오픈펀드의 폐쇄기간은 어떻게 되나요? 왜 폐쇄기간이 있을까요?

펀드가 충분한 펀드를 성공적으로 모집한 후 일정 기간 동안 투자자의 펀드 점유율에 대한 상환 신청을 받지 않을 것이며, 이 기간을 펀드 폐쇄 기간이라고 합니다. 폐쇄기간은 펀드 매니저가 증권시장의 상황에 따라 초보적인 투자 배치를 완성할 수 있도록 하기 위한 것이다. 개방증권투자기금 잠행방법' 에 따르면 펀드의 폐쇄기간은 3 개월을 초과할 수 없다.

16. 오픈 펀드의 구매 상환이란 무엇입니까?

펀드가 폐쇄된 후 오픈펀드 구매를 신청하면 습관적으로 펀드 요청서라고 불리며 발행기간 내 요청서를 구별한다. 만약 당신이 발표된 가격으로 당신의 펀드 단위를 매각하고 현금을 회수할 것을 신청한다면, 이것은 흔히 펀드 상환이라고 합니다.

17. 펀드 개방일은 언제입니까?

개방일이라는 것은 펀드 계약서에 약속한 투자자가 판매점에서 펀드 요청서와 환매 거래를 처리할 수 있는 날짜를 말한다.

18. 거액의 환매란 무엇입니까? 펀드 매니지먼트사는 어떻게 거액의 구속에 직면합니까?

전날 펀드 순 상환 신청 (상환 신청과 총 요청서 신청의 차이) 이 펀드의 총 점유율의 10% 를 초과하면 거액의 상환이 발생한 것으로 간주됩니다. 거액의 환매는 펀드 매니저가 대량의 증권을 팔아야 현금화할 수 있고, 대량의 증권을 팔면 수익이 희생될 수 있기 때문에 거액의 환매를 처리할 때 펀드 매니저는 상황에 따라 선택할 수 있다.

정상적인 구속은 완전한 능력으로 인정되며, 정상적인 상환 절차에 따라 집행될 수 있으며, 투자자의 이익은 영향을 받지 않는다.

펀드 매니저가 하루 안에 대량의 증권을 팔기가 어렵거나 펀드에 매우 불리하다고 생각되면 당일 상환을 받는 비율이 펀드의 총 점유율인 10% 를 넘지 않는 한 나머지 상환 신청을 연기할 수 있다. 당일 상환 신청의 경우 펀드 매니저는 단일 계좌의 상환 신청이 총 상환 신청의 비율에 따라 당일 상환 점유율을 결정합니다. 수락되지 않은 부분은 다음 개방일로 순연되며, 환매 금액은 해당 개방일의 펀드 순액으로 계산되지만, 투자자는 환매를 신청할 때 당일 수락되지 않은 부분을 선택해 취소할 수 있다.

거액의 환매 및 연기 지불이 발생하는 경우 펀드 매니저는 모집 설명서에 명시된 시간 내에 우편, 팩스 또는 모집 설명서에 규정된 다른 방식으로 펀드 투자자에게 통지하고 관련 처리 방법을 설명하고 지정된 미디어 및 기타 관련 미디어에 공고해야 합니다. 통지와 공고 시간은 최대 증권거래소의 3 거래일을 초과할 수 없다.

19, 펀드 매니저, 펀드 수탁자, 펀드 등록기관, 펀드 대리점.

펀드 매니저는 펀드 운영과 관리를 담당하는 전문 기관이다. 우리나라에서는' 증권투자기금 관리 잠행방법' 에 따르면 펀드 매니저는 펀드 관리회사다. 펀드 매니지먼트사는 일반적으로 증권사, 신탁투자회사 또는 기타 기관에 의해 설립되어 독립법인격을 가지고 있다. 펀드 매니저는 수탁자로서' 성실의무' 를 이행해야 한다. 펀드 매니저의 목표 기능은 수혜자의 이익 극대화이며, 업무를 처리할 때 자신의 이익을 고려하거나 제 3 자를 위해 이익을 도모해서는 안 된다. 펀드 매니지먼트인은 펀드 운영중' 관리 분리' 원칙에 따라 펀드 관리자를 감독하고 펀드 자산을 보관하는 기관이다. 펀드 보유자의 이익을 대표하는 대표로, 보통 실력이 풍부한 상업은행과 호신탁투자회사가 서비스한다. 펀드 매니지먼트인은 펀드 매니저와 호스팅 계약을 체결하고, 호스팅 계약 범위 내에서 의무를 이행하고, 일정한 보수를 받는다. 기금 관리인은 기금 운영에 없어서는 안 될 역할을 한다.

펀드 등록기관은 투자자 계좌 관리 및 서비스, 펀드 점유율 등록, 배당금 분배 등 구체적인 투자자 서비스를 담당하는 전문 기관이다. 이 등록부는 일반적으로 펀드 매니저 또는 그가 위탁한 기타 기관 (예: 중국 증권등록결제회사) 으로 구성됩니다.

펀드 대리 판매기구는 펀드 관리회사가 청약, 청약, 환매를 의뢰한 기관을 가리킨다. 펀드 대리점은 상업은행과 증권회사를 만들 수 있다.

20. 순 자금 및 누적 순 자금.

펀드 순액이란 펀드가 투자한 증권시장의 거래일당 종가로 계산한 펀드 자산의 총 가치를 말한다. 당일 기금의 각 비용 비용을 공제한 후 당일 펀드 자산의 순가치를 산출하였다. 기금 당일에 발생한 총 단위 수로 나누면 펀드의 각 몫의 순액이다.

펀드 누적 순액은 펀드 설립 이후 단위 순액과 누적 배당금의 합계로 참고가치에 속한다.

예를 들어, 2002 년 7 월 2 일, 한 펀드의 순금액은 1.0486 원, 2004 년 4 월 현금 배당금을 지급할 경우 펀드 단위당 0.025 원, 누적 순금액은 =1.0486+