채권펀드의 연수익률이 20%를 넘을까요? 어느 채권 펀드가 더 높은 수익을 제공합니까?

안녕하세요 여러분. 저는 투자와 재무관리 지식과 기술을 공유하는 데 중점을 두고 있는 은행 실무자, 홈 파이낸셜 매니저입니다. 채권펀드의 연간 수익률은 20%를 초과할 수 있다. 2021년 채권펀드 실적을 예로 들면, 8월 14일 현재 2021년 수익률이 20% 이상인 채권펀드는 16개이다(이 중 A등급과 C등급은 별도 계산). 수익률은 34.71%, Huashang Credit Enhancement C는 수익률 34.42%(두 펀드는 실제로 동일한 펀드이지만 충전 방법이 다르기 때문에 카테고리 A와 카테고리 C로 나뉜다), Qianhai Kaiyuan Convertible Bond는 수익률 27.14% , 민성은행 이체 채권우선A의 수익률은 26.58%, 민성은행 전환사채우선B의 수익률은 26.20%이다.

이것은 많은 사람들을 놀라게 할 수도 있습니다. 모든 사람들이 생각하기에 채권형 펀드의 연간 수익률은 일반적으로 10%를 초과하지 않습니다. 어떤 나쁜 해에는 채권형 펀드의 수익률이 크게 변동하며 연간 수익률이 화폐형 펀드만큼 좋지 않을 수도 있습니다. 부정적일 수도 있습니다(즉, 손실). 하지만 2021년에는 많은 채권형 펀드들이 많은 주식형 펀드와 하이브리드 펀드를 무너뜨릴 것이다. 수익률이 20%가 넘는 채권형 펀드가 16개 있고, 수익률이 10%인 채권형 펀드도 많다.

그렇다면 채권펀드 수익률이 20%를 넘는 이유는 무엇일까? 이는 일부 유형의 채권형 펀드가 자산의 작은 부분(예: 20% 이하)을 주식 매입에 사용할 수 있어 초과 수익을 창출할 수 있기 때문입니다. 이 문제를 이해하기 위해서는 채권펀드의 분류를 이해할 필요가 있다. 채권펀드는 자산이 채권에만 투자하는지 여부에 따라 순수채권펀드와 하이브리드채권펀드로 구분된다.

순수채권펀드(순수채권펀드)는 이름에서 알 수 있듯이 채권펀드의 모든 자산을 채권상품(전환사채 제외)에만 투자할 수 있고, 채권상품에만 투자할 수 있다는 뜻이다. 주식 등 고위험 상품. 순수채권펀드에는 단기채권펀드와 중장기채권펀드가 있습니다. 이런 펀드는 전통적인 의미의 채권형 펀드이기 때문에 채권상품에만 투자할 수 있어 연간 수익률이 10%를 넘기가 어렵습니다.

하이브리드 채권 펀드(약칭 하이브리드 채권 펀드)는 투자 상품이 더 이상 채권에만 국한되지 않고 주식 투자, 신주 참여, 전환사채 매입도 가능함을 의미합니다. 하이브리드 부채 펀드는 이름에서 "전환사채", "향상된", "이중 혜택", "향상된" 및 "우선"과 같은 단어로 식별하기가 더 쉽습니다. 하이브리드 부채 펀드의 수익률은 순수 부채 펀드보다 높으며, 순수 부채 펀드보다 훨씬 높을 수도 있습니다.

하이브리드 부채 펀드에는 크게 세 가지 유형이 있습니다. 첫째, 펀드 자산의 20% 이하를 신주 형태로 주식에 투자할 수 있는 1차 부채 기반, 두 번째, 펀드 자산의 20% 이상을 주식에 투자할 수 없는 2단계 부채 기반. 세 번째는 투자에 특화된 전환사채 펀드입니다. 전환사채의 경우, 전환사채는 특정 조건 하에서 주식으로 전환될 수 있어 순수 채권형 펀드에 비해 수익이 훨씬 높을 것입니다.

따라서 최근 채권펀드의 성과를 볼 때 채권펀드에 대한 본질적인 인상과 관점을 바꿔야 한다. 과거 채권형 펀드는 주식형 펀드의 수익률이 높지 않고, 통화형 펀드의 유동성과 안정성도 좋지 않아 그다지 인기가 없었습니다. 하지만 이제 채권형 펀드는 품종을 혁신하고 수익률을 높였습니다. 리스크는 그리 높지 않지만, 수익률이 반드시 주식형 펀드나 하이브리드 펀드보다 나쁜 것은 아닙니다. 펀드에 투자할 때 채권펀드를 무시해서는 안 되며, 채권펀드를 중요한 투자수단으로 여기고 자산배분과 위험분산 측면에서 채권펀드의 일부를 투자포트폴리오에 추가해야 합니다.