폐쇄형 펀드란 무엇인가요? 닫혀 있으면 열리지 않는 것은 무엇입니까?

투자자들이 개방형 펀드를 사고 파는 방식은 폐쇄형 펀드와 매우 다릅니다. 폐쇄형 펀드의 매매는 증권거래소를 통해 이루어지며, 개방형 펀드는 거래소에 상장되지 않으므로 펀드매니저에게 구매 또는 환매 신청을 해야 합니다. 기금. 투자자가 개방형 펀드를 사고 파는 구체적인 절차는 다음과 같습니다.

관련 법률 문서를 읽으십시오.

펀드를 구매하기 전에 투자자는 투자 설명서, 펀드 계약서를 주의 깊게 읽어야 합니다. 및 관련 펀드의 계좌 개설 절차 거래 규칙 및 기타 문서를 숙지하고 펀드의 투자 방향, 투자 전략, 투자 목표, 펀드 매니저 실적 및 계좌 개설 조건, 구체적인 거래 규칙 및 기타 중요한 정보를 주의 깊게 이해하고 전반적인 평가를 수행합니다. 구매하려는 펀드의 위험도와 수익률을 종합적으로 판단하고 투자결정을 하세요. 규정에 따라 각 펀드 판매점은 투자자가 언제든지 검토할 수 있도록 위의 문서를 비치해야 합니다.

펀드 계좌 개설

개방형 펀드를 사고 파는 투자자는 먼저 펀드 계좌를 개설해야 합니다. 규정에 따르면 펀드 계좌 개설 조건과 구체적인 절차는 관련 판매 서류에 명시되어야 합니다. 상기 서류는 투자자가 펀드 계좌 개설 시 검토할 수 있도록 펀드 판매처에 비치됩니다.

펀드 구매

개방형 펀드의 모금 기간 중, 펀드가 설정되기 전에 투자자가 펀드 단위를 구매하는 과정을 청약이라고 합니다. 일반적으로 청약 가격은 펀드 단위의 액면가(1위안)에 특정 판매 수수료를 더한 금액입니다. 펀드를 청약하는 투자자는 펀드 판매점에서 청약신청서를 작성하고 청약금을 납부하시기 바랍니다. 등록기관은 관련 절차를 처리하고 가입을 확인합니다.

펀드가 결성된 후, 투자자가 판매대리점을 통해 펀드운용사로부터 펀드단위 구매를 신청하는 과정을 청약이라고 합니다.

투자자는 펀드 청약 시 청약신청서를 작성하고 청약금을 납부하는 것이 원칙이다. 금액이 결제되면 구독 신청이 유효해집니다. 구체적인 청약 절차는 해당 펀드 판매 서류를 통해 자세히 안내될 예정입니다. 청약된 펀드 단위 수는 청약일 현재 펀드 단위의 순자산가치를 기준으로 산정됩니다. 구체적인 계산 방법은 규제 당국의 관련 규정을 준수해야 하며 펀드 판매 서류에 명시되어야 합니다.

펀드 매도

펀드를 매수하는 것과는 달리 투자자가 펀드를 매도할 때에는 자신이 보유한 펀드 단위를 일정 가격에 펀드매니저에게 팔아 현금을 모으는 방식이다. 이 과정을 구속이라고 합니다. 환매금액은 당일 단위펀드 순자산가액을 기준으로 산정됩니다.

펀드 환매를 원하는 투자자는 일반적으로 펀드 판매점에서 환매 신청서를 작성해야 합니다. “개방형 증권투자펀드 시범조치” 규정에 따라 펀드운용사는 펀드투자자로부터 환매신청서를 접수한 날로부터 3영업일 이내에 거래의 타당성을 확인하고 이를 수락하여야 합니다. 환매금액은 유효한 환매신청일로부터 영업일 기준 7일 이내에 지급되어야 합니다.

또한 개방형 펀드의 경우 투자자는 펀드 단위 매매 외에 펀드 전환, 비트레이딩 이체, 배당 재투자 등도 신청할 수 있다.

펀드 전환이란 펀드 운용사가 여러 개의 개방형 펀드를 동시에 운용할 때 펀드 투자자가 보유하고 있는 하나의 펀드를 다른 펀드로 전환할 수 있다는 뜻이다. 즉, 투자자가 펀드를 매도할 때 펀드운용회사가 운용하는 다른 펀드를 매수하는 것입니다. 일반적으로 펀드 전환 수수료는 매우 낮거나 아예 존재하지도 않습니다.

비거래자금이전이란 상속, 증여, 파산금 지급 등 거래외 사유로 발생하는 기금단위의 소유권 이전을 말한다. 비매매 이체 역시 펀드 판매 대리점에서 처리해야 합니다.

배당 재투자란 펀드가 현금배당을 할 때 펀드 보유자가 배당금으로 받은 현금을 직접 사용해 펀드를 매입하고 배당금을 보유펀드 단위로 전환하는 것을 의미한다. 펀드매니저의 경우 배당금 재투자시 현금유출이 없으므로 일반적으로 배당금 재투자에 대한 청약료가 없습니다.

1. 투자자가 펀드를 구매하기 위해 지불해야 하는 수수료는 무엇입니까?

펀드 판매 및 운영 과정에서 일부 수수료가 발생하며, 이러한 수수료는 궁극적으로 펀드 투자자와 본인이 부담하게 됩니다. 펀드 매니저, 펀드 관리인, 판매 대행사, 등록 대행사 등이 제공하는 서비스에 대한 비용을 지불하는 데 사용됩니다. 펀드 운용에 소요되는 투자자 관련 비용은 크게 다음 두 가지로 분류됩니다. (위험 최소화와 수익 극대화의 비밀을 밝히다...)

(1) 투자자가 직접 부담하는 펀드 수수료

본 수수료는 투자자가 펀드 거래 시 지불하는 일회성 수수료를 의미합니다. 폐쇄형 펀드의 경우 주식을 사고 파는 것과 마찬가지로 가격 외에 일정 비율의 수수료도 지급됩니다. 개방형 펀드의 경우 주로 청약수수료와 환매수수료를 말합니다.

1. 청약수수료란 투자자가 펀드 단위를 구매하기 위해 지불해야 하는 수수료를 말하며, 주로 펀드 판매 대행사에 판매수수료, 광고수수료, 기타 마케팅 비용을 지급하는 데 사용됩니다. 투자자가 펀드 단위를 구매할 때, 즉 청약 수수료를 선불로 징수할 수도 있고, 투자자가 펀드 단위를 매도할 때, 즉 청약 수수료를 나중에 징수할 수도 있습니다. 일반적으로 보유량에 따라 수수료율이 감소합니다. 기간.

2. 환매수수료: 투자자가 펀드 매도 시 지불하는 수수료를 말합니다. 환매수수료는 취득 후 청약수수료와는 다릅니다. 취득 후 청약수수료는 판매수수료인 반면, 환매수수료는 환매행위에 대해 부과되는 수수료입니다. 이후의 청약수수료 수입은 펀드관리회사가 관리하고, 환매수수료 수입은 펀드에 귀속됩니다.

(2) 기금 운영비

기금 운영비는 주로 관리비, 보관비, 기타 비용 등을 포함하여 기금 운영 중에 발생한 비용을 의미합니다. 자산에서 직접 공제됩니다. (개별종목과 다크호스에 대한 종합적인 추적은 여기서 시작됩니다...)

1. 펀드관리수수료 : 펀드관리수수료는 펀드매니저에게 지급되는 보수로, 그 금액은 원칙적으로 펀드 순자산의 일정 비율(연간 이율)을 매일 적립하여 펀드 자산에서 인출하여 정기적으로 지급합니다. 펀드운용수수료는 펀드매니저의 주요 수입원입니다. 일일 관리수수료 = 계산일 기준 펀드의 순자산가치 × 운용수수료 ¼ 해당 연도의 일수입니다.

2. 펀드 보관 수수료: 펀드 보관 수수료는 펀드 보관 서비스를 제공하는 대가로 펀드 관리인이 펀드 또는 펀드 회사에 부과하는 수수료를 의미합니다. 보관수수료는 일반적으로 펀드 순자산가치의 일정 비율에 따라 인출되어 일 단위로 계산, 적립되어 정기적으로 보관기관에게 지급됩니다. 일일 보관 수수료 = 계산일의 펀드 순자산 가치 × 보관 수수료 ¼ 해당 연도의 일수입니다.

3. 기타 수수료에는 등록비, 좌석임대료, 증권거래수수료, 변호사수수료, 회계사수수료, 정보공개수수료, 보유자회의수수료 등이 포함됩니다.

운영비는 펀드 운용에 있어서 중요한 비용입니다. 다양한 투자 전략을 가진 펀드는 운영 비용이 매우 다릅니다. 위의 운영 비용과 충전 방법은 펀드 투자설명서에 명시되어야 합니다.

2. 개방형 펀드에 투자할 때 세금을 납부해야 하나요?

일반적으로 펀드 투자자는 세 가지 유형의 세금에 참여하게 됩니다. (1) 소득세, 배당금. 투자자를 위한 배당금 Capital Gains Levy. (2) 거래세: 펀드가 거래 시 납부해야 하는 세금입니다. (3) 인지세, 거래 관련 서류에 대해 납부해야 하는 세금입니다. 우리나라는 현재 개인투자자의 펀드배당 및 자본이득에 대해 소득세를 부과하지 않고 있으며, 기관투자자가 얻은 투자소득은 기업의 과세소득에 합산되어 법인세를 부과해야 합니다. 펀드의 투자대상은 증권시장이며, 펀드운용사는 투자시 증권거래소에서 정하는 각종 세율을 납부하였으므로 투자자는 개방형 펀드의 청약 및 환매시 거래세를 납부할 필요가 없습니다. 펀드를 사고 파는 투자자는 일시적으로 인지세가 면제됩니다.

3. 개방형 펀드의 액면가와 청약 가격은 얼마입니까?

개방형 펀드의 액면가는 일반적으로 1위안입니다. 밸류 플러스 유닛 펀드 주식 구독료.

IV. 개방형 펀드의 모집과 모집의 차이점은 무엇인가요?

개방형 펀드의 모금기간 동안 투자자가 펀드를 구매하는 과정과 기금이 아직 설정되지 않은 경우를 구독이라고 합니다. 펀드를 청약하는 투자자는 펀드 판매점에서 청약신청서를 작성하고 청약금을 납부하시기 바랍니다. 등록기관은 관련 절차를 처리하고 가입을 확인합니다.

개방형 펀드 설정 후, 투자자가 판매대리점을 통해 펀드운용사로부터 펀드단위 구매를 신청하는 과정을 청약이라고 합니다.

5. 개방형 펀드의 청약수수료 및 청약지분은 어떻게 계산하나요?

폐쇄형 펀드의 거래가격은 매수 및 매수시 알려진 시장가격입니다. 개방형 펀드의 청약은 판매가 발생하고 그 가격은 수요와 공급의 영향을 받습니다. 즉, 펀드 단위의 거래 가격은 단위 펀드의 순자산 가치입니다. 해당 행위가 언제 발생하는지 아직 알 수 없습니다(단, 당일 시장이 마감된 후 계산하여 다음 거래일에 발표할 수 있음).

개방형 펀드의 청약 단위 수 계산 방법은 다음과 같습니다.

청약비 = 청약 금액 × 청약률

청약 지분 = (청약금액 - 청약수수료) ¼ T일 펀드단위 순가치

투자자가 개방형 펀드 청약을 위해 50,000위안을 투자한 경우, 청약수수료를 2%로 가정하면 순가치는 그날의 자금 단위는 1.1688위안이고 그가 받는 몫은 다음과 같습니다.

청약비=50,000×2.0%=1,000위안

청약 몫=(50,000-1,000)¶ 1.1688=41923.34주

6. 개방형 펀드 환매수수료와 환매금액은 어떻게 되나요?

폐쇄형 펀드의 거래가격은 시장가격입니다. 매매가 발생했을 때 알 수 있는 미지수법은 개방형 펀드, 즉 펀드 단위의 거래 가격에 따라 결정되며, 이는 아직 알 수 없는 단위 펀드의 순자산 가치에 달려 있습니다. 환매가 발생합니다(단, 당일 장 마감 후 계산하여 다음 거래일에 발표할 수 있습니다).

펀드 단위 환매액 산정 방식은 다음과 같습니다.

환매수수료 = 환매 지분 × T일 펀드 순액 × 환매율

환매금액 = 환매단위 × T일 펀드단위의 순가치 - 환매수수료

환매율을 0.5%로 가정하여 투자자가 50,000 펀드를 환매할 경우 펀드의 순자산가치는 당일 단위는 1.1688위안이며, 환매 금액은 다음과 같습니다.

환매 수수료=50,000×1.1688×0.5%=292.2위안

환매 금액=50,000×1.1688-292.2= 58,147.80위안

7. 펀드 단위의 순 가치는 어떻게 계산하나요?

각 펀드 단위의 순 가치는 펀드의 총 자산에서 해당 자산을 뺀 금액과 같습니다. 총 부채를 펀드의 총 단위 주식 수로 나눈 값입니다.

8. 펀드가격은 언제, 어디서 공시되나요?

개방형 펀드는 반드시 전일 펀드단위 순자산가치를 공시해야 합니다. 개봉일. 펀드운용회사는 중국증권감독관리국이 지정한 신문 및 정기간행물(중국증권저널, 상하이증권뉴스, 증권시보)과 웹사이트(상하이증권거래소 www.see.com.cn, 선전증권거래소 www.cninfo)에 정보를 공개합니다. 규정된 기간 내에 커미션을 받으세요(.com.cn). 또한, 많은 펀드회사들도 24시간 전화나 팩스 조회 서비스 시스템을 구축하고, 회사 홈페이지를 통해 조회 서비스를 제공함으로써 투자자들이 언제든지 투자 현황을 확인할 수 있도록 할 예정이다.

9. 개방형 펀드에 투자하여 수익을 얻는 주요 방법은 무엇입니까?

개방형 펀드에 투자하여 수익을 창출하는 방법은 크게 두 가지가 있습니다.

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1. 순가치 증가: 개방형 펀드가 투자한 주식이나 채권의 가치 상승이나 배당금, 배당금, 이자 등의 수령으로 인해 펀드 단위의 순가치가 증가합니다. 펀드 순가치가 상승한 후, 투자자가 펀드 순가치를 매도할 때 얻은 순가치의 차이가 투자총이익이 됩니다. 매출총이익에서 펀드 매입 시 청약수수료와 환매수수료를 공제한 후 실제 투자수익을 얻을 수 있습니다.

2. 배당소득: 재단은 국내법령 및 기금계약의 규정에 따라 정기적으로 수익을 분배합니다. 투자자가 받는 배당금도 이익의 일부입니다.

10. 증권투자펀드의 운영을 표준화하고 펀드투자자의 이익을 보호하며 지속가능하고 건전한 발전을 보장하기 위해 규제당국은 어떻게 증권투자펀드를 감독합니까? 중국증권감독관리위원회는 펀드산업의 주관기관으로서 증권투자기금에 대해 엄격한 감독을 실시하고 있습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

1. 1997년 11월 중국증권감독관리위원회는 《증권투자기금 관리에 관한 임시조치》를 공포하고 기금계약, 보관계약, 투자설명서, 관리회사 정관, 정보공개 및 기타 사항을 규제하기 위한 일련의 지원 실시지침을 제정했습니다. 엄격한 규정을 시행하여 펀드산업의 건전한 발전을 위한 기반을 다졌습니다. 2003년 10월, 제10기 전국인민대표대회 상무위원회 제5차 회의에서 2004년 6월 1일부터 시행된 《중화인민공화국 증권투자기금법》을 심의, 비준하였습니다. 법체계에 맞춰 산업을 더욱 꾸준하고 질서있게 발전시켜 나가겠습니다.

2. 자격심사. 증권투자펀드 운용기관에 대해 적격확인, 연간 적격검사, 적격검증 등 엄격한 적격관리를 실시하고, 시장접근 및 퇴출 메커니즘 구축을 통해 펀드투자자 자금의 안전을 보장합니다. 동시에 중국 증권감독관리위원회는 엄격한 자격 심사와 펀드 실무자 식별을 실시했습니다. 규정에 따르면 펀드매니저, 펀드관리인의 고위관리자, 펀드매니저 및 기타 직원은 펀드관리업에 종사하기 전에 특별시험을 통과하고 자격을 갖추어야 합니다. 또한 중국 증권감독관리위원회는 펀드 관리 회사와 펀드 관리인에게 직원을 대상으로 지속적인 비즈니스 교육과 전문 윤리 교육을 제공하도록 요구하고 있습니다.

3. 정보 공개 감독. 엄격한 자금 정보 공개 시스템을 마련하고 정보 공개 내용과 형식을 명확하게 규정하고 자금이 주요 행사에 대한 정기 발표 및 임시 발표 의무를 엄격히 이행하도록 요구합니다. 이 중 정기 공시에는 펀드 순자산에 대한 주간, 분기별, 중간 및 연간 보고가 포함되며, 펀드 투자자의 이익에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우 해당 펀드 운용사 및 보관인도 임시 공시를 해야 합니다. 현재 우리나라의 기금정보 공개제도는 기본적으로 국제관행에 부합하고 있습니다. (증권전용 참고서, 주식시장을 새로운 시각으로 바라보다...)

4. 현장점검. 펀드운용사에 대한 현장·외 점검을 정기적·비정기적으로 실시하여 펀드운용실태를 종합적이고 역동적으로 파악하고, 펀드운용 중 발생하는 불법행위를 적시에 처벌·적발하며, 감독과정에서 발견된 문제점을 시의적절하게 해결하기 위한 조치를 취합니다. 펀드 운영을 표준화하고 투자자의 권익을 보호하기 위한 조치가 취해집니다.

5. 내부 통제 시스템을 구축하고 개선하기 위해 펀드 매니저를 감독합니다. 일련의 대책을 마련해 기금운용회사의 내부통제시스템 구축과 개선을 규제할 예정이다.

주로 다음을 포함합니다: 펀드 매니저와 그 주주가 인력, 자산 및 운영 측면에서 엄격하게 독립적이도록 요구합니다. 펀드 매니저가 효과적인 높은 수준의 비즈니스 절차를 수립하고 구현하도록 요구합니다. 펀드 투자에는 내부자 거래, 부적절한 관련 거래 등의 위험을 방지하기 위해 과학적인 연구, 의사 결정 및 실행 절차가 있어야 합니다. 검사관은 충분한 감독 및 감사 권한을 가지며 회사와 직원이 다양한 법률 및 규정과 회사 정책을 준수하는지 검사하고 감독하는 데 전념합니다.

6. 중국증권감독관리위원회는 중국은행감독관리위원회, 중국인민은행과 함께 보관은행의 자금보관업무에 대한 엄격한 감독을 실시할 예정이다.