시장 변동 시 펀드에 투자하는 방법

최근 중국 금융계는 끊임없는 혼란을 겪고 있는데, 잦은 사건사고로 가슴이 아프네요. 그렇다면 큰 시장 변동에 직면한 펀드 투자자들은 어떻게 투자해야 할까요? 아래에서 에디터와 함께 분석해 보겠습니다.

최근 몇 달간 시장은 큰 변동을 겪었고, 특히 두 번의 급락으로 인해 펀드 투자자들은 큰 손실을 입었고 비관과 두려움은 완전히 사라지지 않았습니다. 더 많은 손실을 피하고 내면의 두려움을 진정시키기 위해 많은 투자자의 가장 자연스러운 반응은 주식 자금을 줄이거나 완전히 포기하는 것입니다. 그러나 장기적으로 볼 때 지속적인 급격한 시장 하락 이후 주식형 펀드를 매도하는 것은 현명하지 않을 수 있습니다. 지난 몇 달의 경험을 통해 펀드 투자자들은 극단적인 시장 성과에 더 잘 대처하기 위해 펀드에 투자하는 방법에 대해 고민하게 되었을 것입니다. 이 글에서는 투자자들이 다음과 같은 관행을 고려할 수 있다고 믿습니다:

다양한 자산의 펀드 간 배분을 다양화합니다.

편안하게 잠들 수 있는 A 펀드 포트폴리오를 결정합니다.

큰 시장 변동에 직면하여 타이밍을 신중하게 선택해야 합니다.

고정 투자 전략을 채택하여 약세장과 변동성 시장에서 펀드 지분을 축적하고 강세장에서 수익을 얻으세요.

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포트폴리오의 변동을 원활하게 하기 위해 FOF와 같은 펀드 투자 방식을 활용하는 것도 고려해 볼 수 있습니다.

자산 다각화

투자자가 급격한 시장 하락에 대처하기 위해 사용할 수 있는 한 가지 방법은 포트폴리오를 다각화하는 것입니다. 그렇게 한다고 해서 돈을 잃지 않을 것이라는 보장은 없지만 손실을 줄일 수는 있습니다. 예를 들어, 2015년 6월 이후 극단적인 시장 상황에서 주식형 자금만 보유했다면 하락폭은 40%를 넘을 수 있습니다. 2008년을 예로 들면 주식형 펀드는 2008년에 무려 51.42%나 하락했다. 그러나 투자자들이 주식형 펀드와 채권형 펀드를 함께 활용한다면 하락세를 더 잘 통제할 수 있을 것이다.

2008년 1월부터 2008년 12월까지의 하락세에는 주식형 펀드 포트폴리오와 분산 포트폴리오 모두 큰 손실을 입었지만, 상대적으로 보면 분산 포트폴리오가 51.42% 증가하는 등 손실이 적었으며, 후자는 28.27% 하락했다. 2009년 시장이 바닥을 치고 점진적으로 회복된 이후에는 분산형 포트폴리오의 수익률은 주식형 펀드 포트폴리오보다는 낮지만 채권형 펀드 포트폴리오보다는 훨씬 높을 것입니다. 다각화는 투자자가 포트폴리오의 위험 수준을 관리하는 데 도움이 될 수 있음을 알 수 있습니다.

다각화된 포트폴리오를 구축할 때는 먼저 주식, 채권, 통화 중 최소 3가지 핵심 자산군에 투자하는 것을 고려하세요. 또한 부동산 투자 신탁과 같이 다른 핵심 자산 클래스와 항상 밀접하게 관련되어 있지는 않은 다른 자산도 포함될 수 있습니다. 둘째, 위험을 상쇄하기 위해 각 자산군 내에서 다각화하십시오. 예를 들어 주식형 펀드에서는 성장형 펀드와 가치형 펀드로 구분할 수 있습니다. 채권펀드 내에서는 신용채권펀드와 금리채권펀드로 구분할 수 있습니다.

편안하게 잠잘 수 있는 포트폴리오를 잡아라

시장 급락에도 흔들리지 않기 위해서는 투자자들이 전략을 세우고 투자주기와 투자 목표 및 위험 허용 범위와 같은 요소에 따라 귀하의 전략이 공격적이어야 하는지, 보수적이어야 하는지, 아니면 그 사이의 어느 것이 더 적합한지 결정해야 합니다.

시장의 기복으로 인해 지나치게 불안해진다면 투자 포트폴리오의 위험 프로필을 재평가하고 덜 불안해지게 만드는 조합을 찾아보세요. 국내 주식형 펀드, 채권형 펀드, 통화형 펀드, 미국 주식형 펀드 등 4가지 자산을 이용하여 위험도가 서로 다른 3가지 포트폴리오(공격적 포트폴리오, 강건 포트폴리오, 보수적 포트폴리오)를 구성하고 이들 포트폴리오의 2003년부터 2015년까지의 성과를 비교했습니다. 포트폴리오의 전반적인 성과는 시뮬레이션되었습니다. 이러한 포트폴리오가 나타내는 다양한 위험-수익 특성은 투자자가 더 안심하고 보유할 수 있는 포트폴리오를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

예를 들어 2003년부터 2015년까지 장기간 공격적인 포트폴리오를 보유할 경우 연평균 수익률은 12.47%에 달할 수 있으며, 투자자들이 이를 견딜 수 없는 최악의 해에는 36.16%의 손실을 입을 수 있다. 1년 만에 손실이 크다는 것은 공격적인 조합이 당신에게 적합하지 않다는 것을 의미합니다. 또한, 투자기간을 연장하면 변동성에 대한 투자자의 내성도 높아질 수 있습니다. 5년 연속 보유 후 최악의 연평균 손실률은 2.07%였다. 보유기간이 길수록 손실정도가 낮아지는 것을 확인할 수 있다. 다음 조합의 데이터, 특히 단기 및 장기적으로 최악의 수익률을 관찰하고, 자신에게 더 편안한 느낌을 주는 조합을 찾아 선호도를 결정하십시오.

자신에게 맞는 투자 포트폴리오를 선택해 투자자가 직접 구성하거나, 펀드 판매 플랫폼에 가서 유사한 포트폴리오를 직접 구매할 수도 있다. 현재 투자자들의 습관으로 볼 때, 대부분의 투자자들은 여전히 ​​단일 펀드를 구매하는 데 익숙하거나, 여러 펀드에 투자할 수도 있지만, 포트폴리오 관점에서 펀드의 종류와 비율을 고려하지 않기 때문에 위험 선호도가 다를 수 있습니다. . 또한 Qianjing, JD.com 등 일부 펀드 판매 플랫폼에서는 투자자의 위험 선호도를 테스트한 후 해당 펀드 포트폴리오를 추천하고 투자자에게 포트폴리오 투자 개념을 심어줍니다. 향후 FOF 공모가 시장에 진입한 이후에는 투자자들이 다양한 위험도의 FOF에 직접 투자할 수도 있어 전문투자자가 스스로 포트폴리오를 구성하고 펀드를 선택하고 포트폴리오를 조정할 수 있다.

금융 정보는 협력 매체 및 기관에서 제공한 내용으로 작성자의 개인적인 의견이며 투자자의 참고용일 뿐이며 투자 조언이 아닙니다. 투자자는 그에 따라 위험을 감수하고 운영합니다!

정기 투자

투자자는 이미 고정 투자의 개념에 매우 익숙합니다. 월별, 분기별 또는 연간 단위로 정기적으로 투자하면 변동성이 큰 시장에서 이익을 얻을 수 있습니다. 고정투자의 운용은 간단하지만, 핵심은 장기 하락장에서 투자자들은 이 방법의 효율성을 의심할 것이고, 시장이 하락할 때 지속하기 어렵다는 것입니다.

그러나 지난 몇 년간 하락장에서 투자자들이 고정투자를 지속했다면 지난해부터 올해 상반기까지 상승장에서도 투자자들은 좋은 수익을 거둘 수 있었다. 약세장과 변동성 장에서 펀드 지분을 축적하고 강세장에서 이익을 실현하는 고정투자 전략이 보다 효과적인 투자 방법이다.

투자 전략으로서 고정 투자는 다른 투자자들이 여전히 두려움에 떨고 있는 동안 시장이 저조할 때 투자자들이 투자하도록 강요할 수 있습니다. 매수 시기를 추측할 필요 없이 정기적으로 고정 금액을 투자하고 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 확보하세요. 이 작업을 오랫동안 고집한다면 투자 펀드의 각 지분에 대한 단위 비용이 모든 돈을 한 번에 투자하는 것보다 낮을 수 있습니다. 장기고정투자는 실로 단조롭고 사람들의 의지를 약화시키지만 이 방법은 실로 효과적이므로 투자자들은 이를 의심할 필요가 없습니다. 고정투자 전략은 투자자가 시장 변동에 보다 수동적으로 대응하고, 시간 차원에서 투자를 다양화하며, 시장 타이밍을 맞추려는 유혹을 피함으로써 과도한 손실을 피하는 것입니다.

타이밍을 신중하게 선택하세요

급격한 시장 변동에 직면하여 투자자가 기회를 포착하고 낮은 가격에 사서 높은 가격에 판매하며 최대한 많은 이익을 얻으려고 노력하는 것은 자연스러운 반응입니다. 가능한 한. 많은 투자자들은 시장의 리듬을 파악하고 하락 위험을 피하며 계좌 이익을 늘릴 수 있다고 믿습니다. 사실, 마켓타이밍은 쉬운 일이 아닙니다. 전문 기관투자자이든 개인투자자이든 마켓타이밍을 통해 지속적인 수익을 얻기는 어렵습니다. 시장에 진입하고 빠져나가는 것은 비용이 많이 들고, 타이밍을 자주 맞추는 것은 만족스럽지 못할 수 있습니다. 해외 연구에 따르면 마켓 타이밍 전략이 효과적이려면 투자자의 롱 및 숏 시장 예측 정확도가 최소 70% 이상이어야 합니다.

반면 투자자들은 일반적으로 시장이 하락하기 전에 주식 포지션을 늘리고, 시장이 상승하기 전에 주식 포지션을 줄입니다. 국내 시장이든 해외 시장이든, 상당한 시장 상승 단계는 아주 극소수에만 집중되어 있다는 것을 역사를 통해 알 수 있습니다. 투자 효과가 크게 감소됩니다.

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투자자는 자신의 책임 하에 그에 따라 운영합니다!