요양농상에게 무슨 일이 일어났는가?

천풍연구, 손빈빈 < P > 핵관점 < P > 요양농상들이 도급 감독에 이어 두 번째로 파산 절차에 들어간 은행이 됐다. < P > 의 * * * 같은 특징은 사유제, 주주의 중대한 위법 위반, 경영에 중대한 문제가 있어 자금 불담보로 이어진다는 것이다. < P > 청부업자 사건 이후 중앙은행은 중소 은행의 많은 위험을 정확하게 처리했다. 인수와 인수의 방식으로 청부업자 은행의 위험을 처리하고, 질서 있게 강성 환매를 타파하는 것을 포함한다. 항풍은행 위험을' 지방정부 자본 투입, 전쟁 재편' 방식으로 처리한다. 금주 은행의 위험을' 온라인 복구' 로 해결하다. < P > 3 개 중소 은행의 위험 처분을 검토하고, 분류 정책은 각 기관의 다양한 특징을 충분히 고려하며, 이에 따라 각기 다른 처분 방식을 취하여 위험의 질서 정연하고 온건한 해결을 실현하였다. < P > 요약하면 중소 금융기관에 대한 정책의 위험 처분 방식을 보면 < P > 1 은 유동성 위험은 있지만 빚을 갚지 않는 금융기관에 대해 합격한 충분한 담보물을 제공하는 한' 온라인 복구' 를 추진한다. 예금 보험 기금 또는 중앙 은행은 유동성 지원을 제공 할 수 있습니다. 빚을 갚지 않는 기관에 대해서는 원칙적으로 시장 규율을 엄격히 하고 시장 퇴출을 실시해야 한다.

둘째, 체계적인 영향을 고려해야 한다. 체계적 영향력을 지닌 금융기관의 경우, 빚을 갚지 않아도 실천에서' 일로영일' 이 어렵다. 체계적 위험을 예방하고 도덕적 위험을 예방하는 관계를 따져볼 필요가 있다. < P > 셋째, 위험 밑수 파악, 처분 시 시장 상황, 지방정부의 중시를 포함한 외부 제약을 고려해야 한다. 금융위험처분은 지방정부의 역할을 충분히 발휘하여 영토 책임을 압축해야 한다. 실천은 지방정부가 적극적일수록 책임이 튼튼해질수록 처분 효과가 좋아질수록 진전이 순조롭다는 것을 보여준다. < P > 청부 후, 우리는 전반적으로 중소은행이 주로 온라인 수리를 처리한다는 것을 발견했다. 요양농상회사는 파산에 들어갔지만 파산의 전제는 존속 금융시장채권이 없어 동업 위험을 통제할 수 있다는 것이다. < P > 전반적으로 요양농상사의 파산은 시장에 영향을 미치지 않았으며, 정책은 이런 중소금융기관의 위험처리 경험이 풍부하다. 은행, 특히 중소 은행들도 경영 압력에 직면해 있지만, 우리는 중앙은행이라는 마지막 대출자를 믿어야 한다는 것을 강조하며 자신감을 가져야 한다. 중앙은행은 분류 정책을 제정하고, 정확하게 폭탄을 뜯으며, 동시에 처리할 때 위험 전염을 피하는 것을 고려할 것이다. 따라서 우리는 여전히' 후무계약자' 의 기본 판단을 고수하고 있으며, 은행 금융채무의 전반적인 신용위험은 여전히 통제할 수 있다.

1. 요양농상은행이 파산 절차에 들어가는 것을 어떻게 생각합니까?

223 년 8 월 26 일 은감회는 요양 농촌상업은행, 태자하마을은행이 파산 절차에 들어갈 수 있도록 허가를 받았다고 발표했다. 도급은행이 파산한 이후 가장 먼저 파산한 두 은행은 왜 파산합니까? 이번 사건의 영향을 어떻게 볼 것인가? 중소은행의 금융위험을 어떻게 볼 것인가?

1.1. 왜 파산 절차에 들어가셨습니까? < P > 기본 상황: 요양 농촌상업은행은 216 년 6 월 요양시 웅장구, 태자하구, 궁장령구 3 개 농촌신용사에 설립돼 등록자본 56 억 2 만원을 기록했다. 219 년 현재 (이후 재무 데이터가 공개되지 않음) 219 년 수익 32 억 75 만 원, 총자산 1575 억 6 천만 원, 자산 부채율 93.11% 를 달성했다. < P > 지분 구조상 제 1 대주주는 베이징 정태홍선다 투자관리유한공사 (이하' 정태홍흥') 와 베이징 앤슨 김세기 국제투자유한공사 (이하' 앤슨 김세기'), 지분 침투 후 제 1 대주주가 충왕계다. 전반적으로 요양농상은행의 지분이 분산되어 지분 구조가 복잡하다. < P > 랴오닝 태자하 마을은행은 211 년에 설립되어 등록자본 1 억원, 요양농상은행이 49% 를 보유하고 있으며, 요양농상은행이

219 년 이후 요양농상상이 경영난으로 재무데이터를 공개하지 않았다. 발표된 연보를 보면 자본충족률 방면에서 요양농상사는 자산 규모가 계속 확대되고 있지만 자본충족률은 전반적으로 하락세를 보이고 자본 상황은 악화되고 있다. < P > 자산 품질 측면에서는 219 년 말 현재 은행이 대출과 대금을 75 억 61 만 원에 달하지만 대출 자산의 질은 계속 하락하고 있다. 216-218 년과 219 년 6 월 말 요양농상사의 부실 대출은 각각 1 억 58 만원, 3 억 4 천만 원, 2 억 88 만원, 3 억 45 만원이었다. < P > 대출 집중도를 보면 216 년부터 219 년까지 요양농상사의 상위 1 대 고객대출 비율은 각각 61.51%, 54.56%, 78.26%, 83.93% 였다. 요양농상상이 상위 1 대 고객에 대한 대출 총액이 규제 요구 사항을 초과해 해당 은행의 순 자본 5% 의 붉은 선보다 작거나 같아야 한다. < P > 처분 방법:

223 년 6 월 21 일 랴오닝 은보감국은 심양 농촌 상업은행 요양지점 개업을 승인했다. 7 월 2 일 선양농상은행이 요양농상은행과 태자하마을은행의 인원, 아울렛, 예금을 인수했다. 고객이 이미 두 은행에서 처리한 통장, 예금 전표, 은행 카드 등의 거래 매체는 선양농상은행에서 사용하거나 무료로 교체할 수 있습니다. 자금과 거래의 안전은 영향을 받지 않고, 입출금 업무는 정상적으로 처리되며, 각 서비스는 변하지 않고 예금자 및 기타 고객 및 권리자의 합법적인 권익을 보호한다. 8 월 26 일 은감회는 두 은행이 파산 절차에 들어가는 것을 비준한다고 발표했다. < P > 계약자로서 선양농상은행은 211 년에 설립되었다. 221 년 연보에 따르면 총 자산은 649 억 41 만 위안으로 요양농상사인 219 년 말 4% 정도에 해당한다. 221 년에는 실적도 좋지 않았습니다. 보고 기간 동안 이 은행은 6 억 19 만 위안의 수익을 실현하여 전년 대비 38.35% 감소했다. 순이익은 흑자에서 -29 만원으로, 지난해 같은 기간 27 만원이었다. 한편 선양농상은행의 자산 품질, 자본 충족률 등 지표도 규제 요건을 충족시키지 못했다. 221 년 말 현재 선양농상은행 자산의 질은 전년보다 개선되었지만 관련 지표는 여전히 규제 레드라인보다 낮았으며, 이 은행의 불량대출률은 전년말보다 5.12% 포인트 ~ 6.69% 하락했다. < P > 충당 커버율은 작년 말보다 1.6% 포인트 ~ 57.68% 증가했다. 자본 적정성 비율 측면에서 221 년 말 현재 이 은행의 자본 적정성, 핵심 1 급 자본 적정성 비율은 모두 7.1% 로 상승했지만 각각 1.5%, 7.5% 의 규제 요구 사항보다 낮았다. < P > 또 은행이 파산 절차로 들어가는 사건과 종전 도상은행 파산 사건과 어떤 유사점이 있습니까? 금융 시장에 어떤 영향을 미칩니까? 중소은행 위험에 대해 어떻게 생각하십니까?

1.2. 역사상 어떤 은행이 파산하거나 인수합병을 재편했는가? < P > 우선, 우리는 역사상 어떤 은행이 파산했는지 되돌아본다. 요양농상상과 태자하 마을은행을 제외하고 1998 년 이후 일정 규모의 은행 파산 사건을 가지고 있으며 해남발전은행과 도급은행만 있다.

(1) 해남발전은행: 1998 년 파산을 선언하여 사상 최초의 파산한 은행으로 선포됐다. 1995 년에 해남발전은행이 정식으로 창립되었는데, 창설 초기에는 해남발전은행의 발전 상황이 비교적 좋았고, 심지어 여러 신용사의 채권채무를 합병하기도 했다. 하지만 이들 신용사 자체의 불량자산이 많아지면서 예금자들이 은행을 더 이상 신뢰하지 못하게 되면서 대규모 운영이 벌어졌고, 해남발전은행은 결국 빚을 갚을 수 없어 파산을 강요당했다. 이후 해남은행은 215 년에 새로 건립에 성공했다.

(2) 도급은행: 주주의 장기 위반으로 은행자금 점유, 내부경영문제가 심각하고 외부융자조건이 악화되면서 219 년 도급은행이 인수되고 221 년 파산을 선언하며 위험처분작업이 거의 완료되었습니다. < P > 계약자은행 파산 사건을 비교해 보면 이번 원인과 처분 방식이 어떻게 다른가? < P > 동일 지점:

(1) 주주가 위법 위반, 지분 관리 혼란 < P > 도급은행의' 명천계 요양농상사 중' 충왕계' 주주들은 위법 관련 거래 등을 이용해 금융기관을 비웠다.

(2) 자신의 각 경영 지표가 붉은 선에 닿았고, 신용위험이 크다. < P > 도급은행과 요양농상들은 모두 불량대출률이 높고, 자산 품질이 떨어지고, 수익성이 떨어지며, 자본보충압력이 크다는 특징이 있어 경영이 어렵고 내원성 자본보충력이 약해 결국 파산으로 치닫고 있다.

(1) 모두 다른 은행이 먼저 접수한 후 파산 청산에 들어가 기존 은행 업무가 중단되지 않도록 보장하고 채권자의 이익을 보호한다. < P 먼저 접수하는 방식을 통해 은행의 예금자를 근로자의 이익으로부터 격리시키고, 결국 파산 청산을 통해 은행 주주들에게 손실을 흡수할 수 있다. < P > 의 차이점:

(1) 인수 수준이 다른 < P > 요양농상들은 22 년 이후 더 이상 빚을 지지 않고 주식채권이 없고 동업 부채가 상대적으로 적다. 계약자은행 동업 부채 규모는 3 억원을 넘어섰고, * * * 전국 약 7 개 거래상대와 관련해 어떤 것도 환매할 수 없다면 동업 공황이 유동성 위험을 초래하고 금융시장의 안정을 위태롭게 할 수 있다. 따라서 인민은행과 은보감회가 도급은행을 인수한 반면, 요양농상과 태자하마을은행은 다른 농가가 인수한다. 후자의 처분 방식은 더욱 온화하다. < P > 주주 원인으로 인해 은행에 심각한 자금 불채무가 발생하는 경우 은행 처분은 파산 단계로 접어들고 동업 위험 유무는 처분 행위와 방식을 어느 정도 결정한다는 것을 알 수 있다. < P > 은행 파산 외에도 최근 몇 년간 중소은행 합병 재편 사건도 적지 않다. 점차 늘어나는 중소은행 합병 재편 사건을 보면 은행 시장화 퇴출 메커니즘이 점차 개선되고 금융공급측 개혁이 더욱 최적화되고 있다. 정책은 지역 내 중소은행이 재편성을 가속화하고' 강약' 을 결합하는 것을 장려하고 있다. 하나는 여러 성 내 은행이 더 큰 지역은행으로 합병되는 것이다. 둘째, 수익성이 강한 경영상황이 좋은 성 내성상사나 농업상들이 지주나 주식성 내에서 상대적으로 자질이 약한 지역은행을 찾는 것이다.

1.3. 요양농상사 사건의 영향을 어떻게 볼 것인가? < P > 최근 몇 년간 일부 중소은행의 신용위험과 유동성 위험은 점차 드러나고 있지만 최종 위험 처분의 리듬과 강도는 여전히 문제의 정도와 정책 방향에 달려 있다.

현재 중앙 은행 처분 정책의 방향은 무엇입니까? 중소은행 위험은 어떻게 보십니까? < P > 221 년 4 분기 중앙은행 금융기관 등급 결과에 따르면 4398 개 금융기관 중 중소은행 3997 곳이 91% 에 달했다. 중소은행 중 도시 상업은행의 1% 는 고위험 기관 (자산이 모든 도시 상사의 3%) 이다. 농합기구 (농촌상업은행, 농촌협력은행, 농신사 포함) 와 마을은행이 가장 위험하고 고위험기관 수는 각각 186 개, 13 개로 자산이 해당 유형의 기관의 5%, 7% 를 차지한다. < P > 한편 정부는 불량자산 처분력 강화, 합격주주 도입, 흡수 합병, 재편 통합, 규정 준수 업그레이드 등 다양한 방식을 통해 고위험 중소은행 리스크 처분을 꾸준히 추진했다. < P > 국무원 신문사무소는 223 년 상반기 은행업보험업 운영발전상황에 대해 발표회를 열 때 "상반기 중소은행이 불량대출 5945 억원을 누적 처분해 전년 동기보다 1184 억원을 더 처분했다" 고 언급했다. 감독 부서도 합병 재편성, 시장 레이아웃 최적화, 중소 은행 발전 동력 강화 등을 지원한다. 특히' 일성 일책'' 일행일책' 처분을 추진해 중소은행 위험을 해소한다. " 그리고 "지방정부의 특별채권 발행을 가속화하여 중소은행 자본을 보충하다. 상반기 국무원의 비준을 거쳐 요녕 간쑤 허난 대련 4 성 (시) 에 13 억 위안의 한도를 배정했다. " < P > 주주 지분난상이 중소은행에서 빈번하다는 점을 감안하면 218-22 년 은보감회는 3 년간의 주주 지분 특별 정비, 중소은행 주주 지분 관리 및 기업 지배 구조 표준화 및 향상을 실시했다. 반칙 지분, 조작기관의 정상적인 경영, 관련 거래를 이용한 이익 수송 등 두드러진 문제에 대한 처벌력이 커지고, 누적 4, 여 명의 주주에 대한 의결권 제한, 지분 6 여억 주 양도를 명령하고, 존속 문제에 대한 시정이 부실하고, 새로운 위반 문제를 추가한 1 여 개 농촌 중소은행이 평가 결과를 인하했다. < P > 또한 중앙은행은 인수인계방식으로 계약업체 은행 위험을 처리하고, 질서 정연하게 강성 환매를 깨는 등 중소은행 위험을 정확하게 처리했다. 항풍은행 위험을' 지방정부 투자 유도전 재편' 방식으로 처분하다. 금주 은행의 위험을' 온라인 복구' 방식으로 해결하다. < P > 첫째, 유동성 위험은 있지만 채무를 충당할 수 있는 금융 기관의 경우 자격을 갖춘 충분한 담보물을 제공하는 한' 온라인 복구' 를 추진하고, 예금 보험 기금 또는 중앙은행이 유동성 자금 지원을 제공할 수 있습니다. 빚을 갚지 않는 기관에 대해서는 원칙적으로 시장 규율을 엄숙히 하고 시장 퇴출을 실시해야 한다. < P > 하청업체 이후 중소 은행 처분은 전반적으로 온라인 복구 위주로, 요양농상이 파산 처분에 들어가기 위한 전제는 계약자와 비슷하지만 파산 처분의 전제는 더 이상 존속 금융시장 채권과 동업 위험 통제가 없다는 것을 발견했다.

1.3. 요약

2. 신용 등급 조정 검토

이번 주 * * * * 한 발행인과 발행 채권에 대한 추적 등급 조정이 발생했습니다.

1 개 발행인 등급이 하향 조정되고 (중정신화자산관리유한공사), 등급이 한 번에 한 단계 이상 인하된다.

3. 1 급 시장: 발행량이 지난주보다 오르고 발행금리가 전반적으로 하락했다. < P > 3.1. 발행규모 < P > 이번 주 비금융기업 단융, 중표, 기업채, 회사채 총 발행 약 2732 억 52 만 원, 총 발행량이 지난주보다 상승하며 상환규모는 약 2541. 이 가운데 성투채 (Wind 분류) 는 1444 억 62 만원을 발행해 상환 규모는 약 169 억 14 억원, 순융자액은 약 375 억 48 만원이다. < P > 신용채무의 1 주일 발행량이 증가하고, 총 상환량이 증가하고, 순융자액이 감소했다. 단융 발행량이 지난주보다 하락하고, 총 상환량이 증가하고, 순융자액이 감소했다. 중표 발행량은 지난주보다 상승하고, 총 상환량은 감소하고, 순융자액은 상승한다. 기업채 발행이 지난주보다 상승하고, 총 상환량이 증가하고, 순융자액이 감소했다. 회사채 발행 부수가 지난주보다 오르고, 총 상환량이 증가하고, 순융자액이 상승했다. < P > 구체적으로 일반 단융과 초단융 발행 946 억 15 만 원, 상환 1337 억 4 만 원, 순융자액-391 억 25 만 원; 중표 발행 788 억 8 만 원, 상환 455 억 71 만 원, 순융자액 333 억 9 천만 원. 지난주 기업채 총 발행 96 억원, 상환 142 억 157 억원, 순융자액-46 억 15 만원; 회사채 총 발행 91 억 57 만 원, 상환 65 억 83 만 원, 순융자액 295 억 74 만 원.

3.2. 발행금리 < P > 발행금리로 볼 때 거래상협회가 발표한 발행지도금리는 전체적으로 하락했고, 일부는 변하지 않았고, 각 등급은 -6BP 하락했다. 구체적으로 1 년 동안 각 등급은 -6bp 하락했다. 3 년 동안 각 등급은 -4bp 하락했다. 5 년 동안 각 업스트림 등급이 2-