펀드 유형은 균형형, 안정형, 지수형, 성장형, 성장형으로 나뉜다. 그들의 본질적 차이는 무엇일까?

증권투자기금은 조직구조상으로 크게 계약형과 회사형으로 나뉜다. 계약형 펀드는 펀드 계약에 따라 설립된 펀드를 말한다. 회사형 펀드란' 회사법' 에 따라 설립된 주식 발행을 통해 집중된 자금을 각종 유가 증권에 투자하는 투자 기관을 말한다. < P > 계약형 기금은 폐쇄형과 개방의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

폐쇄 기금은 개방형 펀드와 관련이 있습니다. 폐쇄형' 이란 펀드 발행의 총 점유율이 미발되기 전에 이미 확정된 것으로, 발매 완료 후와 규정된 존속 기간 동안 증가하거나 감소하지 않는 것을 말한다. 투자자는 보유하고 있는 폐쇄형 펀드를 팔려고 하는데, 거래소를 통해서만 보유하고 있는 펀드 몫을 다른 사람에게 양도할 수 있을 뿐, 펀드 매니지먼트사가 당신이 팔고 싶은 펀드 몫을 다시 사게 할 수는 없다. (존 F. 케네디, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드명언) 따라서 폐쇄형 펀드의 경우 총 펀드 점유율은 고정되어 있습니다.

오픈 펀드의 총 점유율은 고정되어 있지 않습니다. 시장 상황이 좋고 투자자가 회수량보다 더 많이 구매하면 펀드의 총 점유율이 증가합니다. 시장 상황이 좋지 않아 투자자가 수량을 되찾으면 펀드의 총 점유율이 줄어든다. 따라서 오픈 펀드의 경우 총 펀드 점유율이 변경됩니다. 현재 우리나라의 증권투자기금은 아직 계약형 폐쇄형 펀드에 불과하다. 얼마 지나지 않아 우리나라 증권시장의 진일보한 발전에 따라 개발식 재단이 투자자의 또 다른 좋은 투자 품종이 되었다고 믿는다.

투자 목표별로 분류된다. 증권투자기금은 주로 성장형 (성장형) 기금, 수익형 기금, 균형성 (소득과 성장혼합형) 기금, 지수형 기금, 주제 (전용) 형 기금으로 나뉜다. 우리나라의 현재 새 펀드의 경우, 1998 년 첫 도매행의 5 개 새 펀드는 그 특정 유형을 명시하지 않았지만, 기본적으로 성장한 것이다. 1999 년부터 각 펀드 매니지먼트사는 균형형 펀드, 성장형 펀드, 최적화 지수 펀드 또는 지표주 펀드, 중소기업 또는 재편성 주제형 펀드, 공기업 주제형 펀드 등 다양한 유형의 신규 펀드를 잇따라 내놓았다. < P > 성장 기금은 주로 자본과 수익이 평균 속도보다 높은 기업 주식에 투자하고 있으며, 펀드 매니저는 배당금 수입이 아닌 최대 자본 부가가치를 추구한다는 점을 강조한다. 이런 펀드는 수익이 가장 좋지만 평균 위험도 가장 높다. 대세가 하락할 때, 그 하락 폭은 일반적으로 전체 시장의 하락폭을 능가한다. 대세가 안정되었을 때, 그 상승폭은 또 평균 수준을 넘어섰다. 따라서 이러한 펀드는 주로 위험부담이 강한 투자자들에게 선호되며, 투자심리가 취약한 투자자들에게는 적합하지 않다. < P > 수익형 펀드의 투자 전략은 독특한 가치 투자다. 펀드 매니저는 주로 배당금 수입에 초점을 맞추고, 공공시설, 금융업, 천연자원업 등 풍성한 배당금 수익을 가져올 수 있는 기업 주식에 주로 투자한다. < P > 이런 펀드는 이론적으로 시장보다 전반적으로 안정적이어야 하며, 채택된 주식투자방법의 위험도 낮아야 한다.

지수 펀드는 추적 지수의 구성 기준에 따라 해당 지수에 포함된 증권시장의 주식 전체 또는 일부를 구매하는 펀드로, 대체로 시장 평균에 해당하는 투자 수익을 얻는 것을 목표로 한다. 순전히 수동적으로 관리되는 지수 펀드의 포트폴리오 구성은 지수에 포함된 주식과 가중치를 포함하여 추적하는 지수와 정확히 일치하므로 시장에 의해 버려지지 않도록 합니다. 최적화형 지수 펀드는 추적지수 중 가장 대표적인 일부 주식의 펀드를 매입하고 추적지수의 추세에 따라 포트폴리오를 부분적으로 조정할 수 있으며 지수화 투자와 적극적인 투자의 유기적 결합을 통해 펀드 수익률이 지수의 성장률을 초과하도록 노력하며 펀드 자산의 장기 부가가치를 도모할 수 있다. < P > 균형형 펀드는 자본 부가가치와 배당금 소득, 미래 배당 증가에도 관심이 있지만 가장 큰 관심사는 자본 부가가치의 잠재력이다. 이 펀드는 성장 주식과 좋은 배당금 지급 기록에 모두 투자한 소득형 주식으로 배당금 수입, 적정 자본 부가가치 및 자본 보전을 목표로 투자자가 비교적 작은 위험을 감수할 경우 높은 투자 수익을 얻을 수 있도록 하는 것이다. 순액의 변동은 비교적 안정적이며, 얻은 이익과 그에 상응하는 위험은 모두 성장기금과 지수화 투자 사이에 있다. 따라서 균형형 펀드는 높은 배당 수입을 얻고 성장형 펀드보다 더 안정되기를 원하는 투자자들에게 적합하다. 예를 들어 주로 자금 보전을 추구하는 보험기금과 연금기금, 상대적으로 보수적인 개인투자자들이 있다.

주제별 (특별형) 펀드는 특정 유형의 주식 또는 증권에 투자하는 중소형 펀드를 말한다. 특집 펀드를 설립하는 이유 중 하나는 펀드 규모에 의해 제한되고, 두 번째는 관리자가 특정 유형의 증권이 성장성이나 특별 투자 가치를 가지고 있다고 생각하기 때문이다